Bagaimana Berinvestasi Jika Anda Khawatir Tentang Kehancuran Pasar Saham

Sepertinya setiap kali saya membuka laporan keuangan, peringatan seseorang bahwa pasar bullish yang telah kita nikmati selama lebih dari delapan tahun akan segera runtuh. Beberapa analis menunjukkan tanda-tanda seperti kenaikan harga emas, penurunan volume perdagangan, dan reaksi yang diredam terhadap laporan pendapatan yang kuat sebagai pertanda kehancuran. Yang lain hanya menunjuk ke kalender:Sejak 1926, rata-rata pasar bullish telah berlangsung selama sembilan tahun, dan kami dengan ukuran yang paling adalah sekitar delapan setengah tahun. (Baca juga:Apakah Kita Menuju Pasar Bull atau Bear?)

Meskipun ada beberapa kebenaran pada gagasan bahwa tidak ada pesta yang bertahan selamanya, juga tidak ada cara pasti untuk memprediksi kapan kita mungkin melihat koreksi (penurunan 10 persen) atau crash (penurunan 20 persen atau lebih besar). Jadi sebelum kita masuk ke inti dan baut kesiapan bencana pasar, Pahami ini:Tidak peduli seberapa gugupnya perasaan orang, koreksi mungkin tidak terjadi tahun ini atau bahkan tahun depan. Ini sangat penting untuk diketahui, karena jika Anda membuat perubahan drastis pada portofolio Anda untuk melindunginya dari penurunan saham, Anda mungkin kehilangan pertumbuhan berbulan-bulan atau bahkan bertahun-tahun yang tidak akan pernah Anda dapatkan kembali.

Apakah itu berarti Anda harus membenamkan kepala Anda ke pasir dan tidak melakukan apa-apa, tidak peduli seberapa khawatir Anda merasa tentang kemungkinan jatuhnya pasar? Tidak. Ada beberapa langkah yang dapat Anda ambil yang akan menenangkan pikiran Anda dan membantu mempersiapkan keuangan Anda untuk apa pun yang terjadi di pasar. (Baca juga:Ingin Investasi Anda Lebih Baik? Berhenti Menonton Berita)

Mengambil stok, mengambil persediaan

Manfaatkan energi kegelisahan pasar Anda untuk melakukan beberapa kebersihan portofolio yang seharusnya Anda lakukan selama ini. Jika Anda telah menanggung terlalu banyak risiko tanpa menyadarinya, sekarang saatnya untuk menyesuaikan itu.

Cari tahu apa alokasi Anda antara ekuitas (saham) dan pendapatan tetap (obligasi dan uang tunai), " merekomendasikan penasihat investasi Bob Goldman. "Banyak orang akan menemukan bahwa mereka memiliki konsentrasi ekuitas yang lebih tinggi daripada yang mereka kira, karena ekuitas, terutama ekuitas AS, telah melakukannya dengan sangat baik dalam beberapa tahun terakhir."

Bagaimana Anda tahu jika Anda membawa jumlah risiko yang tepat? Ini semua tentang tujuan Anda dan garis waktu Anda. Portofolio berisiko umumnya memiliki persentase saham yang lebih tinggi dan persentase obligasi dan uang tunai yang lebih rendah. Jika Anda membutuhkan uang Anda untuk tumbuh untuk memenuhi tujuan Anda, Anda harus mengambil beberapa risiko untuk sampai ke sana. Jika Anda tidak yakin seberapa besar risiko yang harus Anda ambil, pertimbangkan untuk berinvestasi dalam dana indeks tanggal target, di mana Anda memasukkan ketika Anda membutuhkan uang, dan pengelola dana melakukan sisanya.

Jika portofolio Anda dianggap sesuai dengan timeline Anda tetapi Anda tidak bisa tidur di malam hari, tidak apa-apa untuk memutar kembali risiko untuk memberi diri Anda ketenangan pikiran - selama Anda mampu. Gunakan kalkulator investasi online, berkonsultasi dengan model alokasi portofolio, atau berbicaralah dengan seorang penasihat untuk mengetahui apakah Anda dapat mengurangi alokasi saham Anda sebesar 10 persen dan masih memiliki cukup uang untuk pensiun saat Anda menginginkannya. Jika Anda masih memiliki cukup, kemudian pergi ke depan. (Lihat juga:5 Hal Penting untuk Membangun Portofolio yang Menguntungkan)

Teruslah berinvestasi

Jika Anda telah menyumbangkan uang dari setiap gaji ke 401(k) Anda atau membeli saham di rekening kena pajak, jangan berhenti hanya karena Anda khawatir pasar mungkin sedang memuncak. Ingatlah bahwa jika pasar beruang terjadi, itu tidak akan bertahan selamanya. Faktanya, pasar beruang hampir selalu lebih pendek dari pasar banteng, dengan penurunan rata-rata dan pemulihan hanya tiga tahun.

