Apa Itu Investasi Pertumbuhan Dividen Dan Bagaimana Memulainya

Investasi dividen melibatkan investasi dalam saham yang membayar dividen. Dividen dapat menjadi sumber pendapatan bagi investor, juga dapat menunjukkan perusahaan yang solid dan berkembang yang sahamnya mungkin merupakan investasi yang solid.

Dan dividen telah menjadi strategi investasi yang populer selama beberapa dekade - tetapi mungkin sulit untuk melakukan penelitian, mengetahui perusahaan mana yang akan diinvestasikan, atau produk apa yang mungkin bermanfaat.

Sebelum membahas apa itu investasi dividen dan mengapa ini merupakan strategi yang cerdas, Anda memerlukan platform tempat Anda dapat berinvestasi. Lihat M1 Keuangan . Mereka adalah platform bebas komisi yang memungkinkan Anda dengan mudah membangun portofolio investasi dividen. Lihat ulasan M1 Finance kami di sini.

Apa Itu Dividen?

Dividen adalah pembayaran kepada pemegang saham yang tercatat sebagai tanggal tertentu yang disahkan oleh dewan direksi perusahaan. Dividen adalah metode untuk mengembalikan sebagian keuntungan perusahaan kepada pemegang saham.

Dividen biasanya dibayarkan secara tunai dan umumnya dinyatakan sebagai jumlah per saham. Misalnya, pembayaran dividen mungkin $1 per saham. Dividen dapat dibayarkan pada interval apa pun yang diputuskan oleh dewan perusahaan. Pembayaran triwulanan adalah hal yang biasa, terutama di antara perusahaan yang sudah mapan.

Selain pembayaran tunai, dividen saham dapat dilakukan. Dalam skenario ini, pemegang saham akan menerima sejumlah saham yang ditentukan untuk setiap saham yang dimiliki.

Dividen Merupakan Komponen Pengembalian yang Signifikan

Dividen mungkin tampak tidak signifikan pada pandangan pertama, tetapi secara historis mereka telah menjadi bagian penting dari total pengembalian S&P 500¹ dan indeks pasar saham utama lainnya.

Sebuah studi tentang dampak dividen pada indeks S&P 500 dari Desember 1960 hingga Desember 2018 menunjukkan bahwa 82% dari total pengembalian indeks disebabkan oleh dividen yang diinvestasikan kembali dan kekuatan penggabungan selama jangka waktu 50 tahun ini.

Mereka berasumsi bahwa investor hipotetis² telah menginvestasikan $10.000 ke dalam indeks pada 1 Desember 1960 (perhatikan bahwa Anda tidak dapat benar-benar berinvestasi dalam indeks S&P 500, meskipun ada banyak ETF dan reksa dana³ yang mencoba meniru kinerja indeks).

Jika semua dividen yang diterima diinvestasikan kembali dan dibiarkan berlipat ganda dari waktu ke waktu, investasi hipotetis $10.000 akan tumbuh menjadi $2.459.158 hingga 20 Desember 2018.

Tanpa reinvestasi dividen, $10.000 akan tumbuh menjadi hanya $431.397 selama rentang waktu sekitar 50 tahun hanya berdasarkan apresiasi harga.

Melihat persentase kontribusi dividen terhadap total pengembalian indeks menurut dekade memperkuat pentingnya dividen.

*Dekade 2000-an melihat total pengembalian negatif untuk indeks S&P 500.

Tentu saja, pendulum telah berayun bolak-balik antara dividen dan apresiasi harga yang penting sebagai sumber pengembalian saham di S&P 500 selama periode waktu yang berbeda.

Sebagai contoh, dekade 1980-an dan 1990-an melihat tingkat apresiasi harga yang tinggi di sejumlah saham. Tabel dibalik selama tahun 1970-an dan 1940-an. Selama waktu yang dicakup oleh penelitian ini, dividen menghasilkan lebih dari 40% dari total pengembalian indeks.

Hasil Dividen Versus Pertumbuhan Dividen

Investor dividen biasanya melihat ke saham dividen karena satu atau kedua alasan.

Hasil Dividen

Hasil dividen dihitung dengan membagi pembayaran dividen tahunan saham dengan harga saham saat ini. Misalnya, saham yang membayar dividen tahunan sebesar $2 per saham dengan harga saham saat ini $50 akan memiliki hasil dividen sebesar 4%. Jika harga naik menjadi $56 per saham, hasil dividen akan turun menjadi sekitar 3,6%. Pembayarannya tidak berubah, tetapi kenaikan harga saham akan menurunkan hasil dividen saat ini.

Pembayaran dividen tahunan yang umumnya digunakan adalah pembayaran triwulanan terakhir kali empat. Hasil dividen umumnya akan berubah setiap hari dengan pergerakan harga saham.

Hasil dividen yang tinggi dapat menjadi fungsi dari peningkatan pembayaran dan/atau penurunan harga saham.

