IPO Terbaru dan Mendatang di tahun 2021

Bagi perusahaan swasta yang memutuskan untuk menawarkan kepemilikan saham kepada pihak luar, penawaran umum perdana (IPO) adalah titik balik terbesar dalam hidupnya.

IPO adalah ketika penjamin emisi keuangan, investor institusi, dan akhirnya investor publik dan ritel diizinkan untuk membeli saham untuk pertama kalinya. Sejak saat itu, saham perusahaan diperdagangkan di bursa saham utama.

IPO adalah acara media besar—semacam pesta finansial yang setara. Dan mereka yang mengamati dunia bisnis selalu bertanya-tanya perusahaan mana yang semakin dekat dengan IPO mereka. Ketika bisnis swasta tumbuh ke titik di mana kesuksesannya menjadi sangat terlihat, selalu ada spekulasi tentang apakah itu akan go public.

Cukup banyak perusahaan yang akan go public pada 2021. Beberapa sudah ada di kuartal pertama. Beberapa dari mereka akan segera melakukannya. Tetapi perusahaan lain di bawah mikroskop IPO mungkin hanya menikmati keingintahuan dan memutuskan untuk tetap tertutup.

Selain itu, lebih banyak perusahaan yang go public menggunakan cara alternatif daripada IPO tradisional. Mereka memilih untuk menghindari percikan besar dan pengawasan yang dibawa IPO dan masuk ke bursa saham melalui struktur investasi alternatif.

Dalam artikel ini, kita akan melihat beberapa IPO baru yang telah terjadi pada tahun 2021, serta beberapa perusahaan berkembang yang akan atau mungkin go public sebelum akhir tahun. Tapi pertama-tama, kita akan melihat kendaraan lain yang digunakan perusahaan untuk menjadi komoditas yang diperdagangkan secara publik.

Daftar Langsung: Alternatif IPO Baru

Dalam IPO normal, saham dibuat, dinilai, dihargai, dan awalnya dibeli oleh penjamin emisi. Mereka kemudian menawarkan saham tersebut kepada investor institusi di jaringan mereka. Terakhir, saham ditawarkan kepada masyarakat luas—investor ritel sehari-hari.

Proses ini bisa mahal. Penjamin emisi membebankan persentase untuk pekerjaan yang mereka lakukan. Selain itu, banyak perusahaan swasta yang tidak ingin melemahkan nilai saham yang mereka miliki dengan menciptakan jutaan saham baru.

Daftar langsung—juga dikenal sebagai penawaran umum langsung (DPO)—merupakan opsi bagi perusahaan rintisan dengan masalah tersebut. Struktur ini memotong penjamin emisi sama sekali.

Dalam daftar langsung, investor yang mendanai perusahaan selama tahun-tahun pribadinya menawarkan saham mereka langsung ke publik. Tidak ada pembagian baru yang dibuat.

Ada beberapa keuntungan fiskal dengan DPO. Tidak ada biaya penjamin emisi, salah satunya. Investor awal di perusahaan dapat menguangkan lebih cepat untuk pengembalian besar. Dan, seperti IPO, selalu ada harapan bahwa startup mendapatkan modal operasional baru.

Ada risiko dalam daftar langsung, meskipun. Mereka mahal, namun penjamin emisi menawarkan banyak layanan penting. Investor institusi yang mereka jual adalah kekuatan stabil yang mengarahkan startup melalui masa-masa yang bergejolak. Penjamin emisi juga membantu mempromosikan IPO mendatang.

Namun, daftar langsung dapat menjadi pilihan bagi perusahaan swasta dengan model bisnis yang kuat dan dukungan yang sudah ada sebelumnya. Layanan streaming audio Spotify go public dengan DPO pada tahun 2018. Dan pada Desember 2020, Securities And Exchange Commission (SEC) mempermudah perusahaan untuk go public melalui daftar langsung di pasar saham Amerika.

Perusahaan Akuisisi Tujuan Khusus:  Alternatif IPO Baru Lainnya

Saat Anda melihat daftar lengkap IPO mendatang—seperti kalender IPO MarketWatch di masa mendatang—Anda akan melihat sekelompok perusahaan dengan kata “Akuisisi,” “Holdings,” atau “Modal” di namanya. Itu bukan karena pemilik bisnis ini buruk dalam membuat nama yang menarik.

Perusahaan-perusahaan ini adalah perusahaan akuisisi tujuan khusus (SPACs). Mereka bukan bisnis tradisional. Mereka tidak memiliki operasi komersial dan biasanya bahkan tidak memiliki kantor.

