IPO Ujjivan Small Finance Bank (Buka Hingga 4 Desember)

Anak Perusahaan Jasa Keuangan Ujjivan, Penawaran umum perdana Ujjivan Small Finance Banks sekarang terbuka untuk berlangganan, dengan masalah ditutup pada 4 Desember. Pada TA 2019-20 ini adalah perusahaan ke-12 yang meluncurkan IPO mainboard. Di blog ini, Saya akan membahas aspek-aspek penting dari IPO ini yang akan membantu Anda melakukan panggilan, baca terus!

Detail Masalah dan Ukuran Lot

Buku running lead manager ( BRLM) untuk edisi ini adalah Kotak Mahindra Capital Company, JM Keuangan, dan sekuritas IIFL. Saham ekuitas ditawarkan untuk dicatatkan di BSE dan NSE.

IPO telah melihat permintaan yang kuat sejak pagi dengan bank mengincar corpus 750 Crore untuk dikumpulkan melalui masalah ini. Band harga yang ditetapkan adalah Rs 36-37 per saham. Korpus akan digunakan dalam memperluas basis modal Tier 1 mereka dan memenuhi pengeluaran untuk hal yang sama.

Masalah Terbuka 2 Des-4 Des Harga Edisi Rp 36-37 Jumlah dibagikan 20,83 Crores Jumlah saham sebelum IPO 144 Cr Jumlah saham pasca IPO 171,5 Cr Reservasi jika ada Pembeli Institusional yang Memenuhi Syarat :75%

Individu dengan Networth Tinggi :15%

Investor Ritel :10% Promotor UFSL

Investor dapat mengajukan minimal 400 lembar saham dan kelipatannya untuk selanjutnya. Untuk segmen ritel, aplikasi minimum pada band harga atas (1 Lot) berdiri di Rs 14, 800. Lot maksimum yang dapat diajukan oleh investor ritel adalah 13. Pita harga tertinggi untuk 13 lot adalah Rs 1, 92, 400, yang merupakan jumlah aplikasi maksimum. Investor ritel dapat memanfaatkan harga berlangganan maksimum hingga Rs 2 Lakh. Melalui penempatan pra-ipo 71, 428, 570 saham, bank telah berhasil mengumpulkan Rs 250 crores. Selain itu, bagi pemegang saham yang memenuhi syarat, Saham senilai Rs 75 Crore dicadangkan yang akan diberikan dengan diskon Rs 2 per saham.

Detail Perusahaan

Mari kita pahami dulu perusahaan induknya, UFSL. UFSL mulai beroperasi sebagai NBFC pada tahun 2005 untuk menyediakan layanan keuangan kepada kelompok berpenghasilan rendah di daerah yang tidak memiliki rekening bank. UFSL menerima izin prinsip dari RBI untuk mendirikan Bank Keuangan Kecil pada 11 November, 2016, pos dimana Ujjivan Small Finance Bank Limited didirikan sebagai anak perusahaan yang dimiliki sepenuhnya.

Bank mulai beroperasi pada tanggal 1 Februari 2017, setelah UFSL mentransfer bisnis pinjaman dan pembiayaannya ke bank. Dengan memperoleh lisensi perbankan keuangan kecil dari RBI, Bank Keuangan Kecil Ujjivan terikat oleh beberapa persyaratan wajib.

Sesuai dengan lisensi ini, mereka diamanatkan untuk memiliki setidaknya 25% dari cabang bank mereka di daerah pedesaan atau tidak memiliki rekening bank dan 50% dari pinjaman yang disetujui harus kurang dari Rs 25 Lakh. Berarti, Meskipun merupakan bank profit, mereka harus sadar sosial.

Bank saat ini melayani lebih dari 49 Lakh pelanggan dari 24 negara bagian dan wilayah serikat dan sesuai dengan laporan CRISIL, memiliki portofolio yang paling terdiversifikasi. Pemberi pinjaman mencatat keuntungan Rs 199 crore, dengan margin bunga 10,9%. Per 30 September, 2019, buku pinjamannya menunjukkan Rs 12, 864 Cr dan basis setoran adalah Rs 10, 130 Kr.

Saat ini, bank menawarkan rekening tabungan, giro dan deposito dari berbagai jenis. Bank juga menawarkan kartu ATM cum debit, fasilitas pendaftaran aadhaar, distribusi produk asuransi pihak ketiga, dll.

Per 30 September, 2019, melayani 4,94 juta pelanggan, melalui 552 outlet perbankan, dari mana 141 berada di daerah yang tidak memiliki rekening bank. Mereka juga mengoperasikan empat pusat aset. Per September 2019, Bank keuangan kecil Ujjivan tercatat memiliki jaringan 441 ATM dengan 18 ACR termasuk serta dua unit phone banking sepanjang waktu yang berbasis di Pune dan Bangalore, bersama dengan aplikasi mobile banking.

Tantangan Yang Dihadapi Dan Model Bisnis

Seperti semua bank keuangan mikro nirlaba, ada masalah yang terkait dengan default pinjaman. Karena masyarakat miskin pedesaan tidak memiliki kartu kredit, memperkirakan kelayakan kredit mereka adalah sebuah tantangan. Untuk mengurangi ini, bank menggunakan pinjaman kepada kelompok sebagai lawan pinjaman pribadi. Hal ini memastikan beberapa akuntabilitas dalam pembayaran pinjaman. Namun, pinjaman masih tanpa jaminan, artinya mereka tidak memiliki agunan dan karenanya, jika bank memiliki tantangan untuk meningkatkan modal ketika kelompok pemberi pinjaman gagal bayar.