Dalam meraih saham dengan hasil tinggi, penting bagi investor untuk melihat melampaui hasil dividen untuk memastikan mereka memahami mengapa hasil tinggi dan jika pembayaran dividen berkelanjutan.

Salah satu sektor yang sahamnya sering memiliki imbal hasil tinggi adalah utilitas. Mereka memiliki arus kas yang stabil dan seringkali hampir memonopoli di wilayah mereka. Meskipun harga saham mungkin tidak banyak bergerak kecuali ada semacam peristiwa abnormal, pembayaran dividen seringkali cukup stabil.

Ini tidak terjadi dengan semua saham dengan hasil dividen yang tinggi. Pengecer Macy (ticker M) baru-baru ini memiliki hasil dividen tertinggi dari semua saham di S&P 500. Dividen per saham tetap konstan di $1,51 selama tiga tahun terakhir. Namun harga per lembar saham telah menurun dari harga tertinggi di atas $67 per saham pada akhir Juli 2015 ke harga per lembar saham baru-baru ini sebesar $15,54. Macy's mungkin menunjukkan pembelian yang bagus dengan harga dan hasil saat ini, tetapi tentu saja telah mengecewakan pemegang saham lama.

Pertumbuhan Dividen

Cara lain dalam berinvestasi dividen adalah mencari saham perusahaan dengan catatan yang solid dalam meningkatkan pembayaran dividen per saham mereka setiap tahun. Perusahaan yang melakukan ini umumnya dikelola dengan baik dan sehat secara finansial.

Kemampuan untuk mempertahankan dan meningkatkan pembayaran dividen setiap tahun merupakan tanda bahwa perusahaan menumbuhkan laba dan menghasilkan arus kas yang solid.

Baik Anda berinvestasi di perusahaan dengan hasil tinggi atau dengan pembayaran yang terus meningkat, investasi dividen dapat menjadi cara yang solid untuk menghasilkan aliran pendapatan dari portofolio Anda. Ini mungkin menjadi sumber pendapatan pasif saat Anda mendekati masa pensiun, misalnya.

S&P 500 Dividen Aristokrat

Contoh utama pertumbuhan dividen adalah saham S&P 500 Dividen Aristocrats. Dividen Aristokrat didefinisikan sebagai saham yang termasuk dalam indeks S&P 500 dan yang telah meningkatkan pembayaran dividen mereka setidaknya sekali setahun selama setidaknya 25 tahun berturut-turut. Daftar pertama diterbitkan pada tahun 1989 dan mencakup 26 perusahaan.

Menurut situs Pembangun Nilai Dividen , saat ini ada 57 perusahaan yang memenuhi syarat sebagai Aristokrat Dividen per 2019.

Jika Anda berhenti dan memikirkannya, kemampuan untuk membayar dividen selama 25 tahun berturut-turut menunjukkan perusahaan dengan pendapatan dan arus kas yang kuat. Meningkatkan pembayaran dividen selama 25 tahun berturut-turut atau lebih adalah tanda perusahaan yang menguntungkan, tumbuh, memiliki arus kas yang solid, dan kemungkinan besar merupakan organisasi yang dikelola dengan baik.

Melihat daftar Aristokrat Dividen saat ini mengungkapkan siapa perusahaan teratas, termasuk sejumlah nama rumah tangga.

Dover Corporation (simbol ticker DOV) memimpin daftar dengan 63 tahun berturut-turut setidaknya satu kenaikan dividen tahunan. Dover adalah produsen terdiversifikasi A.S. yang membuat produk yang dibagi menjadi tiga unit bisnis:sistem rekayasa, cairan, serta peralatan pendingin dan makanan.

Tiga perusahaan terikat untuk tempat kedua dengan 62 tahun berturut-turut dengan setidaknya satu peningkatan dividen setiap tahun:

• Emerson Electric (ticker EMR) adalah perusahaan multinasional AS dan anggota daftar Fortune 500. Perusahaan ini memproduksi produk dan menyediakan layanan teknik untuk berbagai pelanggan di seluruh sektor konsumen, komersial, dan industri.
• Perusahaan Suku Cadang Asli (ticker GPC) bergerak di bidang distribusi suku cadang pengganti otomotif, suku cadang industri, produk kantor, dan material kelistrikan.
• Procter &Gamble (ticker PG) adalah perusahaan produk konsumen utama dengan nama merek terkenal di berbagai bidang seperti perawatan bayi, perawatan kain, perawatan rambut, perawatan rambut, pencukuran, dan banyak lainnya.

Membulatkan lima Aristokrat Dividen teratas adalah merek terkenal lainnya, 3M (ticker MMM) dengan 60 tahun berturut-turut setidaknya satu peningkatan tahunan dalam pembayaran dividen mereka. Mereka menjual sejumlah produk konsumen dan kantor seperti Post-it Notes. Di luar produk ini, mereka menawarkan produk di bidang keselamatan pekerja, produk industri, perawatan kesehatan, dan produk konsumen.

