Apakah Dollar Cost Averaging Strategi yang Tepat untuk Anda?

Anda baru saja menerima bonus atau warisan, dan Anda tahu bahwa menginvestasikan uang Anda dalam saham dan obligasi adalah salah satu cara terbaik untuk menciptakan kekayaan jangka panjang. Tetapi Anda juga khawatir bahwa investasi Anda mungkin kehilangan nilai alih-alih memperolehnya.

Ini adalah perjuangan umum:Anda menginginkan imbalan finansial yang dapat diperoleh dengan berinvestasi, tetapi potensi risiko kehilangan uang mengganggu Anda. (Baca juga:Cara Mengatasi 5 Hal Menakutkan Tentang Investasi Ini)

Strategi investasi yang dikenal sebagai dollar cost averaging mungkin bisa menjadi jawabannya.

Apa itu rata-rata biaya dolar?

Dalam rata-rata biaya dolar, Anda menginvestasikan hanya sebagian kecil uang pada suatu waktu. Ini berbeda dari pendekatan yang lebih tradisional untuk berinvestasi, di mana Anda akan menginvestasikan semua uang yang Anda targetkan untuk saham, obligasi, atau real estat pada saat yang sama.

Katakanlah Anda telah mewarisi $6, 000. Anda ingin menginvestasikan uang itu di pasar saham sehingga akan tumbuh seiring waktu. Jika Anda berinvestasi dengan cara tradisional, Anda akan menginvestasikan uang itu sekaligus. Dengan rata-rata biaya dolar, meskipun, Anda akan berinvestasi lebih bertahap, mungkin menginvestasikan $500 setiap bulan selama setahun. Dengan cara itu, Anda akan membeli lebih banyak saham saat harga rendah, dan lebih sedikit saham saat sedang tinggi. (Baca juga:9 Pertanyaan Investasi yang Terlalu Malu untuk Anda Tanyakan)

Manfaat utama dari rata-rata biaya dolar adalah mengurangi risiko keuangan Anda. Katakanlah Anda menginvestasikan semua uang itu di saham sekaligus. Kehancuran pasar tiga bulan kemudian akan berdampak pada semua uang Anda. Tapi jika Anda baru saja berinvestasi, mengatakan, $1, 500 sebelum pasar jatuh, Anda masih memiliki $4, 500 dari $6 asli Anda, 000 dibiarkan tak tersentuh oleh turbulensi keuangan.

Kontribusi gaji versus investasi lump sum

Jika Anda menyumbang jumlah yang sama ke 401 (k) setiap gaji Anda, itu setara dengan rata-rata biaya dolar. Secara default, kebanyakan orang memiliki jumlah yang sama dipotong dari gaji mereka setiap bulan, jadi tidak ada pilihan untuk dibuat. Rata-rata biaya dolar, Namun, biasanya mengacu pada pilihan yang dibuat investor ketika mereka memiliki sejumlah uang, seperti warisan, cek royalti, atau bonus. Jika Anda tidak memiliki semacam rejeki nomplok, Anda biasanya tidak perlu khawatir apakah akan melakukan dollar cost averaging atau tidak.

Pro dan kontra

Keuntungan utama dari rata-rata biaya dolar adalah pengurangan risiko kehilangan banyak uang dalam penurunan pasar. Tapi ada keuntungan lain, juga:Rata-rata biaya dolar memudahkan investor yang enggan memasuki pasar.

Jika Anda ragu untuk berinvestasi, Anda mungkin merasa lebih mudah untuk mengambil lompatan jika Anda menginvestasikan sejumlah uang yang lebih kecil. Dan itu hal yang baik:Seiring waktu, pasar saham cenderung meningkat nilainya. Jika Anda tidak berinvestasi, Anda tidak akan mendapatkan kesempatan untuk memanfaatkan ini.

Apa pun yang mendorong Anda untuk berinvestasi — seperti rata-rata biaya dolar — adalah hal yang positif.

Ada kekurangannya, meskipun, pendekatan ini:Dengan membatasi risiko Anda, Anda juga membatasi ukuran potensi imbalan finansial Anda.

Karena pasar saham secara historis meningkat nilainya dari waktu ke waktu, kemungkinannya adalah Anda akan menghasilkan lebih banyak uang jika Anda menginvestasikan jumlah yang lebih besar sekaligus. Semakin cepat Anda menginvestasikan uang, semakin banyak waktu yang dibutuhkan untuk berkembang. Sebaliknya, jika Anda menginvestasikan sedikit uang dari waktu ke waktu, Anda akan cenderung melihat pengembalian yang lebih kecil di pasar yang secara historis sedang tren naik.

Sebuah studi baru-baru ini oleh Vanguard menggambarkan hal ini. Vanguard mempelajari apakah orang akan melihat pengembalian yang lebih tinggi dengan menginvestasikan sejumlah besar uang tunai sekaligus atau dalam dosis yang lebih kecil selama periode enam bulan ke dalam portofolio 60 persen saham dan 40 persen obligasi. Mereka menemukan bahwa menginvestasikan sejumlah uang tunai sekaligus menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi sekitar dua pertiga dari waktu. Semakin lama jangka waktu investasi, semakin tinggi kemungkinan bahwa investasi lump sum akan mengungguli strategi rata-rata biaya dolar. (Baca juga:Dasar-dasar Alokasi Aset)

Anda harus memutuskan apakah pengurangan risiko melebihi potensi kehilangan keuntungan yang lebih besar.

Tentu saja, yang paling penting adalah Anda menginvestasikan uang Anda dalam jangka panjang. Dan jika rata-rata biaya dolar, dan pengurangan risiko yang menyertainya, adalah apa yang mendorong Anda untuk melakukan ini, maka itu mungkin pendekatan terbaik untuk Anda.