Apa itu Saham Diskresi Siklus dan Konsumen?

Bagaimana Anda memanfaatkan siklus ekonomi melalui investasi?

Ada beberapa cara, tetapi salah satunya adalah dengan berinvestasi dalam saham siklis dan saham konsumer. Kinerja perusahaan-perusahaan ini terkait erat dengan kinerja ekonomi.

Ketika konsumen memiliki uang ekstra untuk dibelanjakan pada barang-barang yang tidak penting, mereka harus melakukannya dengan baik. Tetapi ketika anggaran konsumen dibatasi, perusahaan-perusahaan ini juga cenderung menjadi yang pertama terkena pukulan.

Pada artikel ini, kita akan melihat pro dan kontra dari saham siklis dan saham konsumer. Kami juga akan menjelaskan cara terbaik untuk berinvestasi di dalamnya. Inilah yang perlu Anda ketahui.

Memahami Siklus Ekonomi

Saham-saham siklis dan saham-saham bebas konsumen mengikuti dengan cermat siklus ekonomi. Jadi, penting untuk memahami apa siklus ini dan bagaimana cara kerjanya sebelum kita membicarakan kedua kelompok saham ini.

Siklus ekonomi sering digambarkan memiliki periode "boom and bust", namun "boom" dan "busts" bisa sangat halus. Ada empat segmen utama dari siklus ekonomi seperti yang ditunjukkan di bawah ini. Perhatikan bahwa meskipun siklus akan berjalan melalui tahapan di bawah ini, tidak ada satu fase pun yang dianggap "pertama".

• Melalui
• Ekspansi
• Puncak
• Kontraksi

Palung sering disebut sebagai resesi. Ini adalah saat ekonomi menurun, orang-orang diberhentikan, konsumen tidak menghabiskan banyak uang, dan beberapa bisnis tutup. Waktu bisa sulit selama resesi.

Ekspansi berarti ekonomi keluar dari resesi. Hal-hal yang mencari. Orang-orang dipekerjakan lagi, bisnis berkembang dan berinvestasi dalam pengeluaran modal (yaitu, CapEx), dan konsumen mulai membelanjakan lebih banyak.

Pada akhirnya, ekspansi akan menyebabkan panas berlebih dan siklus ekonomi akan mencapai puncaknya . Pada puncaknya, konsumen menghabiskan sebanyak yang mereka bisa, lapangan kerja telah mencapai puncaknya, dan harga telah meningkat karena permintaan.

Pada puncaknya, harga yang tinggi akan menyebabkan konsumen menarik kembali pengeluarannya. Saat pengeluaran melambat, bisnis menurunkan harga, menekan margin keuntungan. Pada gilirannya, perusahaan mencari cara untuk memotong biaya, yang sering menyebabkan PHK. Sekarang ekonomi dalam kontraksi . Jika dipertahankan, ekonomi akan memasuki resesi baru (yaitu palung). Dan dengan demikian siklus dimulai lagi.

Apakah Saham Diskresi Siklus dan Konsumen itu?

Kemampuan konsumen untuk membelanjakan produk yang tidak penting disebut pendapatan diskresioner. Ini tidak boleh disamakan dengan pendapatan tambahan yang digunakan untuk menghitung pembayaran pada rencana pembayaran pinjaman siswa yang didorong oleh pendapatan. Dalam hal ini, kami mengacu pada pendapatan yang tersisa dari konsumen setelah mereka memenuhi semua kebutuhan pokok seperti makanan, sewa, listrik, dan perjalanan lokal.

Stok siklis mengikuti siklus ekonomi yang dijelaskan di atas karena mereka menghasilkan produk yang tidak penting (atau tidak tahan lama). Sementara ekonomi berkembang dan konsumen memiliki pendapatan tambahan untuk dibelanjakan, mereka akan membeli produk yang tidak penting. Tapi begitu ekonomi mulai berkontraksi, konsumen akan menghabiskan lebih sedikit untuk barang-barang ini, bahkan mungkin menghentikannya sama sekali.

Sektor Siklus

Beberapa contoh siklus meliputi:

• mobil baru
  

• Toko ritel

• Toko furnitur

• Maskapai penerbangan

• Jaringan hotel

• Barang mewah

Sektor-sektor di atas umumnya berkinerja baik selama pertumbuhan ekonomi (yaitu, ekspansi). Namun seiring mendingin, belanja konsumen akan bergeser ke sektor yang kurang sensitif secara ekonomi. Ini disebut rotasi sektor.