SPAC adalah perusahaan cangkang yang dibentuk oleh investor institusional dan bernilai tinggi. Mereka didirikan dengan tujuan tunggal untuk mengakuisisi perusahaan yang ada melalui merger atau akuisisi. SPAC mengadakan IPO untuk menghasilkan modal yang dibutuhkan untuk mengakuisisi perusahaan. Dana yang dikumpulkan oleh SPAC pada IPO mereka masuk ke rekening perwalian yang memiliki bunga.

Setelah IPO mereka, SPAC memiliki waktu dua tahun untuk menyelesaikan akuisisi mereka. Jika tidak, mereka harus mengembalikan investor IPO mereka dengan bunga. Setelah akuisisi selesai dan ditutup, perusahaan yang bergabung dengan SPAC go public dan terdaftar di bursa saham.

Sebagian besar waktu, SPAC memiliki target perusahaan tertentu, tetapi tidak selalu. Itu masih bisa mencari perusahaan saat IPO sedang berlangsung.

SPAC tidak mengungkapkan perusahaan apa yang mungkin mereka minati, bahkan selama IPO-nya. Investor tidak tahu bisnis spesifik apa yang mereka sumbangkan modal. Karena alasan itu, SPAC juga disebut "perusahaan cek kosong." Investor umumnya percaya pada siapa pun yang berada di balik SPAC karena rekam jejak dan reputasi mereka.

SPAC telah ada selama hampir 30 tahun, tetapi popularitas mereka telah meledak dalam dua tahun terakhir. Lebih cepat untuk go public dengan SPAC. Investor ritel dapat melakukan tindakan sebelum pengungkapan, biasanya dengan harga sekitar $10 per saham. Harga tersebut dapat berubah secara dramatis setelah perusahaan target disebutkan.

Perusahaan seperti DraftKings, Opendoor Labs, dan Utz Quality Foods semuanya go public dengan bantuan SPAC daripada IPO langsung pada tahun 2020. BuzzFeed dan Vice Media berspekulasi sebagai kemungkinan target SPAC di masa depan, meskipun mereka belum menemukan mitra dansa.

Perusahaan Yang Telah Melakukan IPO Baru di Tahun 2021

Tahun ini telah melihat beberapa IPO profil tinggi baru. Berikut lima di antaranya:

Bumble (10 Februari)

Bumble (BMBL) didirikan oleh Whitney Wolfe Herd, salah satu pendiri aplikasi kencan Tinder. Ini berfungsi seperti kebanyakan aplikasi kencan lainnya. Pengguna mengatur profil dan memindai gambar dari kemungkinan kecocokan. Mereka "geser ke kanan" untuk menunjukkan minat pada profil dan "geser ke kiri" untuk menolaknya.

Perbedaan besar dengan Bumble adalah, dalam pertandingan heteroseksual, hanya wanita yang boleh melakukan langkah pertama. Hal ini membuat Bumble menjadi pengalaman yang lebih aman bagi wanita, menjaga dari kemungkinan pelecehan seksual atau ajakan yang tidak diinginkan. (Setiap pihak dalam pertandingan gay dapat memulai kontak, pria atau wanita.)

IPO Bumble mengumpulkan lebih dari $2,5 miliar, menjadikan Wolfe Herd sebagai miliarder wanita termuda di dunia. Setelah memuncak pada $84,80 pada bulan Februari, harga saham Bumble telah menetap di kisaran $60-$70.

Kompas (1 April)

Compass (COMP) adalah broker real estat berbasis internet, seperti Redfin dan Zillow. Meskipun fungsinya hampir sama—masukkan kriteria pencarian, lihat rumah dijual—Compass memiliki teknologi canggih untuk membantu pengguna dan agen memfasilitasi proses belanja dan penjualan rumah. Kompas juga mempekerjakan agennya sendiri, seperti Redfin.

Kompas go public pada hari artikel ini ditulis. Sebelum IPO mereka, mereka mengurangi saham mereka yang tersedia sekitar sepertiga dan memotong harga saham awal mereka menjadi $18. Ini biasanya merupakan tanda antusiasme investor yang rendah, namun saham Kompas ditutup pada $20,15 setelah hari pertama di bursa. Kita lihat saja kemana arahnya.

Kursus (31 Maret)

Coursera (COUR) adalah salah satu situs "kelas" online terkemuka. Ini menyediakan lebih dari 4,000 multi-minggu, kursus sesuai permintaan dari lebih dari 150 universitas. Kelas bekerja sama seperti kelas tatap muka, dengan kuliah video, kuis, tugas, dan proyek. Coursera juga menawarkan beberapa lusin program gelar.

Untuk IPO baru, Coursera menjalani hari pertama yang menyenangkan di bursa. Harga saham mereka ditetapkan pada $33, mulai diperdagangkan pada $39, dan menyelesaikan hari itu pada $45. Mereka menghasilkan kapitalisasi pasar $5,9 miliar.

