5 Investasi Terbaik Untuk Periode Inflasi

Inflasi bisa menakutkan bagi investor karena banyak dari mereka yang melihat inflasi mengikis hasil investasi mereka. Ini benar sampai batas tertentu, tetapi tergantung pada investasi, itu bisa naik dengan inflasi, mengimbangi banyak efek negatif inflasi.

Apakah inflasi menjadi perhatian dalam lingkungan ekonomi saat ini?

“Kemauan kuat perusahaan untuk mempertahankan tenaga kerja adalah sinyal kuat dari sulitnya mengganti pekerja,” kata John Ryding, kepala ekonom di RDQ Economics di New York, kepada Reuters . “Pada titik ini kami memperkirakan kenaikan kuat lainnya dalam pekerjaan (pada bulan Maret) dan penurunan tingkat pengangguran menjadi 4,0 persen.”

Namun, inflasi tidak benar-benar menjadi masalah selama beberapa dekade... itu biasanya berarti bahwa cepat atau lambat, kita akan melihat tekanan inflasi lagi. Dan dengan Federal Reserve yang masih mendekati posisi terendah sepanjang masa untuk suku bunga, mungkin sulit bagi Federal Reserve untuk melawannya saat ini.

Dalam artikel ini, Anda akan mempelajari tentang lima kelas investasi yang berbeda dan bagaimana kinerjanya selama periode inflasi.

Periode Inflasi Bersejarah di AS

Inflasi diukur dengan Indeks Harga Konsumen (IHK), yang dikeluarkan setiap bulan oleh Biro Statistik Tenaga Kerja Departemen Tenaga Kerja AS.

Untuk memahami bagaimana kinerja kelas investasi tertentu selama periode inflasi, periode tersebut perlu didefinisikan bersama dengan apa yang dianggap sebagai inflasi di atas rata-rata. Tahun 70-an dan 80-an memiliki inflasi tertinggi baru-baru ini, menurut InflationData.com. Tingkat inflasi rata-rata dari tahun 1913 hingga 2013 adalah 3,22%. Apa pun di atas 3,22% dapat dianggap sebagai inflasi tinggi.

Berikut ini adalah beberapa tahun terakhir yang memiliki inflasi di atas rata-rata:

• 2008:3,8%
• 2005:3,4%
• 2000:3,4%
• 1991:4,2%
• 1990:5,4%

Memasuki tahun 1980-an, inflasi berkisar antara 1,9% hingga 13,5%. 1986 adalah outlier sebesar 1,9%. Pada 1970-an berkisar antara 3,2% hingga 11,3%.

Catatan: 2021 sedang mencari tren dengan inflasi yang jauh di atas rata-rata, tetapi kami belum memiliki data satu tahun penuh.

Kinerja Investasi Selama Periode Inflasi

Dengan beberapa rentang tanggal inflasi tinggi baru-baru ini, Anda dapat melihat performa berbagai kelas investasi.

Stok Kecil

Sumber:Oleh Jashuah — Karya sendiri oleh pengunggah, data dari Yahoo.com, CC BY-SA 3.0, https://commons.wikimedia.org/w/index.php?curid=19555647

Tahun-tahun inflasi disorot dalam warna abu-abu. Tampaknya tidak ada korelasi pasti antara inflasi dan saham berkapitalisasi kecil. Kapitalisasi kecil naik dari '83 ke pertengahan '85 ketika inflasi masing-masing adalah 3,2%, 4,3%, dan 3,6%. Itu hampir tiga tahun berturut-turut dari kenaikan kapitalisasi kecil sementara inflasi naik turun.

Komoditas

Sumber:https://www.economagic.com

Dari grafik di atas, komoditas menunjukkan kinerja yang cukup baik selama periode inflasi. Banyak kali mereka secara keseluruhan meningkat. Grafik mewakili indeks komoditas CRB. Ini jauh berbeda dengan berinvestasi pada komoditas mentah seperti perak atau emas.

