Komoditas Lunak

Apa itu Komoditas Lunak?

Komoditas lunak mengacu pada kontrak berjangka di mana aktual ditanam daripada diekstraksi atau ditambang. Komoditas lunak mewakili beberapa jenis berjangka tertua yang diketahui telah aktif diperdagangkan. Kelompok produk pertanian ini dapat mencakup produk seperti kedelai, biji cokelat, kopi, kapas, Gula, Nasi, dan gandum, serta segala macam ternak.

Komoditas lunak kadang-kadang disebut sebagai komoditas tropis atau komoditas pangan dan serat.

Takeaways Kunci

• Komoditas lunak adalah kontrak berjangka pada produk pertanian yang mendasari yang ditanam daripada diekstraksi atau ditambang.
• Komoditas lunak adalah salah satu produk tertua yang diperdagangkan di dunia dan terus diperdagangkan di bursa yang terdaftar.
• Beberapa contoh hari ini termasuk ternak, kapas, Gula, Jagung, dan gandum; meskipun berbagai bursa mengklasifikasikan komoditas "lunak" dengan cara yang berbeda.

Memahami Komoditas Lunak

Komoditas lunak memainkan peran utama di pasar berjangka. Mereka digunakan baik oleh petani yang ingin mengunci harga tanaman mereka di masa depan dan oleh investor spekulatif yang mencari keuntungan. Karena cuaca yang tidak menentu, patogen, dan risiko lain yang menyertai pertanian, komoditas berjangka lunak cenderung lebih fluktuatif daripada berjangka lainnya.

Sebagai contoh, cuaca dan laporan pembibitan/panen dapat menyebabkan harga biji-bijian dan minyak sayur berfluktuasi secara signifikan, mempengaruhi nilai kontrak secara berbeda tergantung pada tanggal pengiriman.

Komoditas Lunak vs. Komoditas Keras

Komoditas lunak kurang terdefinisi dengan baik daripada komoditas keras. Komoditas lunak paling baik dipahami sebagai komoditas yang ditanam. Kopi, biji cokelat, jus jeruk, Gula, kanola, Jagung, kayu, gandum, babi kurus, sapi pengumpan, dll. semuanya melalui siklus pertumbuhan yang berakhir dengan panen—biasanya untuk diproses lebih lanjut.

Hal ini berbeda dengan komoditas keras seperti logam tambang (tembaga, emas, perak, dll) dan ekstraksi energi (minyak mentah, gas alam, dan produk yang disempurnakan dari mereka), yang menunggu di bumi untuk diekstraksi, sebagai lawan ditanam dan dipelihara sampai dewasa. Komoditas keras juga dapat ditemukan di deposit geologis serupa di seluruh dunia, sedangkan komoditas lunak bergantung pada kondisi iklim regional untuk tumbuh.

Klasifikasi Alternatif dari Komoditas Lunak

Karena tidak ada daftar pasti tentang apa yang merupakan dan bukan komoditas lunak, klasifikasi alternatif telah muncul. Komoditas pertanian terkadang digunakan untuk menyebut daging, ternak, sereal, biji-bijian, dan minyak sayur; meninggalkan kakao, jus jeruk, dan seterusnya dalam kategori komoditi lunak sendiri. Ini tidak selalu merupakan solusi yang bagus karena kayu ditusuk menjadi satu atau yang lain, menciptakan kategori pertanian dan kehutanan atau softs, makanan, dan pengelompokan serat.

Grup CME, Misalnya, hanya daftar kopi, Gula, biji cokelat, dan kapas berjangka sebagai komoditas lunak dalam kategori yang lebih luas dari pertanian berjangka. The Intercontinental Exchange (ICE), di samping itu, daftar kakao, kopi, Gula, kapas, dan jus jeruk dengan tambahan biji-bijian dan produk pertanian di bawah kategori komoditas lunak.

