Rata-rata Volume Perdagangan Harian - Definisi ADTV

Apa itu Average Daily Trading Volume (ADTV)?

Volume perdagangan harian rata-rata (ADTV) adalah jumlah rata-rata saham yang diperdagangkan dalam satu hari di saham tertentu. Volume harian adalah berapa banyak saham yang diperdagangkan setiap hari, tetapi ini dapat dirata-ratakan selama beberapa hari untuk menemukan volume harian rata-rata. Volume perdagangan harian rata-rata merupakan metrik penting karena volume perdagangan tinggi atau rendah menarik berbagai jenis pedagang dan investor. Banyak pedagang dan investor lebih menyukai volume perdagangan harian rata-rata yang lebih tinggi dibandingkan dengan volume perdagangan yang rendah, karena dengan volume tinggi lebih mudah untuk masuk dan keluar posisi. Aset volume rendah memiliki lebih sedikit pembeli dan penjual, dan karena itu mungkin lebih sulit untuk masuk atau keluar pada harga yang diinginkan.

Takeaways Kunci

• Volume perdagangan harian adalah berapa banyak saham yang diperdagangkan per hari. Rata-rata volume perdagangan harian biasanya dihitung selama 20 atau 30 hari.
• Hitung rata-rata volume perdagangan harian dengan menjumlahkan volume perdagangan selama X jumlah hari terakhir. Kemudian, membagi total dengan X. Misalnya, jumlahkan 20 hari terakhir dari volume perdagangan dan bagi dengan 20 untuk mendapatkan ADTV 20 hari.
• Peningkatan volume yang cukup besar menandakan ada sesuatu yang berubah dalam stok yang menarik lebih banyak minat. Ini bisa menjadi bearish atau bullish tergantung ke arah mana harga menuju.
• Penurunan volume menunjukkan minat berkurang, tetapi bahkan penurunan volume berguna karena ketika volume yang lebih tinggi kembali sering ada dorongan harga yang kuat juga.

Apa yang Diberitahukan oleh Average Daily Trading Volume (ADTV) kepada Anda?

Ketika rata-rata volume perdagangan harian (ADTV) meningkat atau menurun secara dramatis, ini menandakan bahwa telah terjadi perubahan substansial dalam cara orang menilai atau memandang aset. Biasanya, volume perdagangan harian rata-rata yang lebih tinggi berarti keamanannya lebih kompetitif, memiliki spread yang lebih sempit dan biasanya kurang stabil. Saham cenderung kurang stabil ketika mereka memiliki rata-rata volume perdagangan harian yang lebih tinggi karena perdagangan yang jauh lebih besar harus dilakukan untuk mempengaruhi harga. Ini tidak berarti saham dengan volume tinggi tidak akan memiliki pergerakan harga harian yang besar. Pada satu hari (atau selama beberapa hari) saham apa pun dapat memiliki pergerakan harga yang sangat besar, pada volume yang lebih tinggi dari rata-rata.

Volume perdagangan harian rata-rata adalah pengukuran perdagangan keamanan yang sering dikutip dan indikasi langsung likuiditas keseluruhan keamanan. Semakin tinggi volume perdagangan untuk suatu sekuritas, semakin banyak pembeli dan penjual di pasar yang membuatnya lebih mudah dan lebih cepat untuk melakukan perdagangan. Tanpa tingkat likuiditas pasar yang wajar, biaya transaksi cenderung menjadi lebih tinggi (karena spread yang lebih besar).

Volume perdagangan harian rata-rata adalah alat yang berguna untuk menganalisis aksi harga aset likuid apa pun. Jika harga suatu aset berada dalam kisaran dan terjadi breakout, peningkatan volume cenderung mengkonfirmasi terobosan itu. Kurangnya volume menunjukkan breakout mungkin gagal.

Volume juga membantu mengkonfirmasi pergerakan harga lebih tinggi atau lebih rendah. Selama harga yang kuat mendorong ke atas atau ke bawah, volume juga harus naik. Jika tidak, mungkin tidak ada cukup minat untuk terus mendorong harga. Jika tidak ada cukup minat maka harga dapat mundur.

