ETFFIN Finance >> Kursus keuangan >  >> futures >> Perdagangan berjangka

Strategi Perdagangan

Apa Itu Strategi Perdagangan?

Strategi perdagangan adalah metodologi sistematis yang digunakan untuk membeli dan menjual di pasar sekuritas. Strategi perdagangan didasarkan pada aturan dan kriteria yang telah ditentukan yang digunakan saat membuat keputusan perdagangan.

Sebuah strategi perdagangan mungkin sederhana atau kompleks, dan melibatkan pertimbangan seperti gaya investasi (misalnya, nilai vs. pertumbuhan), kapitalisasi pasar, indikator teknis, analisis fundamental, sektor industri, tingkat diversifikasi portofolio, cakrawala waktu atau periode penahanan, toleransi resiko, manfaat, pertimbangan pajak, dan seterusnya. Kuncinya adalah bahwa strategi perdagangan ditetapkan menggunakan data dan analisis objektif dan dipatuhi dengan rajin. Pada waktu bersamaan, strategi perdagangan harus dievaluasi ulang dan disesuaikan secara berkala saat kondisi pasar atau tujuan individu berubah.

Takeaways Kunci

  • Strategi perdagangan dapat disamakan dengan rencana perdagangan yang memperhitungkan berbagai faktor dan persyaratan bagi seorang investor.
  • Strategi perdagangan biasanya terdiri dari tiga tahap:perencanaan, menempatkan perdagangan, dan mengeksekusi perdagangan.
  • Pada setiap tahapan proses, metrik yang berkaitan dengan strategi diukur dan diubah berdasarkan perubahan di pasar.
  • Sebagian besar strategi perdagangan didasarkan pada teknis atau fundamental, menggunakan informasi kuantitatif yang dapat diuji ulang untuk menentukan akurasi.

Memahami Strategi Perdagangan

Strategi perdagangan mencakup rencana investasi dan perdagangan yang dipertimbangkan dengan baik yang menentukan tujuan investasi, toleransi resiko, cakrawala waktu, dan implikasi pajak. Ide dan praktik terbaik perlu diteliti dan diadopsi kemudian dipatuhi. Perencanaan perdagangan mencakup pengembangan metode yang mencakup pembelian atau penjualan saham, obligasi, ETF, atau investasi lain dan dapat meluas ke perdagangan yang lebih kompleks seperti opsi atau futures.

Menempatkan perdagangan berarti bekerja dengan pialang atau pialang-dealer dan mengidentifikasi dan mengelola biaya perdagangan termasuk spread, komisi, dan biaya. Setelah dieksekusi, posisi perdagangan dipantau dan dikelola, termasuk menyesuaikan atau menutupnya sesuai kebutuhan. Risiko dan pengembalian diukur serta dampak portofolio perdagangan dan implikasi pajak.

Hasil pajak perdagangan jangka panjang merupakan faktor utama dan dapat mencakup keuntungan modal atau strategi pemanenan rugi pajak untuk mengimbangi keuntungan dengan kerugian.

Mengembangkan Strategi Perdagangan

Ada banyak jenis strategi perdagangan, tetapi mereka sebagian besar didasarkan pada teknis atau fundamental. Benang merahnya adalah keduanya bergantung pada informasi terukur yang dapat diuji ulang untuk akurasi. Strategi perdagangan teknis bergantung pada indikator teknis untuk menghasilkan sinyal perdagangan. Pedagang teknis percaya semua informasi tentang keamanan tertentu terkandung dalam harganya dan bergerak dalam tren. Sebagai contoh, strategi perdagangan sederhana mungkin merupakan persilangan rata-rata bergerak di mana rata-rata pergerakan jangka pendek melintasi di atas atau di bawah rata-rata pergerakan jangka panjang.

Strategi perdagangan fundamental mempertimbangkan faktor fundamental. Contohnya, seorang investor mungkin memiliki seperangkat kriteria penyaringan untuk menghasilkan daftar peluang. Kriteria ini dikembangkan dengan menganalisis faktor-faktor seperti pertumbuhan pendapatan dan profitabilitas.

Ada jenis strategi perdagangan ketiga yang menjadi terkenal belakangan ini. Strategi perdagangan kuantitatif mirip dengan perdagangan teknis karena menggunakan informasi yang berkaitan dengan saham untuk sampai pada keputusan pembelian atau penjualan. Namun, matriks faktor yang diperhitungkan untuk sampai pada keputusan pembelian atau penjualan jauh lebih besar dibandingkan dengan analisis teknis. Seorang pedagang kuantitatif menggunakan beberapa titik data—analisis regresi rasio perdagangan, Data teknis, harga—untuk mengeksploitasi ketidakefisienan di pasar dan melakukan perdagangan cepat menggunakan teknologi.

Pertimbangan Khusus

Strategi perdagangan digunakan untuk menghindari bias keuangan perilaku dan memastikan hasil yang konsisten. Sebagai contoh, pedagang yang mengikuti aturan yang mengatur kapan harus keluar dari perdagangan akan cenderung tidak menyerah pada efek disposisi, yang menyebabkan investor mempertahankan saham yang telah kehilangan nilainya dan menjual saham yang nilainya naik. Strategi perdagangan dapat diuji stres dalam berbagai kondisi pasar untuk mengukur konsistensi.

Strategi perdagangan yang menguntungkan sulit untuk dikembangkan, Namun, dan ada risiko menjadi terlalu bergantung pada strategi. Contohnya, seorang pedagang dapat menyesuaikan strategi perdagangan dengan data backtesting tertentu, yang dapat menimbulkan kepercayaan palsu. Strategi mungkin telah bekerja dengan baik dalam teori berdasarkan data pasar masa lalu, tetapi kinerja masa lalu tidak menjamin kesuksesan masa depan dalam kondisi pasar waktu nyata, yang mungkin berbeda secara signifikan dari periode pengujian.