Hedge Funds Ditetapkan [Plus:Mengapa Mereka Mungkin Bukan untuk Anda]

Investor baru sering ingin memaksimalkan pengembalian mereka untuk menumbuhkan uang mereka secepat mungkin. Lagipula, mereka melihat orang menjadi kaya melalui investasi mereka di acara TV dan berita. Faktanya, hedge fund sering kali merupakan jenis investasi yang sering disebutkan.

Ini mungkin membuat Anda bertanya-tanya, “Apa itu dana lindung nilai, omong-omong?" Jawabannya adalah bahwa itu adalah jenis investasi tertentu yang, kebanyakan, hanya investor institusi besar dan orang kaya yang menggunakannya.

Anda mungkin atau mungkin tidak ingin berinvestasi dalam dana lindung nilai bahkan jika Anda bisa begitu Anda memahami cara kerjanya. Inilah yang perlu Anda ketahui tentang kendaraan investasi swasta khusus ini.

• Apa itu dana lindung nilai?
• Cara kerja dana lindung nilai
• Strategi dana lindung nilai
• Siapa yang dapat berinvestasi dalam dana lindung nilai?
• Haruskah Anda berinvestasi dalam dana lindung nilai?
• FAQ
• Intinya

Apa itu dana lindung nilai?

Dana lindung nilai adalah investasi alternatif yang tidak termasuk dalam salah satu kelas aset tradisional. Contoh lain dari aset alternatif termasuk real estat, dana ekuitas swasta, dan mata uang kripto.

Dana lindung nilai adalah perusahaan yang didirikan untuk menghasilkan uang melalui investasi dan biasanya disebut sebagai gaya berinvestasi untuk orang kaya. Hedge fund mengambil bagian dalam investasi aktif, atau sengaja memilih investasi tertentu untuk mengalahkan keuntungan pasar yang diharapkan.

Berbeda dengan investasi lainnya, hedge fund adalah entitas unik yang jarang harus mengikuti banyak peraturan Komisi Sekuritas dan Bursa AS dan persyaratan pelaporan yang dilakukan oleh investasi yang lebih umum, seperti reksa dana.

Sebagai gantinya, mereka menginvestasikan uang berdasarkan tujuan dana lindung nilai dan sering kali memiliki lebih banyak kelonggaran untuk berinvestasi dalam apa yang mereka anggap cocok. Hedge fund dapat berinvestasi di saham, tetapi mereka juga dapat berinvestasi dalam derivatif seperti opsi dan futures. Mereka mungkin menggunakan teknik seperti leverage untuk mencoba meningkatkan pengembalian. Strategi yang lebih spesifik dan cara kerjanya tercantum di bawah ini.

Karena strategi ini dan risiko terkait yang tidak diketahui banyak orang, sebagian besar dana lindung nilai mengharuskan Anda menjadi investor terakreditasi. Ini berarti institusi, seperti dana pensiun, dan individu kaya biasanya merupakan entitas yang menginvestasikan uang dalam dana lindung nilai.

Cara kerja dana lindung nilai

Terlepas dari nama mereka, perusahaan investasi hedge fund tidak serta merta fokus melakukan investasi menggunakan teknik hedging. Lindung nilai didefinisikan sebagai strategi yang digunakan untuk membatasi risiko pasar saat melakukan investasi dengan membeli aset yang dapat menangkal hasil negatif.

Sebagai contoh, sebuah maskapai penerbangan dapat melindungi risiko bahwa harga bahan bakar jet dapat naik dengan membeli kontrak berjangka untuk bahan bakar jet. Investasi ini memberikan pilihan untuk mengunci harga bahan bakar yang ditetapkan di masa depan dengan imbalan biaya dimuka hari ini. Jika bahan bakar jet lebih mahal di masa depan, kontrak berjangka dapat menyediakan maskapai penerbangan dengan bahan bakar jet dengan harga lebih rendah atau sarana keuangan untuk mengimbangi harga yang lebih tinggi.

Alih-alih melakukan lindung nilai, seorang manajer investasi dana lindung nilai berupaya memaksimalkan pengembalian secara agresif menggunakan metode apa pun yang mereka yakini akan membantu. Taktik agresif ini terkadang bisa menjadi bumerang dan mengakibatkan kerugian yang cukup besar. Walaupun demikian, strategi ini dapat menghasilkan keuntungan besar ketika mereka bekerja sesuai rencana.