Cara Berinvestasi dalam Saham Dividen

Bagi investor yang tertarik untuk berinvestasi dividen, ada beberapa opsi yang perlu dipertimbangkan. Perhatikan bahwa tidak satu pun dari ini yang saling eksklusif, investor dapat mencampur dan mencocokkan salah satu dari ini ke dalam strategi investasi mereka secara keseluruhan.

Saham Pembayar Dividen Perorangan

Investor dapat membeli saham individu yang membayar dividen. Apakah ini strategi yang baik atau tidak akan tergantung pada situasi individu masing-masing investor dan strategi investasi mereka.

Pertimbangan utama adalah apakah Anda akan dapat membangun portofolio terdiversifikasi dari masing-masing saham melalui rute ini atau tidak.

Ada banyak investor yang ingin membangun aliran pendapatan dengan membangun portofolio nama pembayaran dividen individu. Perhatian yang perlu diingat adalah bahwa bahkan saham yang membayar dividen pun rentan terhadap pergerakan di pasar saham, meskipun banyak yang tidak terlalu bergejolak dibandingkan pasar secara keseluruhan.

Jadi, katakanlah Anda membuka akun dengan M1 Finance untuk membangun posisi saham yang membayar dividen, saya juga merekomendasikan untuk berinvestasi di kelas aset atau reksa dana lain, untuk mendiversifikasi portofolio Anda.

Reksa Dana dan ETF

Ada sejumlah reksa dana dan ETF yang fokus pada saham dividen baik dari perspektif pertumbuhan dividen atau fokus hasil. Beberapa contohnya adalah sebagai berikut:

• Dana Indeks Hasil Dividen Tinggi Vanguard (ticker VHDYX) mencoba untuk meniru kinerja Indeks Hasil Dividen Tinggi FTSE. Perusahaan yang ditahan dalam dana tersebut biasanya menawarkan hasil dividen yang lebih tinggi dari rata-rata. Ada juga versi ETF dari dana tersebut. Hasil SEC baru-baru ini dari dana tersebut adalah 3,31% versus hasil di bawah 2,0% untuk indeks S&P 500.
• Vanguard Dividen Apresiasi ETF (ticker VIG) termasuk perusahaan yang telah meningkatkan pembayaran dividen mereka setiap tahun selama minimal 10 tahun berturut-turut. Dana ini difokuskan pada pertumbuhan dividen versus pertumbuhan hasil. Dana tersebut juga tersedia sebagai reksa dana.

Ada beberapa dana dan ETF yang fokus pada Aristokrat Dividen S&P 500 dalam beberapa bentuk. Salah satu contohnya adalah sebagai berikut:

• ProShares S&P 500 Dividen Aristokrat ETF (ticker NOBL) berinvestasi dalam indeks yang terdiri dari 40 saham S&P. Dana tersebut sama-sama membebani 40 kepemilikan ini, menyeimbangkan kembali dana tersebut empat kali sepanjang tahun. Komposisi 40 saham ditinjau — dan jika perlu, direvisi — setahun sekali.

Ringkasan

Dividen merupakan komponen penting dari pengembalian saham. Perusahaan yang dapat terus membayar dividen setiap tahun dapat menjadi investasi yang sangat baik, terutama yang mampu meningkatkan tingkat pembayarannya secara konsisten.

Penting bagi investor untuk memahami keuangan yang mendasari saham apa pun yang mungkin mereka pertimbangkan, membantu memastikan bahwa perusahaan tersebut merupakan investasi yang solid bagi mereka. Pastikan dividennya berkelanjutan. Penting juga untuk disadari bahwa saham yang membayar dividen pun bisa terkena dampak saat pasar saham mengoreksi dirinya sendiri.

Reksa dana dan ETF yang fokus pada dividen bisa menjadi alternatif yang baik. Pastikan Anda memahami tujuan dana dan pengeluarannya. Pastikan bahwa tujuan ini konsisten dengan tujuan investasi Anda.

Catatan:

Standard &Poor's 500 (S&P 500) adalah kelompok sekuritas yang tidak dikelola yang dianggap mewakili pasar saham secara umum. Ini adalah indeks tertimbang nilai pasar dengan bobot masing-masing saham dalam indeks sebanding dengan nilai pasarnya. Indeks tidak dikelola dan investor tidak dapat berinvestasi langsung dalam indeks.

² Contoh hipotetis hanya untuk tujuan ilustrasi dan tidak dimaksudkan untuk mewakili kinerja masa lalu atau masa depan dari investasi tertentu.

³ Reksa Dana dan Exchange Traded Funds (ETF) dijual oleh prospektus. Harap pertimbangkan tujuan investasi, risiko, biaya, dan pengeluaran dengan cermat sebelum berinvestasi. Prospektus, yang berisi informasi ini dan informasi lainnya tentang perusahaan investasi, dapat diperoleh dari Perusahaan Dana atau profesional keuangan Anda. Pastikan untuk membaca prospektus dengan cermat sebelum memutuskan apakah akan berinvestasi.