Melihat dari Dekat Perubahan Akuntansi

Berbagai metode akuntansi sering membutuhkan pengamat untuk membuat perubahan akuntansi dalam upaya untuk membandingkan perusahaan yang berbeda dan membuat perbandingan tersebut bermakna. Kebijaksanaan manajemen bisa sangat luas, dan dua perusahaan yang identik dapat melaporkan perbedaan yang signifikan. Perbedaan yang paling umum biasanya muncul dalam laba bersih, biaya operasional, penjualan dan nilai neraca yang dilaporkan. Memahami bagaimana metode akuntansi yang berbeda mempengaruhi laporan laba rugi dan nilai neraca juga penting karena membantu mendeteksi tanda bahaya dan memberikan tanda peringatan manajemen internal yang buruk, dan dalam beberapa kasus penipuan.

Berbagai Makna Praktik Akuntansi Alternatif

Variasi dalam prosedur akuntansi dapat dibenarkan dan sering dikaitkan dengan struktur biaya dan teknik manajemen perusahaan. Namun, perusahaan dalam kesulitan keuangan juga dapat menggunakan fleksibilitas ini untuk mendistorsi angka dan menyajikan kesehatan keuangan perusahaan dalam cahaya yang lebih menguntungkan. Deskripsi praktik akuntansi yang digunakan oleh perusahaan masa lalu yang terlibat dalam beberapa skandal paling mengerikan dalam sejarah adalah titik awal yang baik untuk memahami bagaimana berbagai praktik akuntansi dapat disalahgunakan, dan untuk menghindari investasi di perusahaan yang terlibat dalam praktik yang meragukan.

Pengakuan Pendapatan Agresif

Bentuk manipulasi pendapatan yang paling umum adalah mengakui pendapatan terlalu cepat. Ini termasuk praktik-praktik seperti mempertahankan periode akuntansi tetap terbuka hingga akhir tahun dan mengakui pendapatan sebelum barang dikirim. Bisa juga sebelum memenuhi semua syarat dan ketentuan penjualan. Pengakuan pendapatan yang agresif menghasilkan laba yang dilaporkan lebih tinggi. Sebuah perusahaan terlibat dalam praktek-praktek tersebut untuk tetap mematuhi perjanjian utang, atau untuk mendukung harga sahamnya. Ini adalah resep untuk bencana. Ada bentuk lain dari manipulasi termasuk:

• meningkatkan pendapatan dengan keuntungan yang tidak berulang
• menunda pengakuan biaya
• penggunaan sewa operasi yang tidak normal
• menyembunyikan biaya dengan mengklasifikasikannya sebagai luar biasa atau tidak berulang
• likuidasi LIFO
• memperpanjang masa manfaat aset jangka panjang
• kejutan akhir tahun yang tidak bisa dijelaskan oleh musim

Sekilas Tentang Enron

Tinjauan singkat tentang bagaimana Enron memanipulasi pernyataannya untuk menyembunyikan kondisi keuangannya adalah pelajaran yang baik tentang bagaimana mengenali tanda-tanda peringatan di masa depan. Enron memiliki tekanan eksternal untuk mendukung harga saham dan peringkat utangnya. Pemberi pinjaman perusahaan memerlukan jaminan tambahan jika peringkat utang turun di bawah peringkat investasi. Ini membuka jalan bagi praktik pengakuan pendapatan yang agresif, seperti menilai pendapatan menggunakan akuntansi mark-to-market. Enron terlalu melebih-lebihkan nilai kontrak yang tidak memiliki harga pasar yang ditetapkan, dan melaporkan pendapatan kuartal ketiga dan keempat yang tidak proporsional dengan tren musiman dari tahun-tahun sebelumnya. Insentif tambahan lainnya untuk mendistorsi adalah bahwa kompensasi manajemen senior sebagian besar didasarkan pada bonus dan penghargaan saham, yang menciptakan tekanan internal untuk melaporkan laporan keuangan yang bagus.

Mengidentifikasi Penghasilan Berkualitas Tinggi

Secara umum, ketika mengevaluasi laporan keuangan perusahaan, Anda hanya boleh mempertimbangkan keuntungan berulang saat menghitung pendapatan dan memperkirakan pertumbuhan pendapatan dan margin keuntungan. Keuntungan dari penjualan aset, keuntungan atau kerugian mata uang asing, dan penghapusan satu periode yang tidak proporsional semuanya dapat berfungsi untuk menyajikan laba bersih dengan cara yang lebih menguntungkan, tetapi karena ini adalah peristiwa satu kali, adalah umum bagi analis untuk menghilangkan peristiwa ini untuk meningkatkan "kualitas" pendapatan.