Hedge fund sering menggunakan leverage – nama yang bagus untuk hutang – untuk melakukan investasi yang lebih signifikan daripada yang diizinkan oleh saldo kas mereka. Ini dapat memperkuat pengembalian positif jika investasi mereka meningkat nilainya. Keuntungan harus melebihi beban suku bunga utang agar menguntungkan, meskipun. Sebaliknya, investasi yang menggunakan leverage dan tidak berhasil dapat mengakibatkan kerugian yang lebih besar.

Berinvestasi dalam dana lindung nilai juga lebih mahal daripada berinvestasi di dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) berbiaya rendah. ETF biasanya memiliki rasio biaya rendah, atau biaya ETF, sedangkan dana lindung nilai biasanya membebankan dua biaya:

• Pertama, Anda harus membayar biaya pengelolaan aset untuk menutupi biaya dan pengelolaan dana lindung nilai. Ini umumnya sekitar 2%.
• Selain itu, manajer hedge fund ingin menyimpan beberapa pengembalian bagi perusahaan. Ini dikenal sebagai rasio kinerja. Biasanya, biaya insentif kinerja adalah 20% dari keuntungan.

Struktur biaya yang membebankan biaya manajemen dan kinerja disebut sebagai biaya 2-dan-20.

Akhirnya, dana lindung nilai mungkin tidak memberikan banyak likuiditas. Anda mungkin tidak dapat menarik uang dari dana tersebut setiap hari seperti yang dapat Anda lakukan jika Anda memiliki dan menjual saham. Anda mungkin hanya dapat menarik uang dari dana pada basis yang ditentukan, seperti bulanan, triwulanan, atau tahunan.

Anda mungkin juga harus meninggalkan uang dengan dana tersebut untuk periode penguncian yang ditentukan oleh dana tersebut. Ini bisa selama satu tahun atau lebih. Periode penguncian membantu dana lindung nilai menjamin mereka akan memiliki uang yang tersedia untuk menjalankan strategi mereka tanpa investor menarik uang pada tanda pertama masalah.

Strategi dana lindung nilai

Hedge fund dapat menggunakan banyak strategi untuk membantu memaksimalkan pengembalian. Berikut adalah beberapa metode yang mungkin Anda lihat digunakan dalam industri dana lindung nilai:

• Ekuitas panjang/pendek: Membeli saham yang dianggap berkinerja buruk sementara secara bersamaan mempersingkat saham yang diperkirakan berkinerja buruk.
• Pasar ekuitas netral: Membeli posisi long dan short position dalam jumlah nilai pasar yang sama sehingga total eksposur ke pasar saham menjadi nol saat Anda membandingkan kedua posisi tersebut.
• Arbitrase penggabungan: Mengambil keuntungan dari inefisiensi harga ketika dua perusahaan bergabung dengan membeli saham kedua perusahaan.
• Makro global: Membeli investasi di berbagai negara di seluruh dunia berdasarkan pandangan politik dan ekonomi.
• Arbitrase volatilitas: Sebuah strategi berdasarkan mengambil keuntungan dari volatilitas, atau perubahan harga, untuk mendapatkan keuntungan menggunakan opsi.
• Arbitrase obligasi konversi: Membeli obligasi konversi dan menyingkat saham yang mendasarinya untuk mengambil keuntungan dari perbedaan harga yang dirasakan.
• Dana dana: Reksa dana yang diinvestasikan pada beberapa dana lain, seperti dana lindung nilai yang menginvestasikan sebagian uang investor di beberapa dana lindung nilai.

Siapa yang dapat berinvestasi dalam dana lindung nilai?

Berinvestasi dalam dana lindung nilai bukanlah sesuatu yang kebanyakan orang memenuhi syarat. Untuk berinvestasi dalam dana lindung nilai, Anda biasanya harus terlebih dahulu memenuhi syarat sebagai investor terakreditasi. Ini berarti memiliki pendapatan tahunan lebih dari $ 200, 000, atau $300, 000 dengan pasangan, untuk masing-masing dua tahun sebelumnya. Anda juga harus mengharapkan untuk mendapatkan setidaknya jumlah itu di tahun berjalan.

Kalau tidak, Anda dapat memenuhi syarat sebagai investor terakreditasi jika Anda memiliki kekayaan bersih lebih dari $1 juta tanpa menyertakan ekuitas rumah. Anda juga dapat memenuhi syarat jika Anda memegang Seri 7, 65, atau 82 lisensi, yang merupakan lisensi bagi para profesional investasi.

Bahkan jika Anda seorang investor terakreditasi, kebanyakan orang masih tidak mampu berinvestasi dalam dana lindung nilai atau mungkin tidak mau. Dana lindung nilai seringkali membutuhkan investasi minimum $ 500, 000, $1 juta, atau lebih.

