Ekuitas Vs. Investasi Pendapatan Tetap

Sebagian besar investasi dapat dikategorikan ke dalam dua kelas aset yang luas:ekuitas dan pendapatan tetap. Investasi ekuitas dapat secara kasar disamakan dengan saham dan pasar saham, sedangkan investasi pendapatan tetap adalah obligasi, CD dan sekuritas berbunga lainnya. Investor harus mempertimbangkan tujuan dan toleransi risiko mereka sendiri ketika mengalokasikan investasi antara ekuitas dan sekuritas pendapatan tetap.

Perbandingan

Investasi ekuitas juga disebut investasi kepemilikan. Membeli saham di suatu perusahaan memberi investor posisi kepemilikan di perusahaan itu. Nilai saham berfluktuasi dengan kekayaan keuangan perusahaan dan juga dipengaruhi oleh tren di pasar saham secara keseluruhan. Investasi saham dapat berkisar dari stabil, perusahaan blue-chip untuk masalah spekulatif di bidang farmasi, teknologi, pertambangan atau sektor lainnya. Pasar saham dapat memiliki periode waktu di mana harga naik secara signifikan dan lainnya di mana nilai turun. Pengembalian jangka panjang untuk saham biasanya melebihi investasi pendapatan tetap.

Investasi pendapatan tetap biasanya surat utang. Pemerintah dan perusahaan meminjam uang dengan menerbitkan obligasi. Obligasi membayar tingkat bunga yang ditetapkan per tahun dan mengembalikan pokok pada saat jatuh tempo. Obligasi dapat memiliki jatuh tempo dari 30 hari sampai 30 tahun atau lebih. Obligasi U. S. Treasury dianggap sebagai investasi teraman yang tersedia, sementara hasil tinggi, obligasi sampah memiliki risiko signifikan dari penerbit gagal membayar bunga atau membayar kembali pokok.

Pertimbangan

Pengembalian saham yang kuat di pasar yang sedang naik menarik, tetapi seorang investor harus mampu menangani saat-saat pasar sedang menurun. Besarnya risiko dalam portofolio saham dapat disesuaikan dengan melakukan diversifikasi melalui beberapa kepemilikan saham atau reksa dana. Investasi pasar saham melibatkan banyak penelitian atau menggunakan manajemen profesional melalui penasihat keuangan atau reksa dana.

Investasi pendapatan tetap harus dievaluasi pada kualitas kredit penerbit, waktu sampai obligasi jatuh tempo dan hasil hingga jatuh tempo - pengembalian tahunan jika dimiliki hingga jatuh tempo - sebelum memilih masalah khusus untuk investasi. Obligasi bisa lebih sulit untuk dijual, dan kenaikan suku bunga pasar akan menyebabkan harga pasar obligasi turun. Strategi obligasi berjenjang - portofolio obligasi yang jatuh tempo pada berbagai interval - atau membeli reksa dana pendapatan tetap memungkinkan lebih banyak likuiditas dan diversifikasi.

The New York Times melaporkan kunci keberhasilan investasi adalah portofolio yang seimbang dari ekuitas dan investasi pendapatan tetap. Alokasi aset harus disesuaikan pada jadwal tetap, secara otomatis menjual aset saat harga tinggi dan membeli saat harga rendah.