Skimming the Pitchbook

Ada dua aplikasi dasar a buku panduan digunakan oleh perusahaan perbankan investasi. Bentuk pertama dari pitchbook memberi tahu calon investor tentang perusahaan itu sendiri. Jenis pitchbook kedua terkait dengan kesepakatan spesifik yang ditawarkan perusahaan. Untuk melihat sebuah pitchbook, Anda harus menjadi klien atau sedang mempertimbangkan untuk menjadi klien. Item ini tidak dipublikasikan. Setelah Anda melihat sebuah pitchbook, Anda mungkin kewalahan dengan informasi. Fokus pada elemen kunci dalam pemahaman Anda.

Skimming Pitchbook Perusahaan

Pitchbook perusahaan akan mencantumkan item seperti jumlah analis yang hadir, latar belakang perusahaan dan kesuksesan masa lalu. Pitchbook perusahaan mirip dengan prospektus, tetapi ini sedikit lebih mendalam dalam upaya menjawab pertanyaan yang mungkin Anda miliki tentang seberapa baik perusahaan dapat menangani bisnis Anda. Anda mungkin memiliki gambaran tentang tingkat kenyamanan Anda dengan investasi. Sebagai contoh, Anda mungkin menginginkan perusahaan yang agak kecil, menarik bagi investor pemula dan berspesialisasi dalam opsi pertumbuhan lambat. Kalau tidak, Anda mungkin menginginkan perusahaan yang mengkhususkan diri dalam arah yang berlawanan, opsi berjangka atau komoditas yang canggih dan berisiko, Misalnya. Baca tentang keberhasilan perusahaan sebelumnya, dan Anda akan memiliki gagasan di mana ia paling bersinar.

Skimming Pitchbook Penawaran

Setelah Anda menjadi klien di sebuah perusahaan, Anda mungkin melihat buku promosi tertentu untuk tawaran yang coba dijual oleh perusahaan kepada Anda. Sebagai contoh, mungkin ada buku panduan untuk IPO yang akan datang atau merger yang sedang berlangsung. Perusahaan investasi memberi tahu Anda bahwa ini akan menjadi investasi yang bagus; alasan mengapa ini bisa menjadi investasi yang baik juga tercantum. Perusahaan secara khusus membahas keahliannya sendiri di bidang ini, meyakinkan Anda itu tahu mengapa ini adalah cara yang baik untuk menghabiskan uang Anda.

Menemukan Fakta

Sebuah pitchbook persis seperti apa kedengarannya:sebuah buku promosi penjualan. Semua promosi penjualan menyoroti aspek positif dari kesepakatan potensial dan sering kali melebih-lebihkan keberhasilan. Jadi, triknya adalah melihat melampaui bahasa yang mewah, gambar cantik dan bulu lainnya untuk menemukan fakta. Anda akan ingin tahu:

• Apakah perusahaan memenuhi semua persyaratan federal, termasuk persyaratan penganggaran modal?
• Apakah ada batas minimum investasi?
• Apa latar belakang penasihat di perusahaan?
• Jenis investasi apa yang menjadi spesialisasi perusahaan?
• Apakah perusahaan memegang filosofi investasi yang konsisten selama bertahun-tahun?
• Apakah perusahaan terlibat dalam tuntutan hukum, termasuk sanksi SEC, dalam sepuluh tahun terakhir? Bagaimana ini ditangani?
• Seberapa konsisten pesan yang disampaikan oleh perusahaan lintas departemen dan lintas tahun?

Pertimbangan Tambahan

Anda mungkin secara individu memiliki persyaratan lain dari perusahaan keuangan Anda. Pertanyaan tambahan yang perlu dipertimbangkan adalah:

• Apakah perusahaan mengizinkan pembelian margin? Jika begitu, berapa minimum akun margin?
• Apa prioritas rata-rata investor dengan perusahaan ini? Apakah mereka cocok dengan milik Anda?
• Berapa biaya transaksinya?
• Seberapa aktif manajemen dalam mendorong investasi baru atau mengelola portofolio Anda?