Toko Jo-Ann (12 Maret)

Jo-Ann Stores (JOAN) adalah salah satu pengecer seni dan kerajinan paling terkenal di Amerika, yang dibentuk di Cleveland pada tahun 1943. Ini bukan rodeo pertamanya di bursa saham. Jo-Ann adalah perusahaan publik dari tahun 1969 hingga 2011, ketika mereka dijual ke perusahaan ekuitas swasta dan dikeluarkan dari pasar saham.

Jo-Ann berjuang di tahun-tahun menjelang penghapusan mereka dari pasar saham, mengumpulkan banyak utang. Perputarannya direkayasa oleh kepemimpinan yang sangat baik dan munculnya situs kerajinan buatan sendiri seperti Etsy. Jo-Ann juga salah satu dari sedikit pengecer yang berkembang dalam pandemi COVID, karena pelanggan beralih ke mereka untuk menemukan hobi selama jarak sosial. Harga sahamnya telah melambung antara $9,75 dan $12,80 sejak dipublikasikan kembali.

Roblox (10 Maret)

Roblox (RBLX) adalah platform game online yang didirikan pada tahun 2004. Pengguna bermain game dengan sejumlah besar pemain lain dan juga membuat game mereka sendiri untuk dibagikan di platform—perbedaan yang signifikan. Interaksi dan koneksi dengan pemain lain di seluruh dunia adalah bagian besar dari pengalaman Roblox.

IPO Roblox berjalan jauh lebih baik daripada yang diperkirakan sebagian besar pakar industri. Harga saham pembukaannya adalah $45, dan pada akhir hari pertama, telah meningkat menjadi $69,50, mendorong nilai pasarnya menjadi $39,5 miliar. Sejak itu ditetapkan di kisaran pertengahan $60, tetapi tentu saja, ini masih sangat awal.

Kemungkinan IPO Mendatang untuk Ditonton pada 2021

IPO baru apa yang akan datang tahun ini? Berikut adalah daftar perusahaan pra-IPO yang akan atau mungkin dilanjutkan pada akhir tahun 2021. Ini termasuk beberapa perusahaan yang, jika go public, dapat melakukannya dengan listing langsung atau merger SPAC.

Sadarilah daftar ini sangat tentatif. Rencana di perusahaan pra-IPO cenderung sangat cair. Sejumlah faktor dapat mempengaruhi atau menunda IPO ini terjadi. Ikuti terus berita dari perusahaan-perusahaan ini dalam beberapa bulan ke depan untuk melihat apakah mereka masih akan IPO baru yang harus diperhatikan.

AppLovin

Perusahaan yang berbasis di California ini membantu pengembang aplikasi seluler mendapatkan hasil maksimal dari aplikasi asli mereka melalui monetisasi. Mereka akan mencoba mengumpulkan $ 1 miliar pada IPO-nya, yang mereka ajukan pada bulan Maret. Belum ada tanggal IPO yang ditetapkan.

Asensus

Ascensus menyediakan produk dan layanan keuangan dan pencatatan untuk kendaraan tabungan, terutama 401(k) dan rekening perawatan kesehatan. Mereka mengajukan untuk go public dengan SEC pada Oktober 2020. Dengan aset lebih dari $300 miliar, mereka memperkirakan akan melakukan IPO menjelang pertengahan tahun 2021.

Badan pantai

Beachbody menjual suplemen kebugaran dan "makanan super", serta layanan streaming untuk beberapa DVD latihan mereka. Mereka juga merupakan perusahaan pemasaran multi-level, mirip dengan Avon atau Amway. Beachbody berencana untuk go public sekitar tahun ini melalui merger SPAC.

Berpadu

Chime adalah bank serba online dengan aplikasi seluler. Mereka mendapat perhatian dalam pandemi COVID ketika mereka memproses pembayaran stimulus AS satu minggu lebih awal dari pemerintah. Belum ada tanggal pengajuan atau pengumuman IPO, tetapi CEO Chime Chris Britt mengatakan pada September 2020 bahwa dia berharap untuk “siap IPO” pada akhir tahun 2021. Ada kemungkinan mereka akan go public melalui akuisisi SPAC.

Coinbase

Coinbase adalah pertukaran mata uang kripto. Ini membantu memfasilitasi transaksi kripto dan menyediakan beberapa opsi penelitian untuk menyelam lebih dalam ke pasar. Coinbase akan go public melalui daftar langsung daripada IPO tradisional. Mereka diharapkan akan terdaftar di pasar saham pada 14 April.

Verifikasi Ganda

Perusahaan analitik New York ini membantu biro iklan dan bisnis lain mengukur dan memahami dampak kampanye mereka. Mereka telah mengumpulkan lebih dari $350 juta dalam ekuitas swasta dan telah mengajukan S-1 untuk go public. Tanggal IPO belum ditetapkan.