Namun, bank telah menyusun strategi untuk melindungi kepentingan mereka dengan cara-cara berikut:-

Pinjaman Ukuran Tiket Kecil:Bank mengeluarkan pinjaman ukuran tiket biasanya di kisaran Rs 2000 sampai Rs 6000 berkisar hingga dua tahun dalam masa jabatan. Meskipun mereka juga menawarkan pinjaman kendaraan dan perumahan, sekitar 82% dari pinjaman mereka termasuk dalam kategori pinjaman mikro. Ukuran tiket kecil memastikan bahwa bank dapat memulihkan kerusakan karena default.

Suku Bunga Tinggi Sebagai Pengganti Tanpa Agunan: Karena pinjaman yang ditawarkan tanpa agunan, mereka menawarkan suku bunga tinggi di kisaran 20-24% untuk melindungi diri mereka dari kerugian. Ini masih wajar dibandingkan dengan pinjaman informal yang membebankan bunga selangit.

Pinjaman Kepada Pengusaha Wanita:Menghormati tujuan sosial pada intinya serta melindungi kepentingan mereka sendiri untuk mencari keuntungan, Ujjivan menawarkan sebagian besar pinjamannya kepada pengusaha wanita. Secara historis, peminjam wanita telah menunjukkan lebih banyak integritas dan ketulusan dalam pembayaran pinjaman dan dapat dianggap aman

Saat UFSL berubah menjadi Ujjivan Small Finance Bank, mereka juga dapat menerima setoran. Lebih banyak prospek pendapatan dari simpanan menyebabkan penurunan suku bunga yang dipinjam Ujjivan Small Finance Bank. Namun, perubahan menjadi lembaga penyimpan berarti membuka lebih banyak cabang di daerah yang tidak memiliki rekening bank, pengeluaran untuk personel dan operasi yang merupakan investasi besar, yang akan memakan waktu cukup lama untuk melunasi. Dalam kasus ini, Ujjivan melakukannya dengan baik untuk dirinya sendiri dengan penurunan rasio biaya terhadap pendapatan sebesar 64% pada Juni 2019 , dibandingkan dengan 95% pada tahun 2017. Banyaknya populasi yang tidak memiliki rekening bank yang tersisa untuk dipenuhi, membawa lebih banyak peluang bagi bank kecil.

Kekuatan

USFB memiliki kekuatan berikut yang membedakannya dari rekan-rekan. Bank siap untuk meningkatkan basis pengguna ritel dengan memanfaatkan kekuatan ini.

-Pemahaman yang baik tentang bagaimana melayani demografis yang kurang terlayani secara finansial di India ditambah dengan sentrisitas konsumen yang tinggi

-Penjangkauan besar dengan kehadiran di 24 negara bagian dan teritori serikat pekerja.

- Operasi berbasis teknologi dan ketersediaan fasilitas perbankan digital.

-Memiliki kerangka kerja manajemen risiko yang kuat

-Didukung oleh kepemimpinan yang efisien dan berpengalaman yang berfokus pada kesejahteraan pemangku kepentingan internal dan eksternal.

-Kinerja keuangan yang kuat secara konsisten.

Strategi

USFB berencana untuk menggunakan strategi berikut untuk membedakan dirinya dan

• Akan memanfaatkan analisis data dan teknologi untuk memperluas operasi dan meningkatkan efisiensi proses
• Siap untuk meningkatkan basis pelanggan dan meningkatkan waralaba kewajiban
• Bertujuan untuk mendorong dan menumbuhkan perilaku bertanggung jawab di antara populasi yang tidak memiliki rekening bank.
• Mencari untuk membuka berbagai sumber pendapatan.

Berikut adalah beberapa angka pertumbuhan

Uang Muka Kotor12, 863,64 Crore per 30 September, 2019 ( Tumbuh dari Rs 3383,98 Cr pada 31 Maret 2017 menjadi Rs 11, 048,59 Kr per 31 Maret 2019)SetoranRp10, 129 . 85 Crore per 30 September, 2019 ( Tumbuh dari Rs 206.4 Cr pada 31 Maret, 2017 menjadi Rs 7379,44 Crore pada 31 Maret, 2019 )NPA Bersih ke Uang Muka Bersih0,33 Persen NPA Bruto menjadi Uang Muka Kotor0,85 persenPeringkatA+; stabil oleh Peringkat CARE

sertifikat deposito telah diberi peringkat A1+ oleh CRISIL.

Sumber:RHP Perusahaan, KRISIL

Kesimpulan

Jika Anda ingin membeli IPO ini, jangan lupa untuk melihat laporan keuangan bank Ujjivan Small Finance serta perbandingan rekan. Anda dapat melihat hal yang sama dari RHP perusahaan ( Prospektus ikan haring merah) yang tersedia secara bebas di internet. Namun, bank memiliki sejarah operasi yang terbatas sebagai bank keuangan kecil dan masih terus berkembang dalam operasinya, sehingga kinerja masa lalu mungkin tidak menunjukkan prospek pertumbuhan di masa depan. Harap lakukan uji tuntas saat berinvestasi dalam ipo dan terima telepon hanya jika Anda sepenuhnya puas dengan fundamental dan potensi pertumbuhan perusahaan yang kuat.

Selamat Berinvestasi!

Penafian:Pandangan yang diungkapkan dalam posting ini adalah dari penulis dan bukan dari Groww