Merek Rocky Atau Grup Weyco, Mana yang Lebih Cocok?

Merek Rocky Atau Grup Weyco, A Better Fit Atau A Better Buy?

Merek Rocky (NASDAQ:RCKY) dan Grup Weyco (NASDAQ:WEYS) adalah dua produsen/pengecer sepatu yang melihat permintaan yang kuat. Kedua perusahaan melaporkan pendapatan secara bersamaan dan melaporkan hasil yang hampir identik, simpan untuk satu detail kecil. Detail itu adalah tantangan rantai pasokan, tantangan yang mereka berdua hadapi tetapi pada tingkat yang berbeda. Di mana Weyco Group mengatakan bahwa tantangan tersebut telah hilang dan bisnisnya kuat, Rocky Brands mengatakan sebaliknya. Rencana untuk memindahkan pusat distribusi untuk beberapa merek utamanya menemui kesulitan dan sangat memangkas hasil jangka pendek. Apa yang tersisa dari kita adalah satu saham yang tampaknya jauh lebih cocok untuk portofolio pendapatan sementara yang lain tampaknya jauh lebih baik untuk dibeli.

Grup Weyco Memiliki Kuartal yang Baik

Weyco Group memiliki kuartal yang baik di mana pendapatan melonjak 16,2% dibandingkan tahun lalu dan hampir 23% dibandingkan 2019. Tidak ada analis yang meliput saham sehingga tidak ada perusahaan yang harus dibuat selain, positif lain untuk saham. Sementara perusahaan mengatakan tantangan rantai pasokan hadir, tekanan telah mereda dan margin terus menguntungkan. Perusahaan melaporkan $0,52 dalam pendapatan GAAP yang menandai kuartal ke-3 pertumbuhan pendapatan dan pertumbuhan 225% selama setahun terakhir. Berdasarkan segmen, perusahaan melaporkan pertumbuhan dua digit di saluran ritel dan grosir dengan ritel naik 49% YOY dan eCommerce naik 33%.

Berita terbaik, Namun, adalah dalam hal pandangan. Sementara perusahaan melihat hambatan rantai pasokan bertahan hingga kuartal saat ini dan mungkin di luar hambatan tersebut menghilang.

“Kami sangat senang dengan lintasan bisnis kami, karena kami melihat permintaan yang kuat di semua merek kami, ” kata Thomas W. Florsheim, Jr., Ketua, dan CEO. “Bisnis grosir kami membukukan hasil yang solid untuk kuartal ketiga meskipun ditantang oleh penundaan rantai pasokan, dan segmen ritel kami mencapai rekor penjualan dan pendapatan, sebagian besar didorong oleh pertumbuhan e-commerce. Sejauh ini di kuarter keempat, kami telah melihat peningkatan besar dalam aliran produk kami ke AS, yang akan memungkinkan kami memenuhi sebagian besar peningkatan permintaan hingga akhir tahun dan hingga 2022.”

Rocky Brands Quarter Dihantam Kesengsaraan Rantai Pasokan

Rocky Brands juga memiliki kuartal yang bagus, tetapi ada masalah. Ada analis yang meliput saham ini dan comp untuk konsensus tidak cukup. Perusahaan melaporkan $125,51 juta pada pendapatan konsolidasi untuk keuntungan 61% dari tahun lalu dan 86% dari 2019 tetapi meleset dari konsensus dengan margin yang sangat lebar. Pendapatan meleset dari konsensus sebesar 2000 basis poin dan alasannya sederhana. Tantangan rantai pasokan terkait dengan penghentian rantai pasokan global dan keputusan perusahaan untuk merelokasi pusat pengiriman produk. Itu bukan kabar baik. Lebih buruk, perusahaan melihat tantangan ini bertahan hingga kuartal saat ini setidaknya dan itu membuat investor ketakutan.

Jason Brooks, Ketua, Presiden, dan Chief Executive Officer. “Setelah memindahkan inventaris Boston Group* yang baru saja diakuisisi ke pusat distribusi Ohio kami pada pertengahan Agustus, dan menerima rekor pasokan masuk sebagai persiapan untuk penyelesaian akhir tahun yang kuat, kami menghadapi tantangan pemenuhan tak terduga yang untuk sementara menghambat kemampuan kami untuk mengirimkan sebagian pesanan tepat waktu. Kami membuat kemajuan yang baik untuk mendapatkan kembali efisiensi penuh dari pusat distribusi Ohio kami, yang bersama dengan pusat distribusi baru kami di Reno, Nevada yang ditayangkan pada awal Oktober, telah meningkatkan kapasitas pengiriman kami menjelang musim liburan.”

Merek Rocky Atau Weyco? Kenyamanan Atau Nilai?

Ketika datang untuk berinvestasi di saham ini, jelas bahwa bisnis adalah barang. Dalam hal saham mana yang merupakan investasi yang lebih nyaman, kami condong ke arah Weyco Group. Saham tampaknya didukung dengan baik oleh pasar, pendapatan meningkat, dan hasil dividen 4,2% tampaknya cukup aman. Ketika sampai pada saham mana yang lebih baik untuk dibeli, kami condong ke arah Rocky Brands. Saham ini menghasilkan jauh lebih sedikit 1,1% tapi sekarang, setelah ledakan 15% dalam harga saham, menawarkan nilai yang dalam dibandingkan dengan Weyco Group. Dengan asumsi masalah rantai pasokan perusahaan dapat diselesaikan lebih cepat daripada nanti, kami melihat risiko kenaikan dalam prospek dan peluang saham ini untuk melakukan pemulihan di awal tahun 2022. Secara teknis, saham turun 15% dalam perdagangan setelah jam kerja tetapi masih di atas support utama $45.