Kapan Komisi Penting Dan Kapan Tidak

Komisi adalah fakta kehidupan bagi investor, tetapi apakah ada saat-saat ketika mereka tidak terlalu penting?

Anda mungkin terkejut mengetahui bahwa ya - ada kalanya komisi berdampak signifikan pada investasi Anda dan ada kalanya tidak.

Komisi selalu menjadi penghambat investasi. Ini hanya soal seberapa banyak.

Dalam artikel ini, kita akan mempelajari cara mengidentifikasi skenario di mana komisi dapat berdampak signifikan pada kinerja portofolio Anda dan kapan Anda seharusnya tidak terlalu peduli dengan komisi.

Saat Komisi Penting

Mari kita lihat beberapa skenario berbeda di mana komisi berdampak besar pada hasil investasi.

Akun Kecil

Ketika Anda memiliki akun kecil, semuanya diperkuat. Ini termasuk kerugian. Ini contohnya:

Ukuran akun:$5.000

Beli 100 saham ABC seharga $30/saham:$3.000

Jual semua saham seharga $25:$2.500

Komisi pulang pergi (beli &jual):$13,90 di E*TRADE

Akun tersebut telah menyadari kerugian $500. Itu kerugian 16,6% pada akun, yang merupakan jumlah yang signifikan. Bagaimana dengan komisi?

Sementara $13,90 tampak seperti jumlah yang kecil, apa yang terjadi ketika akun melakukan sepuluh kali perdagangan pulang pergi dan hanya menghasilkan $250? Sepuluh perdagangan berharga $139. Pada akun $5.000, itu 2,78%.

Dengan hanya 20 perdagangan, 5,5% dari akun telah dihabiskan oleh komisi.

Dengan kata lain, $139 lebih dari 55% dari keuntungan.

Bandingkan dengan akun $50.000. $139 hanya 0,278% dari nilai akun. 20 perdagangan bahkan tidak 1% dari akun (0,556%).

Kembali ke sepuluh perdagangan kami di $139, akun $50k sepuluh kali lebih besar dari akun $5.000. Katakanlah keuntungannya pada sepuluh perdagangan itu adalah 10X atau $2.500. $139 hanya 5,6% dari keuntungan.

Cukup sulit untuk menghasilkan uang dengan akun kecil tetapi begitu komisi diperhitungkan, itu hampir tidak mungkin.

Biaya Luar Biasa Tinggi

Sama seperti membeli rumah, Anda ingin mendapatkan harga yang bagus dan tidak membayar lebih. Itu dilakukan dengan mengetahui berapa harga rumah di sekitarnya. Hal yang sama dapat dikatakan untuk komisi.

Perdagangan online tidak boleh lebih dari $10, dengan banyak sekitar $5. Tidak ada alasan untuk membayar lebih untuk perdagangan online.

Pengembalian yang Memburuk

Jika Anda memiliki akun ukuran yang bagus dan mendapatkan tingkat komisi yang bagus tetapi mereka masih memakan keuntungan Anda, apa alasannya?

Hal ini biasanya dapat terjadi karena frekuensi trading. Anda tidak perlu menjadi pedagang harian agar komisi menggerogoti pengembalian. Namun, menjadi investor aktif dapat berdampak negatif pada pendapatan Anda.

Salah satu cara untuk menghindari melompat masuk dan keluar dari dana adalah dengan hanya berinvestasi dalam dana pelacakan indeks. Dana dan ETF ini melacak indeks populer seperti S&P 500.

Pada dasarnya, mereka melakukan pekerjaan untuk Anda dan membantu menjaga komisi tetap rendah karena Anda tidak banyak berdagang.

Penasihat Anda Bebas Biaya

Jika Anda bekerja dengan penasihat keuangan khusus biaya tetapi ternyata Anda dikenakan komisi untuk produk yang berbeda, penasihat tersebut tidak hanya membayar biaya. Penasihat khusus biaya tidak boleh membebankan komisi.

Namun, jika penasihat Anda berbasis biaya, ia mungkin membebankan biaya tetap untuk memberi nasihat tetapi kemudian membebankan persentase AUM (aset yang dikelola) untuk mengelola investasi Anda. Untuk AUM, penasihat khusus biaya hanya membebankan biaya tetap untuk mengelola investasi.

Saat Komisi Tidak Penting

Beralih ke sisi lain dari tabel, ada kalanya komisi bukan merupakan faktor dan hanya bagian dari investasi, dengan asumsi komisi masuk akal.

Anda Sukses Besar

Apakah Anda berinvestasi sendiri atau memiliki penasihat investasi yang melakukannya saat Anda sukses besar, komisi cenderung tidak diperhatikan. Lagi pula, keuntungan yang terlalu besar mengurangi persentase dampak komisi.

Pedagang harian adalah satu kelompok yang mengumpulkan komisi dalam jumlah besar. Sementara 4 dari 5 kehilangan uang, 1 dari 100 menguntungkan. Dalam hal ini, mereka yang menang melakukannya karena volume perdagangan.

Membayar Komisi Lebih Tinggi Saat Saya Ini Darurat

Ketika Anda harus segera keluar atau masuk ke perdagangan tetapi tidak memiliki akses ke komputer, menelepon broker Anda dan melakukan perdagangan dengan bantuan telepon mungkin menjadi satu-satunya pilihan Anda. Perdagangan dengan bantuan telepon mahal, dengan banyak biaya $25. Tetapi tanpa pilihan lain, komisi tinggi tidak melebihi kebutuhan untuk menyelesaikan transaksi tepat waktu.

Persentase AUM

Seperti disebutkan di atas, beberapa penasihat keuangan akan membebankan komisi sebagai persentase dari AUM. Tingkat komisi turun pada tahap yang berbeda seiring dengan meningkatnya AUM.

Penasihat Anda Adalah Fidusia

Seorang fidusia harus memikirkan kepentingan terbaik Anda. Tapi ini tidak mengecualikan penasihat dari membebankan komisi, bahkan di bawah aturan fidusia baru DOL.

Merrill Lynch bahkan telah menyiapkan model di mana beberapa klien hanya dikenakan biaya sementara yang lain dikenakan komisi.

Andy Sieg, kepala Merrill Lynch Wealth Management, mengatakan, "Kami telah menganalisis situasi terbatas di mana merekomendasikan pengaturan berbasis biaya mungkin bukan untuk kepentingan terbaik klien dan telah mempertimbangkan alternatif untuk IAP [Program Penasihat Investasi] untuk situasi ini. "

Pemikiran Akhir

Mengetahui kapan harus menghindari atau mengurangi komisi tentu dapat meningkatkan hasil investasi Anda.

Namun, masih ada beberapa skenario di mana komisi yang Anda terima tidak terlalu penting, terutama jika komisi tersebut berada dalam kisaran biaya yang wajar.

Menurut Anda, apakah komisi investasi Anda bisa lebih rendah?