Belajar Berdagang Spread Opsi Put

Meskipun ada berbagai cara untuk perdagangan opsi put spread , dua yang paling mudah adalah spread bull put vertikal dan spread bear put vertikal. Spread vertikal melibatkan pembelian yang berakhir di bulan yang sama tetapi memiliki bulan kedaluwarsa yang berbeda. Spread ini berlaku untuk setiap jenis keamanan yang mendasarinya, tetapi kami akan fokus pada opsi ekuitas untuk konsistensi. Setelah memahami proses pembuatan masing-masing jenis spread ini, tips berikut akan membantu Anda untuk memperdagangkan strategi ini dengan lebih sukses.

Membangun Penyebaran

Untuk membangun penyebaran banteng vertikal, Anda membeli put dengan strike price yang lebih rendah dan menjual put dengan strike price yang lebih tinggi, keduanya dengan tanggal kedaluwarsa yang sama. Ini dikenal sebagai spread kredit karena opsi strike yang lebih rendah harganya lebih murah, dan dengan demikian, spread dibuat untuk kredit bersih. Seperti namanya, jenis spread ini digunakan ketika Anda yakin harga saham yang mendasarinya akan terapresiasi. Hal ini karena ketika harga saham naik, nilai keduanya menempatkan bergerak menuju nol. Karena spread dilakukan untuk kredit, Anda ingin semua opsi yang terlibat kedaluwarsa tidak berharga dan keuntungan dari kredit direalisasikan.

Untuk membangun penyebaran vertikal beruang, Anda menjual put dengan strike price yang lebih rendah dan membeli put dengan tanggal kedaluwarsa yang sama yang memiliki strike price lebih tinggi. Mengikuti logika yang sama seperti di atas, ini adalah spread debit karena memiliki biaya bersih, tetapi memiliki potensi keuntungan yang lebih tinggi. Memiliki bias negatif seperti namanya, Anda ingin harga saham pokok turun ke harga strike yang lebih rendah; di bawah tingkat ini keuntungan dari satu put diimbangi dengan kerugian dari yang lain.

Tanggal Kadaluarsa Apa yang Harus Dipilih

Sementara dua opsi yang terlibat dalam salah satu dari spread ini harus memiliki tanggal kedaluwarsa yang sama, tidak ada persyaratan bahwa itu adalah bulan depan (tanggal kedaluwarsa terdekat dengan tanggal pembukaan spread). Dengan memilih tanggal kedaluwarsa yang lebih jauh, Anda dapat memengaruhi profil risiko versus imbalan dari seluruh perdagangan. Semakin lama opsi tersebut sampai kedaluwarsa, semakin banyak nilai waktu yang akan dikandungnya. Artinya besarnya kredit atau debit akan semakin besar, sehingga mengarah ke potensi keuntungan yang lebih besar dan risiko maksimum yang lebih besar.

Jarak antara Harga Strike

Seperti halnya memilih tanggal kedaluwarsa, jika Anda ingin menambahkan risiko tambahan, dan dengan demikian potensi imbalan, untuk perdagangan menyebar, jika Anda memilih harga kesepakatan yang berjauhan, Anda akan mencapai tujuan ini. Meskipun jenis perdagangan ini paling sering dibuat menggunakan harga strike berturut-turut (terpisah $5 dalam banyak kasus), dimungkinkan untuk memilih opsi dengan jarak yang lebih jauh antara serangan untuk meningkatkan tingkat risiko. Memilih sisi mana dari harga perdagangan saat ini untuk memperpanjang jarak adalah bagian dari kesulitan halus opsi perdagangan spread.

Spread Menawarkan Lebih Sedikit Risiko dan Lebih Sedikit Hadiah

Keseluruhan, perdagangan spread adalah pendekatan yang lebih stabil untuk opsi perdagangan daripada hanya membuat taruhan terarah. Sementara potensi hadiah juga lebih rendah, seseorang cenderung kehilangan uang yang signifikan selama proses pembelajaran dengan menyebar perdagangan. Faktanya, banyak profesional hanya menggunakan spread trading karena mereka melihatnya jauh lebih aman.