Keuntungan &Kerugian Risiko Kredit

Risiko kredit adalah risiko bahwa peminjam tidak akan mampu atau tidak mau membayar kembali pemberi pinjaman sesuai kesepakatan. Saat melakukan pinjaman, pemberi pinjaman dari semua jenis berusaha untuk menganalisis keuntungan atau kerugian dari pinjaman kepada peminjam tertentu dengan mencoba untuk menentukan risiko kredit mereka dan kelayakan kredit secara keseluruhan. Bidang analisis kredit sangat besar, dan perusahaan terus menghabiskan uang dalam jumlah besar untuk mencoba menentukan di mana menginvestasikan uang mereka tanpa mengambil risiko kredit yang tidak semestinya.

Risiko Kredit Ditentukan

Risiko kredit adalah risiko kerugian investor, yang timbul dari peminjam yang tidak melakukan pembayaran seperti yang dijanjikan. Ini bisa menjadi konsumen yang tidak melakukan pembayaran pinjaman, kartu kredit atau hipotek; bisnis yang tidak membayar upah karyawan atau tidak membayar tagihan pada saat jatuh tempo; atau bahkan pemerintah yang tidak melakukan pembayaran atas obligasi. Menganalisis risiko kredit adalah bagian penting dari banyak keputusan investasi, dan program yang kompleks dan sumber daya yang signifikan sering digunakan untuk menentukan apakah investor dapat membayar kembali kewajibannya atau apakah dia akan "gagal bayar" atas kewajiban tersebut. Dengan demikian, risiko kredit kadang-kadang disebut sebagai "risiko default."

Jenis Risiko Kredit

Ada banyak jenis risiko kredit, yang kadang-kadang disebut dalam terminologi tertentu. Setiap kenaikan biaya yang terkait dengan peminjam yang tidak melakukan pembayaran seperti yang disepakati dapat secara longgar diklasifikasikan sebagai risiko kredit. Sebagai contoh, bahkan jika pelanggan kartu kredit akhirnya membayar tagihannya, jika pemberi pinjaman harus melakukan panggilan penagihan atau menggunakan agen penagihan, kenaikan biaya ini adalah versi risiko kredit. Lebih spesifik, "risiko gagal bayar" adalah risiko yang tidak dan tidak dapat dibayar oleh pihak tersebut sesuai kesepakatan (di atas dan di atas peningkatan sederhana dalam biaya penagihan) dan kadang-kadang disebut sebagai "risiko pihak lawan". Ketika peminjam adalah pemerintah, risiko kredit sering disebut sebagai "risiko berdaulat."

Analisis Kredit:Keuntungan dan Kerugian

Perusahaan, pemerintah dan semua jenis kreditur terlibat dalam analisis kredit untuk menentukan sejauh mana mereka menghadapi risiko kredit yang terkait dengan investasi mereka. Dalam menimbang keuntungan dan kerugian dari melakukan jenis investasi tertentu, perusahaan menggunakan program komputer internal untuk memberi nasihat tentang pengurangan dan penghindaran risiko (atau mentransfernya ke tempat lain) atau menggunakan bantuan pihak ketiga, seperti memeriksa estimasi lembaga pemeringkat tentang kelayakan kredit dari perusahaan seperti Standard &Poor's, suasana hati, Fitch Ratings dan lain-lain. Setelah pemberi pinjaman menggunakan model mereka sendiri dan saran dari orang lain untuk menentukan peringkat pelanggan menurut risiko, mereka menerapkan pengetahuan ini untuk mengurangi risiko kredit.

Metode untuk Mengurangi Risiko Kredit

Pemberi pinjaman menggunakan berbagai cara untuk mengurangi dan mengendalikan risiko kredit. Salah satu cara pemberi pinjaman mengurangi risiko kredit adalah dengan menggunakan "harga berbasis risiko, " di mana pemberi pinjaman membebankan tarif yang lebih tinggi kepada peminjam dengan risiko kredit yang lebih dirasakan. Cara lain adalah dengan "perjanjian, " dimana pemberi pinjaman menerapkan ketentuan untuk pinjaman, seperti peminjam harus secara berkala melaporkan kondisi keuangan mereka, atau sedemikian rupa sehingga peminjam harus membayar kembali pinjamannya secara penuh setelah peristiwa tertentu (seperti perubahan rasio utang terhadap ekuitas peminjam atau rasio utang lainnya). Cara lain adalah diversifikasi, yang dapat mengurangi risiko kredit bagi pemberi pinjaman serta kumpulan peminjam yang terdiversifikasi cenderung gagal secara bersamaan, meninggalkan kreditur tanpa harapan pemulihan. Selain ini, banyak perusahaan menggunakan asuransi kredit atau derivatif kredit, seperti "swap default kredit, " dalam upaya untuk mentransfer risiko ke perusahaan lain.