Tentu saja, apakah suatu kontrak diklasifikasikan sebagai komoditas lunak atau tidak, kurang penting bagi pedagang berjangka daripada pemahaman tentang komoditas yang mendasarinya dan tren historisnya. Karena sifatnya yang mudah berubah dan siklus penawaran dan permintaan yang berbeda, komoditas lunak bisa lebih menantang untuk diperdagangkan daripada komoditas keras.

Seperti halnya perdagangan derivatif, investor harus memahami pasar yang mereka masuki serta implikasi dari kontrak yang mereka gunakan untuk masuk jauh sebelum mempertaruhkan uang nyata.

Perdagangan Komoditas Lunak

Biji cokelat

Kakao diperdagangkan dalam dolar per metrik ton dan satu kontrak untuk 10 metrik ton, jadi saat kakao diperdagangkan pada $1, 500/Mton, kontrak memiliki nilai total $15, 000. Jika seorang trader long pada $15, 000/Mton, dan pasar bergerak ke $1, 555/lb, itu adalah pergerakan $550 ($1, 555 - $1, 500 =$55, dan 55 x 10 M ton. =$550).

Pergerakan harga minimal, atau ukuran centang, adalah satu dolar, atau $10 per kontrak. Meskipun pasar sering akan berdagang dalam ukuran lebih besar dari satu dolar, satu dolar adalah jumlah terkecil yang dapat dipindahkan.

Kopi

Kopi diperdagangkan dalam sen per pon. Satu kontrak kopi mengontrol 37, 500 pon kopi. Ketika harga kopi diperdagangkan pada $1/pon, nilai tunai kontrak itu adalah $37, 500 ($1,00 x 37, 500 =$37, 500).

Ukuran tick adalah 5 sen per pon, yang setara dengan $18,75 per tick. Misalnya, jika seorang trader melakukan buy di $1,1000 dan pasar pindah ke $1,1550, pedagang akan mendapat untung $2062.50 ($1.1550 - $1.1000 =$0.0550, dan $0,0550 x 37, 500 =$2, 062,50).

Kapas

Kapas diperdagangkan dalam 50, kontrak 000 pound. Hal ini juga diperdagangkan dalam sen per pon, jadi jika pasar diperdagangkan pada 53 sen per pon, kontrak akan memiliki nilai $26, 500 ($0,53 x 50, 000 pound =$26, 500).

Ukuran centang minimum adalah $0,0001 atau $5 per kontrak. Oleh karena itu, setiap pergerakan 2 sen dalam kapas akan sama dengan keuntungan atau kerugian $1, 000. Ketika harga kapas melebihi 95 sen per pon, pergerakan tick minimum akan berkembang menjadi $0,0005 untuk mengakomodasi rentang harian yang lebih besar.

Jus Jeruk Konsentrat Beku (FCOJ)

Jus jeruk adalah pendatang baru di pasar komoditas. Satu kontrak FCOJ sama dengan 15, 000 pound. Jika harga pasar saat ini adalah 90 sen per pon, kontrak memiliki nilai $13, 500 ($0,90 x 15, 000 pound =$13, 500).

Kutu minimum adalah $0,005, atau $7,50 per tick per kontrak. Misalnya, katakanlah Anda membeli kontrak FCOJ saat pasar berada pada 95 sen dan kemudian menjualnya seharga $1. Dalam transaksi ini, Anda akan menghasilkan $750 pada pergerakan 5 sen di FCOJ.

Gula

Perdagangan gula dalam kontrak, kadang-kadang dikenal sebagai "Gula No. 11", mewakili 112, 000 pon gula, dan dinyatakan dalam sen per pon. Jika harga berjangka adalah $0,1045, kontrak memiliki nilai $11, 704 ($0,1045/lb x 112, 000 pound =$11, 704). Jika pasar bergerak dari $0,1000 ke $0,1240, yang setara dengan pergerakan dolar sebesar $2, 688.

Pergerakan harga minimum untuk gula adalah $0,0001 atau $11,20 per kontrak.