Memahami dan Menggunakan Margin Laba Bersih

Margin keuntungan bersih adalah metrik yang digunakan dalam analisis keuangan sebagai cara cepat untuk membantu menentukan profitabilitas perusahaan. Margin laba bersih dapat dihitung dengan dua angka dari laporan laba rugi:garis atas (pendapatan) dan garis bawah (laba bersih). Margin laba bersih didefinisikan sebagai rasio laba bersih terhadap pendapatan, dinyatakan sebagai persentase. Persamaan matematikanya adalah:

• Margin Laba Bersih =(Pendapatan / Pendapatan Bersih) * 100 persen

Karena laba bersih selalu lebih kecil dari pendapatan dalam keadaan normal, margin laba bersih teoritis tertinggi adalah 100 persen, tetapi tidak ada maksimum di arah lain. Itu adalah, setiap margin laba bersih negatif dimungkinkan, dan akan mewakili berapa kali kerugian melebihi pendapatan dalam periode tersebut. Margin laba bersih kadang-kadang disebut margin laba, margin bersih atau rasio laba bersih.

Rasio Profitabilitas

Sebagai rasio profitabilitas, margin laba bersih menunjukkan seberapa baik perusahaan menangani strategi penjualan dan manajemen biayanya. Secara umum, harga jual atau kuantitas yang lebih tinggi untuk barang-barang perusahaan akan meningkatkan pendapatan, dan jika biaya tetap sama maka margin laba bersih akan meningkat, yang selalu lebih baik. Ketika pendapatan meningkat, biaya juga cenderung meningkat, sehingga jumlah peningkatan biaya relatif terhadap perubahan pendapatan menentukan apakah margin laba bersih meningkat atau menurun. Jika biaya meningkat lebih cepat daripada pendapatan, margin laba bersih akan menurun secara keseluruhan; dan jika biaya naik lebih lambat dari pendapatan, margin laba bersih akan meningkat secara keseluruhan.

Rasio profitabilitas utama lainnya adalah margin kotor, pengembalian aset, pengembalian ekuitas, dan pengembalian modal investasi. Dalam hal margin kotor, hanya selisih antara pendapatan dan biaya langsung (biaya yang terkait secara eksklusif dengan produksi barang atau jasa) yang digunakan sebagai pengganti laba bersih. Ini kemudian dapat dibandingkan dengan margin laba bersih untuk melihat dampak overhead, gaji manajemen, biaya bunga, dan pajak atas profitabilitas perusahaan. Jika margin kotor sangat besar, tetapi margin laba bersih sangat kecil, perusahaan mungkin perlu pindah ke fasilitas baru atau menghentikan beberapa posisi manajemen untuk mengatasi masalah tersebut. Kelas pengembalian terutama digunakan dalam menentukan cara terbaik untuk membiayai perusahaan dengan kombinasi penerbitan saham dan obligasi.

Mekanisme Margin Laba Bersih

Karena margin laba bersih adalah metrik tunggal yang hanya mempertimbangkan persentase pendapatan yang diwakili oleh pendapatan bersih, sangat sulit untuk membuat kesimpulan yang substansial ketika membandingkan margin laba bersih dari perusahaan yang berbeda. Semua yang lain sama, margin laba bersih yang lebih tinggi lebih menguntungkan, tetapi perusahaan dengan margin laba bersih yang lebih rendah mungkin masih menjadi perusahaan yang lebih sehat dan stabil karena perbedaan harga atau struktur biaya.