Makanan yang Mustahil

Perusahaan makanan vegan telah terbakar sejak mereka pertama kali bekerja sama dengan Burger King untuk membuat Impossible Whopper berbasis tanaman pada Agustus 2019. Mereka berada di bawah banyak tekanan untuk go public. Namun, CEO Impossible Patrick Brown telah menyatakan bahwa dia tidak terburu-buru untuk melakukannya, dengan mengatakan bahwa dia lebih fokus membantu lingkungan daripada menghasilkan uang. Jadi tidak ada pengumuman, tidak ada pengajuan, dan tidak ada indikasi bahwa IPO sedang berjalan. Jika IPO terjadi, kata pengamat, mungkin pada paruh kedua tahun 2021. Atau tidak. Pantau terus.

Instacart

Aplikasi bahan makanan ini bekerja sama dengan supermarket lokal untuk mengirimkan barang langsung ke pintu pelanggan. Mereka telah membangun sejumlah modal yang cukup besar melalui investor swasta, jadi Instacart secara serius mempertimbangkan untuk go public dengan daftar langsung. Belum ada keputusan akhir yang dibuat dan belum ada tanggal yang ditetapkan.

Motor Jelas

Pembuat mobil listrik Lucid Motors dianggap oleh banyak orang sebagai pesaing terberat Tesla di industri—atau akan segera diumumkan. Mereka akan melakukannya dengan merger SPAC, yang diumumkan pada Februari 2021.

MoneyLion

MoneyLion adalah perusahaan fintech lain yang menawarkan kartu debit dan rekening tabungan, bersama dengan layanan mobile banking yang tidak biasa seperti pinjaman. Mereka akan go public melalui merger SPAC dengan Fusion Acquisition Corp. dalam kesepakatan yang ditandatangani pada Februari 2021. MoneyLion diperkirakan akan berada di pasar saham pada pertengahan tahun.

Sebelah

Perusahaan media sosial berorientasi lingkungan telah ada sejak 2008. Para pemimpin perusahaan mengatakan pada tahun 2020 bahwa mereka akan mencari untuk mengumpulkan $ 4 miliar dalam IPO sekitar tahun 2021. Namun, mereka tidak membuat pengumuman lebih lanjut sejak saat itu dan belum mengajukan dengan SEC.

Rivian

Rivian adalah produsen mobil listrik lainnya. Mereka berada dalam posisi yang menguntungkan berkat investasi besar dari Ford Motor Company, yang akan bermitra dengan Rivian pada model-model baru. IPO mereka diharapkan sekitar bulan September dan akan meningkatkan pundi-pundi Rivian dan Ford.

Robinhood

Aplikasi investasi populer telah menjadi subyek banyak spekulasi (dan kontroversi) dalam beberapa tahun terakhir. Lebih dari aplikasi lainnya, Robinhood telah memberikan pengaruh paling besar terhadap generasi baru investor ritel. Mereka telah mengajukan untuk go public dengan SEC tetapi belum mengumumkan tanggalnya.

SoFi

SoFi adalah platform fintech lain dengan berbagai produk dan layanan, termasuk pembiayaan pinjaman mahasiswa dan layanan kredit. Ini akan dipublikasikan dalam kesepakatan SPAC dengan Social Capital Hedosophia Holdings Corp.

Garis

Stripe adalah perusahaan pemrosesan pembayaran yang mengumpulkan modal ventura dalam jumlah besar—$95 miliar, lebih tepatnya. Mereka memiliki posisi yang sangat baik untuk menjadi salah satu IPO baru yang harus diperhatikan. Satu-satunya masalah adalah mereka belum mengatakan apa-apa tentang go public. Beberapa pengamat industri menyarankan bahwa CEO Stripe bahkan tidak terlalu tertarik dalam go publik. Jadi semua pembicaraan tentang Stripe memiliki IPO 100% spekulatif pada saat ini. Namun, ada baiknya menonton untuk melihat apakah perusahaan swasta yang memiliki banyak uang itu mengalah dan go public sebelum akhir tahun.

23danAku

Perusahaan pengujian genetik ini telah menemukan kesuksesan yang tidak biasa di antara konsumen sehari-hari dengan layanan surat masuk mereka. Ada kemungkinan besar 23andMe pada akhirnya akan menjadi lebih dari sebuah perusahaan biotek, berharap menemukan obat untuk penyakit dengan database genom besar mereka. 23andMe akan go public melalui merger SPAC dengan VG Acquisition Corporation. Itu harus terjadi sekitar tahun ini.

Strategi Kemenangan Gorila Trades

Gorilla Trades membantu investor ritel menghasilkan keuntungan nyata dengan pemilihan saham berbasis data yang menampilkan beberapa perusahaan paling menjanjikan di dunia. Pelajari lebih lanjut tentang mereka dengan uji coba gratis.