Anda mungkin tergoda untuk memperlambat jadwal investasi Anda, membagi uang Anda menjadi investasi berkala daripada membeli saham dan obligasi sekaligus. Ini akan menghemat beberapa kerugian jika kecelakaan benar-benar terjadi sepanjang tahun, tetapi pendekatan ini, dikenal sebagai rata-rata biaya dolar, biasanya tidak membuahkan hasil karena penentuan waktu pasar biasanya dianggap sia-sia.

Jadi bagaimana jika Anda membeli hari ini, dan pasar ambruk besok? Dengan satu perhitungan ahli, dalam skenario terburuk ini, dibutuhkan rata-rata tiga tahun untuk mendapatkan uang kembali. Jika Anda berinvestasi untuk 10 atau 20 atau 30 tahun ke depan, yakinlah bahwa bahkan jika yang terburuk terjadi, itu hampir pasti akan berhasil dalam jangka panjang.

Jangan menginvestasikan apa pun yang Anda perlukan dalam lima tahun

Jika terjadi penurunan, Anda tidak ingin dipaksa untuk menjual dan mengambil kerugian. Aturan lima tahun ini selalu bagus untuk diikuti, tetapi jika Anda percaya bahwa penurunan akan datang, ini saat yang tepat untuk memeriksa ulang untuk memastikan Anda memiliki apa yang Anda butuhkan untuk pengeluaran jangka pendek secara tunai, CD, atau reksa dana pasar uang.

Apa yang Anda "butuhkan" memiliki arti yang berbeda bagi orang yang berbeda berdasarkan situasi mereka. Jika Anda berencana menyekolahkan anak Anda ke perguruan tinggi dalam dua tahun, itu berarti biaya kuliah tiga tahun pertama seharusnya tidak ada di pasaran pada saat ini. Jika praktis, Goldman menyarankan untuk menyimpan dana darurat dua tahun, menutupi semua pengeluaran minimum Anda untuk periode itu. Dengan begitu jika penurunan menjadi bola salju dan Anda kehilangan pekerjaan, Anda akan tetap baik-baik saja. Saat membuat perhitungan berapa banyak yang Anda butuhkan, jangan lupa bahwa Anda mungkin tidak akan berutang pajak atau membuat kontribusi pensiun jika penghasilan Anda hilang.

Pertimbangkan menabung untuk belanja murah

Ketika harga saham jatuh pada tahun 2007 dan 2008, Saya tidak punya uang untuk diinvestasikan. Warren Buffett melakukannya, meskipun. Salah satu investasi krisis keuangan Buffett adalah memasukkan $5 miliar ke Goldman Sachs, saham yang nilainya meningkat 62 persen dalam waktu lima tahun.

Mungkin tidak ada yang membaca ini akan berada dalam posisi untuk mengambil keuntungan dari pasar beruang sejauh itu. Tapi itu bukan ide yang buruk bagi investor untuk menyisihkan uang tunai yang dialokasikan untuk membeli saham dalam penurunan. Ingatlah untuk tidak memperpendek seluruh rencana investasi Anda dengan memasukkan semua uang Anda ke dalam keranjang itu. Seperti yang dikatakan Buffett dalam surat investor terbarunya, keuntungan dan penurunan investasi akan "benar-benar acak dalam hal waktu." Anda tidak ingin menunda investasi selama bertahun-tahun menunggu penurunan yang tidak terwujud.

Jangan lupa bahwa aturan lima tahun di sini, khususnya, karena jika Anda membeli saham yang baru saja turun, Anda tidak memiliki cara untuk mengetahui apakah harga yang Anda bayarkan adalah yang terendah. Anda mungkin "menangkap pisau yang jatuh, Artinya saham yang Anda beli bisa saja terus anjlok setelah Anda membelinya. Namun jika yang Anda beli adalah reksa dana indeks yang beragam, jangan merasa terlalu buruk jika terus turun setelah Anda membeli. Lagipula, dalam beberapa tahun, Anda harus mendapatkan lagi.