Ketika ekonomi bangkit dari resesi, salah satu sektor yang berkinerja baik adalah keuangan, termasuk bank, pialang, dan perusahaan asuransi. Pada akhirnya, hal-hal yang tidak penting juga mulai berkinerja baik dan akan meningkatkan fase ekspansi.

Sektor Non-Siklus

Sementara saham siklis dapat berkinerja baik selama fase ekspansi, saham non-siklus adalah taruhan yang lebih aman selama penurunan ekonomi karena aliran pendapatan mereka lebih "tahan resesi".

Sektor-sektor yang kurang sensitif secara ekonomi mencakup hal-hal berikut:

• Bahan makanan

• Barang-barang rumah tangga

• Produk kebersihan

• Perawatan kesehatan

• Utilitas

Sektor-sektor ini juga dapat menggunakan nama lain seperti sektor "bahan pokok konsumen" atau "defensif".

Contoh Stok Siklus

Dengan pemahaman tentang apa itu saham siklis dan konsumen, mari kita lihat beberapa contoh. Berikut adalah beberapa saham siklis terkenal:

• Amazon (AMZN) — Ritel pemasaran langsung internet
• Tesla (TSLA) — Mobil
• Home Depot (HD) — Ritel khusus
• McDonald's (MCD) — Hotel, restoran, &rekreasi
• Marriott (MAR) — Hotel, restoran, &rekreasi
• Starbucks (SBUX) — Hotel, restoran, &rekreasi
• Las Vegas Sands (LVS) — Hotel, restoran, &rekreasi
• Nike (NKE) — Pakaian &barang mewah
• DR Horton Inc (DHI) — Konstruksi rumah baru
• Wayfair - Furnitur dan dekorasi

Perlu dicatat bahwa beberapa perusahaan yang terdaftar di atas kurang siklis daripada yang lain. Misalnya, sementara Amazon adalah salah satu penjual online terbesar di dunia untuk barang-barang tidak penting, sekarang juga menjual barang-barang rumah tangga dan, di sebagian besar wilayah, bahkan bahan makanan. Pertumbuhan menjadi produk-produk penting ini akan membuat Amazon kurang siklis dibandingkan, katakanlah, pengecer furnitur online seperti Wayfair.

Cara Berinvestasi Dalam Saham Berdaulat Konsumen dan Siklus

Apakah Anda mengantisipasi bahwa ekonomi akan masuk, atau tetap, dalam fase pertumbuhan siklus ekonomi di masa mendatang? Jika demikian, berinvestasi dalam saham siklis selama ekspansi dapat memberikan pengembalian yang lebih besar vs kebutuhan pokok konsumen yang cenderung tumbuh pada kecepatan yang lebih lambat dan lebih stabil.

Meskipun Anda dapat menelusuri daftar saham siklis di atas, meneliti masing-masing untuk melihat mana yang memberikan nilai terbaik, ada cara yang lebih mudah untuk mendapatkan eksposur terhadap saham siklis dan konsumen. Yaitu dengan menginvestasikan ETF yang berfokus pada mereka.

XLY (Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund), misalnya, sangat bergantung pada siklus konsumen (94,10%). Berikut adalah beberapa ETF populer yang berinvestasi dalam saham siklus dan saham konsumen:

• Vanguard Consumer Discretionary ETF (VCR)
• Invesco S&P 500 Equal Weight Consumer Discretionary ETF (RCD)
• Fidelity® MSCI Consumer Discretionary Index ETF (FDIS)
• Kebijaksanaan Konsumen Kepercayaan Pertama AlphaDEX® ETF (FXD)
• SPDR® S&P Pembangun Rumah ETF (XHB)
• SPDR® S&P ETF Ritel (XRT)

Ingatlah bahwa Anda akan membayar sedikit biaya untuk memegang ETF (disebut rasio pengeluaran dana). Selain itu, jika Anda sudah memiliki beberapa saham individu di ETF, membeli saham dana tersebut akan meningkatkan eksposur Anda ke nama individu tersebut.

Sebagian besar pialang saham teratas akan mengizinkan Anda menginvestasikan salah satu ETF di atas tanpa harus membayar komisi perdagangan apa pun. Anda dapat membandingkan pialang saham online di sini>>P>

Pemikiran Akhir

Bagi mereka yang tetap berada di puncak denyut ekonomi, berinvestasi dalam saham siklis dan saham konsumen dapat menjadi cara cerdas untuk menumbuhkan portofolio mereka seiring dengan ekonomi secara keseluruhan. Ingatlah bahwa meskipun kelompok-kelompok ini seharusnya berhasil selama fase ekspansi dari siklus ekonomi, mereka akan berkinerja buruk selama fase kontraksi.