"Komoditas mentah adalah untuk pedagang, bukan investor," Jay Hatfield, salah satu pendiri dan presiden dari Infrastructure Capital Advisors, mengatakan kepada U.S. Berita .

Namun, jika Anda yakin bahwa tekanan inflasi memang ada, akan bermanfaat untuk beralih ke komoditas.

TIPS

TIPS adalah keamanan yang cukup baru, dibentuk pada tahun 1997. Bagan di atas menunjukkan TIPS (garis biru) diplot terhadap CPI (garis merah), yang tidak disesuaikan secara musiman. Dari grafik sulit untuk mengatakan apakah TIPS adalah investasi yang baik terhadap inflasi. Dalam beberapa kasus mereka dan di lain mereka tidak. Sayangnya, tidak ada yang istimewa dari TIPS yang menjadikannya sebagai lindung nilai yang bagus terhadap inflasi.

“Dekade 1990-an adalah waktu yang berbeda, dan satu di mana hasil nyata jauh lebih tinggi, biasanya antara 3,5 dan 4%. Pada masa itu, pasar TIPS tidak sebesar atau aktif diperdagangkan, dan hasil nyata tidak banyak bergerak. Namun, hari ini, hasil riil turun dalam kisaran 1,5%, sebagian karena begitu banyak orang telah membeli TIPS untuk perlindungan inflasi mereka, sehingga mendorong harga mereka naik dan hasil riil mereka turun. Faktanya, 2009 adalah yang terbesar untuk arus masuk dana terfokus TIPS, dengan lebih dari $18 miliar mengalir ke dalam kategori tersebut.” Eric Jacobson, analis riset manajer senior untuk Morningstar , dijelaskan dalam Bintang Kejora artikel.

Real Estat dengan Leverage Ringan

Bagaimana pemilik rumah faired selama periode inflasi? Ketika inflasi naik, harga rumah umumnya juga naik. Sebagian besar pemilik rumah akan membayar 20 hingga 30% untuk sebuah rumah. Hipotek mereka adalah pinjaman dengan suku bunga tetap, yang berarti rumah tersebut diungkit. Saat inflasi naik, nilai rumah naik, tetapi bukan pinjaman karena sudah tetap. Ini berarti pemilik rumah membangun lebih banyak ekuitas dan nilai pinjaman rumah mereka meningkat.

Tentu saja, memiliki rumah bukanlah satu-satunya cara untuk memiliki real estat. REIT adalah turunan real estat yang dapat diperdagangkan seperti saham.

"Real estat adalah lindung nilai inflasi alami yang juga cenderung membayar pendapatan saat ini yang layak. Sekeranjang REIT umumnya merupakan tambahan yang bagus untuk portofolio apa pun, dan sekarang lebih dari sebelumnya," Charles Sizemore, pendiri Sizemore Capital Management, mengatakan dalam sebuah artikel untuk AS Berita .

Itulah mengapa kami menyukai alat seperti Roofstock dan Fundrise.

Sumber Daya Alam

Eksposur terhadap perusahaan di sektor sumber daya alam dapat memberikan lindung nilai terhadap inflasi. Bisnis tersebut meliputi logam dan pertambangan, agribisnis dan energi. ETF yang memiliki eksposur sektor sumber daya alam juga dapat memberikan lindung nilai terhadap inflasi.

Dari tahun 2002 hingga 2016, saat CPI (inflasi) meningkat, Indeks Sumber Daya Alam Global S&P mengungguli Indeks Dunia MSCI sebagai imbalannya.

Pemikiran Akhir

Bagian yang sulit dari investasi untuk inflasi adalah bahwa beberapa dari kelas aset ini berkinerja sangat buruk di luar keadaan khusus tersebut. Dan karena kami tidak menganjurkan penentuan waktu pasar, akan sulit untuk memanfaatkan hal-hal seperti komoditas atau sumber daya alam.

Namun, berinvestasi dalam saham berkapitalisasi kecil atau real estat adalah sesuatu yang berhasil dengan baik di banyak lingkungan yang berbeda, dan dapat menghasilkan investasi jangka panjang yang solid.