Selama tren, pullback dengan volume rendah cenderung mendukung harga yang akhirnya bergerak ke arah tren lagi. Sebagai contoh, dalam tren naik, volume akan sering naik ketika harga naik dengan kuat. Jika stok menarik kembali dan volume rendah, itu menunjukkan bahwa tidak ada banyak minat jual. Jika harga mulai bergerak naik pada volume yang lebih tinggi lagi, itu bisa menjadi titik masuk yang menguntungkan karena harga dan volume keduanya mengkonfirmasi tren naik.

Ketika volume jauh di atas rata-rata, kadang-kadang menunjukkan klimaks dari pergerakan harga. Begitu banyak saham telah berpindah tangan di area harga tertentu sehingga mungkin tidak ada orang lain yang masuk dan terus mendorong harga ke arah itu. Pergerakan harga yang curam ditambah dengan kenaikan volume yang tajam seringkali bisa menjadi tanda pembalikan harga yang akan segera terjadi.

Rata-rata Volume Perdagangan Harian (ADTV)

Contoh Cara Menggunakan Average Daily Trading Volume (ADTV)

Sepanjang bagian bawah grafik adalah jendela volume. Batang merah dan hijau mencerminkan volume harian, sedangkan garis hitam adalah volume rata-rata 20 hari. Rata-rata kurang terpengaruh oleh peristiwa satu hari, dan merupakan pengukur yang lebih baik apakah volume keseluruhan naik atau turun.

Grafik menunjukkan area resistensi di sebelah kiri. Stok pecah di atasnya pada peningkatan volume, yang membantu mengkonfirmasi kenaikan harga dan breakout. Setelah breakout, harga mengkonsolidasikan dan volume cukup rendah, kecuali untuk satu hari dengan volume tinggi. Secara keseluruhan, volume rata-rata menurun selama seluruh konsolidasi/penarikan, menunjukkan ada sedikit tekanan jual. Harga menembus lebih tinggi lagi pada volume yang kuat, mengkonfirmasi kemajuan lain.

Harga mencoba untuk bergerak lebih tinggi, tapi volume dan harga tidak mengikuti. Ketika harga mulai menurun, volume meningkat. Ini menunjukkan ada banyak tekanan jual dan harga bisa terus turun.

Perbedaan Antara Rata-rata Volume Perdagangan Harian (ADTV) dan Bunga Terbuka

Volume terkadang dikacaukan dengan minat terbuka. Rata-rata volume perdagangan harian adalah rata-rata berapa banyak saham (pasar saham) atau kontrak (pasar berjangka dan opsi) berpindah tangan dalam sehari. Open interest adalah istilah berjangka dan opsi yang menggambarkan berapa banyak kontrak yang terbuka, yang belum ditutup. Kedua pengukuran tersebut sangat berbeda. Volume adalah jumlah mentah dari berapa banyak kontrak berpindah tangan. Open interest mengukur berapa banyak transaksi yang digunakan untuk membuka atau menutup posisi, dan dengan demikian melacak jumlah kontrak yang tetap terbuka.

Batasan Penggunaan Average Daily Trading Volume (ADTV)

Volume perdagangan harian rata-rata adalah metrik yang umum digunakan dan berguna untuk menentukan apakah suatu saham memenuhi parameter perdagangan investor atau pedagang. ADTV adalah rata-rata, meskipun. Pada hari tertentu suatu aset dapat menyimpang dari rata-rata, menghasilkan volume yang jauh lebih tinggi atau lebih rendah.

Rata-rata juga dapat bergeser dari waktu ke waktu, kenaikan, jatuh, atau berosilasi. Karena itu, pantau volume dan volume rata-rata secara teratur untuk memastikan bahwa aset masih berada dalam parameter volume yang Anda inginkan untuk perdagangan Anda.

Perubahan volume yang signifikan mungkin menandakan bahwa ada sesuatu yang berubah di dalam aset, dan perubahan ini mungkin tidak menguntungkan atau menguntungkan. Volume tidak akan memberi tahu Anda yang mana, tetapi akan memberi tahu bahwa beberapa penelitian atau tindakan lebih lanjut mungkin diperlukan.