Karena dana lindung nilai menggunakan strategi investasi lanjutan dengan peraturan yang lebih sedikit, uang yang diinvestasikan dalam dana lindung nilai biasanya berisiko lebih tinggi. Orang dengan total aset senilai $1 juta mungkin tidak merasa bertanggung jawab untuk memasukkan sebagian besar kekayaan bersih mereka ke dalam investasi semacam itu. Menempatkan setengah dari kekayaan bersih Anda atau lebih dalam investasi yang fluktuatif mungkin tidak sesuai dengan toleransi risiko banyak investor.

Haruskah Anda berinvestasi dalam dana lindung nilai?

Dana lindung nilai kemungkinan tidak akan cocok untuk tabungan investor rata-rata untuk masa pensiun atau tujuan lain apa pun, karena investor hedge fund cenderung individu dan institusi dengan kekayaan bersih tinggi. Alih-alih fokus pada dana lindung nilai, orang biasa yang belajar bagaimana menginvestasikan uang mungkin lebih baik mencari pilihan yang dapat membantu mereka berinvestasi untuk masa depan mereka tanpa membebankan biaya tinggi.

Akun pialang terbaik menawarkan berbagai jenis akun dan opsi investasi. Beberapa pialang dan investasi khusus dalam pialang tersebut mungkin memiliki jumlah minimum yang mungkin tidak mudah dicapai oleh investor baru, tapi itu tidak selalu terjadi. Beberapa layanan ini menawarkan dana investasi minimum nol dengan rasio biaya nol.

Investor yang lebih menyukai pengalaman seluler harus melihat aplikasi investasi terbaik. Aplikasi ini dapat membantu Anda berinvestasi dengan cara yang unik atau mempermudah memulai. Banyak dari aplikasi ini menawarkan persyaratan investasi minimum yang rendah atau tidak sama sekali. Beberapa mendukung investasi saham fraksional, yang memungkinkan Anda membeli sebagian saham daripada harus menunggu sehingga Anda dapat menabung untuk membeli seluruh $200 atau $1, 000 berbagi.

Saat melihat opsi ini, pertimbangkan jenis investor apa yang Anda inginkan:

• Orang yang ingin mengambil alih investasi mereka dan memilih saham individu mereka sendiri dapat memilih aplikasi, seperti Robinhood, yang mendukung investasi aktif tanpa komisi. Anda dapat mempelajari lebih lanjut dengan membaca ulasan Robinhood kami.
• Investor yang ingin memiliki teknologi dan keahlian memandu portofolio mereka mungkin menyukai robo-advisor, seperti Perbaikan, yang membantu Anda membangun portofolio dan membuatnya tetap optimal. Untuk info lebih lanjut, lihat ulasan Perbaikan kami.

FAQ

Bagaimana dana lindung nilai menghasilkan uang?

Hedge fund menghasilkan uang dengan menggunakan strategi investasi biasa dan kompleks. Hedge fund dapat membeli sebagian besar perusahaan untuk mempengaruhi operasi. Metode lain dapat mencakup penggunaan utang untuk meningkatkan pengembalian, penjualan singkat, pilihan, masa depan, dan strategi yang biasanya tidak digunakan oleh investor yang lebih tradisional dengan pengawasan lebih dari regulator. Meskipun strategi berisiko ini dapat menghasilkan uang dana lindung nilai dalam beberapa kasus, mereka juga dapat menghasilkan kerugian yang lebih besar daripada kerugian biasa.

Intinya

Hedge fund mungkin terdengar menarik, tetapi mereka tidak sesuai dengan sebagian besar tujuan investor. Orang kaya dapat mengalokasikan sebagian kecil dari portofolio mereka yang lebih besar untuk dana lindung nilai dalam upaya untuk meningkatkan pengembalian mereka. Yang mengatakan, volatilitas dan risiko dana lindung nilai yang ada, terutama pada saat krisis keuangan, membuatnya kurang ideal untuk menginvestasikan sebagian besar kekayaan di dalamnya.

Alih-alih menyelidiki dana lindung nilai untuk diinvestasikan, kebanyakan orang mungkin lebih suka berinvestasi melalui perusahaan pialang atau aplikasi investasi. Ini dapat memungkinkan Anda untuk segera memulai hanya dengan beberapa dolar. Cara ini, Anda dapat memulai kebiasaan berinvestasi Anda hari ini dengan harapan membangun kekayaan untuk masa depan Anda.