Risiko Berkorelasi:Diversifikasi adalah Kebohongan

Risiko di pasar keuangan dapat disalahartikan, dan/atau miring karena beberapa alasan termasuk risiko diversifikasi . Semua saran investasi mengatakan untuk melakukan diversifikasi untuk meminimalkan risiko. Ini, Namun, tidak menghilangkan semua risiko. Ini karena risiko yang berkorelasi di pasar. Seperti rumah kartu, pasar semua akan jatuh datar pada saat yang sama dipicu oleh katalis.

Apa itu Risiko Berkorelasi?

Risiko berkorelasi adalah risiko yang memerlukan korelasi pasar yang tinggi serta sejauh mana pasar yang berbeda saling berhubungan. Semakin tinggi korelasi yang ada di pasar yang berbeda, semakin besar peluang untuk kegagalan pasar sistemik. Ukuran risiko ini dapat diukur dengan korelasi aktual antara pasar global yang berbeda. Meskipun, sebagian besar waktu, Kegagalan pasar sistemik tidak dapat diprediksi secara akurat karena semua kegagalan pasar terjadi sekaligus.

Contohnya, selama "meltdown" subprime AS 2008 banyak dana lindung nilai berkinerja tinggi telah dilenyapkan begitu saja. Investor yang telah memperoleh obligasi yang menggunakan hipotek sub-prime sebagai jaminan mereka telah melihat investasi mereka meledak begitu saja karena "melelehnya kredit". Kredit telah diamankan secara artifisial sehingga banyak orang memiliki skor FICO yang jauh di atas rata-rata dalam sejarah.

Semua seutuhnya, investasi seperti obligasi hipotek telah meningkat secara artifisial dalam harga karena kurangnya pengawasan untuk mengukur risiko sebenarnya dari instrumen derivatif hibrida ini. Setelah investasi ini tidak lagi bisa bertahan, investor telah kehilangan semua modal mereka dan kegagalan kredit sistemik secara keseluruhan di AS telah terjadi karena kurangnya pengawasan dan regulasi bank dalam pengambilan risiko mereka secara besar-besaran. Sehat, hal ini akhirnya memicu kegagalan pasar sistemik di seluruh dunia di semua pasar karena risiko terkait yang telah ditunjukkan secara statistik di pasar ekuitas.

Bagaimana Melindungi Risiko Anda

Karena mendiversifikasi portofolio investasi Anda dengan saham yang berbeda tidak dapat menyelamatkan Anda dari kegagalan pasar sistemik, Anda harus tahu cara melakukan lindung nilai terhadap taruhan Anda. Pada dasarnya, pasar yang berkorelasi negatif dan secara fundamental saling berlawanan adalah pasar terbaik untuk menyeimbangkan seluruh portofolio investasi. Tidak cukup hati-hati untuk melakukan diversifikasi aset yang berkorelasi negatif di pasar yang sama, karena pada dasarnya mereka pada akhirnya akan dipimpin oleh arah pasar yang lebih besar ketika semua dikatakan dan dilakukan. Itu sebabnya pasar yang berbeda bersama-sama adalah apa yang dibutuhkan. Bukan hanya itu, tetapi diversifikasi dalam produk investasi yang berbeda serta gaya investasi yang berbeda.

Sebagai contoh, Anda mungkin memiliki reksa dana dan beberapa saham. Satu-satunya cara untuk mengeluarkan risiko pasar ini adalah dengan menginvestasikan sebagian dalam obligasi dan uang tunai serta mungkin pasar berjangka. Saat berinvestasi dalam derivatif, penting untuk selalu melindungi risiko Anda dengan produk yang secara fundamental saling berlawanan untuk menyeimbangkan risiko dan menjaga agar tidak kehilangan hampir semua modal Anda selama bencana pasar. Ada metode pengelolaan uang yang lebih baik, Namun, risiko seimbang adalah konsep yang paling penting dari semuanya.