Waspadalah terhadap tenaga penjual yang memangsa rasa takut

Pialang saham dan penjual produk investasi lainnya dapat memanfaatkan investor yang gelisah untuk mendorong kendaraan yang berjanji untuk membatasi penurunan, seperti anuitas, Polis asuransi, atau bahkan tempat persembunyian yang dianggap aman, emas.

Analisis semua peluang investasi dengan kepala dingin. Cari tahu apa yang penjual dapatkan dengan meminta Anda untuk masuk. Saat ragu, tetap berpegang pada investasi yang Anda pahami dengan baik, atau berkonsultasilah dengan perencana biaya saja tanpa saham di mana Anda menaruh uang Anda.

"Akhir dari pasar bullish, dalam pengalaman saya, sering ditandai dengan penemuan investasi esoteris dan eksotis yang terdengar bagus tetapi sebenarnya merupakan campuran dari saham biasa dan obligasi yang dicampur dengan leverage untuk memberi Anda pengembalian yang 'ditingkatkan' dan 'pilih', " memperingatkan Mitch Goldberg, presiden Strategi ClientFirst, dalam komentar CNBC. "Jika Anda baru saja menaruh uang, atau disarankan untuk menaruh uang, menjadi investasi yang sangat sempit, atau Anda tidak mengerti, keluar."

Hindari hutang dan leverage

Salah satu penyebab jatuhnya pasar saham tahun 1929 adalah leverage yang berlebihan, yang berarti banyak investor bermain pasar dengan uang pinjaman. Khas, pialang akan menjual saham kepada beberapa investor "dengan margin, " yang berarti bahwa bank investasi meminjamkan uang untuk membeli saham, memegang saham sebagai jaminan. Ini berisiko, karena jika harga pasar investasi Anda menurun tajam, bank dapat memanggil pinjaman Anda, memaksa Anda untuk menjual dengan rugi.

Membeli saham dengan margin dapat dianggap sembrono di saat-saat terbaik. Jika Anda takut koreksi akan datang, menyingkirkan leverage adalah cara yang jelas untuk membuat portofolio Anda lebih konservatif.

Jika Anda mampu membayar utang di daerah lain, seperti kredit mobil dan hutang kartu kredit, ini juga dapat membantu memperkuat posisi keuangan Anda untuk membantu Anda menghadapi saat-saat buruk yang mungkin ada di depan.

Hal menyenangkan lainnya tentang membayar utang dalam waktu yang tidak pasti adalah bahwa itu adalah tempat yang aman untuk menyimpan uang Anda. Jika Anda memiliki tingkat bunga 4 persen untuk pinjaman, membayar pinjaman itu seperti mendapatkan pengembalian 4 persen yang dijamin atas uang Anda. Itu bukan pengembalian yang besar, tetapi jika Anda takut kehilangan uang itu di pasar, mengurangi utang Anda adalah taruhan yang lebih aman.

Pertahankan semuanya dalam perspektif

Kita mungkin kehilangan banyak tidur karena mengkhawatirkan kehancuran pasar saham tanpa benar-benar mengetahui bagaimana peristiwa semacam itu akan memengaruhi kita. Berikut adalah sedikit latihan yang mungkin dapat membantu menenangkan pikiran Anda:Lihatlah portofolio Anda saat ini, lalu potong 10 persen atau 20 persen, atau bahkan 30 persen dari total. Kemudian gunakan kalkulator investasi online untuk mencari tahu apa pengembalian tipikal dari uang itu, jika itu adalah investasi baru, selama jangka waktu investasi Anda. Bisakah Anda hidup dengan hasilnya?

Kemudian ingat bahwa bahkan jika pasar turun 10 persen atau 20 persen atau bahkan 30 persen, kemungkinan efeknya pada portofolio pribadi Anda tidak akan terlalu ekstrem.

"Kamu harus ingat, jika Anda terdiversifikasi, dan pasar saham AS turun 30 persen, itu tidak berarti segalanya akan jatuh, " Kata Goldman. Itu sebabnya Anda memiliki portofolio terdiversifikasi yang berisi saham internasional, obligasi, dan investasi lainnya.