ETFFIN Finance >> Kursus keuangan >  >> futures >> Berjangka dan Komoditas

Minyak:Investasi Besar dengan Pemotongan Pajak Besar

Ketika datang ke investasi yang diuntungkan pajak untuk investor kaya atau canggih, satu komoditas terus berdiri sendiri di atas segalanya:minyak. Dengan dukungan pemerintah AS, produksi energi dalam negeri telah menciptakan serangkaian insentif pajak baik bagi investor maupun produsen kecil, dan minyak tidak terkecuali.

Takeaways Kunci

  • Beberapa manfaat pajak utama tersedia untuk perusahaan minyak dan gas dan investor yang tidak ditemukan di tempat lain dalam kode pajak.
  • Biaya nyata, yang berkaitan dengan biaya langsung aktual peralatan pengeboran dapat dikurangkan 100% tetapi harus disusutkan selama tujuh tahun.
  • Biaya pengeboran tidak berwujud umumnya merupakan 65-80% dari total biaya pengeboran sumur dan dapat dikurangkan 100% pada tahun terjadinya.
  • Sewa biaya operasional dan segala administrasi, hukum, dan biaya akuntansi juga dapat dikurangkan selama masa sewa.

Bagaimana Manfaat Pajak Minyak Bekerja

Beberapa manfaat pajak utama tersedia untuk investor minyak dan gas yang tidak ditemukan di tempat lain dalam kode pajak. Di bawah, kami membahas manfaat dari investasi minyak yang diuntungkan pajak dan bagaimana Anda dapat menggunakannya untuk meningkatkan portofolio Anda. Manfaat pajak utama dari investasi minyak meliputi:

Biaya Pengeboran Tak Berwujud

Biaya pengeboran tidak berwujud mencakup semuanya kecuali peralatan pengeboran yang sebenarnya. Tenaga kerja, bahan kimia, Lumpur, gemuk, dan barang lain-lain yang diperlukan untuk pengeboran dianggap tidak berwujud. Biaya ini umumnya merupakan 60-80% dari total biaya pengeboran sumur dan dapat dikurangkan 100% pada tahun terjadinya. Sebagai contoh, jika harganya $300, 000 untuk mengebor sumur, dan jika ditentukan bahwa 75% dari biaya tersebut akan dianggap tidak berwujud, investor akan menerima pengurangan saat ini sebesar $225, 000. Selanjutnya, tidak masalah apakah sumur itu benar-benar menghasilkan atau bahkan menabrak minyak. Selama mulai beroperasi pada tanggal 31 Maret tahun berikutnya, pemotongan akan diizinkan.

Biaya Pengeboran Nyata

Biaya nyata berkaitan dengan biaya langsung aktual dari peralatan pengeboran. Biaya ini juga dapat dikurangkan 100% tetapi harus disusutkan selama tujuh tahun. Karena itu, pada contoh di atas, sisa $75, 000 dapat dihapuskan sesuai dengan jadwal tujuh tahun.

Penghasilan Aktif vs. Pasif

Kode pajak menetapkan bahwa kepentingan kerja (sebagai lawan dari bunga royalti) di sumur minyak dan gas tidak dianggap sebagai kegiatan pasif. Ini berarti bahwa semua kerugian bersih adalah pendapatan aktif yang terjadi sehubungan dengan produksi yang baik dan dapat dikompensasikan dengan bentuk pendapatan lain seperti upah, keuntungan bunga dan modal

Pembebasan Pajak Produsen Kecil

Ini mungkin merupakan keringanan pajak yang paling menarik bagi produsen kecil dan investor. Insentif ini, yang umumnya dikenal sebagai "tunjangan deplesi, " tidak termasuk pajak 15% dari semua pendapatan kotor dari sumur minyak dan gas. Keuntungan khusus ini terbatas hanya untuk perusahaan kecil dan investor. Setiap perusahaan yang memproduksi atau memurnikan lebih dari 50, 000 barel minyak per hari tidak memenuhi syarat. Entitas yang memiliki lebih dari 1, 000 barel minyak per hari, atau 6 juta kaki kubik gas per hari, dikecualikan juga.

Biaya Sewa

Ini termasuk pembelian sewa dan hak mineral, sewa biaya operasional dan semua administrasi, hukum, dan biaya akuntansi. Biaya ini harus dikapitalisasi dan dikurangkan selama masa sewa melalui penyisihan deplesi.

Pajak Minimum Alternatif

Semua kelebihan biaya pengeboran tidak berwujud telah dikecualikan secara khusus sebagai "item preferensi" pada pengembalian pajak minimum alternatif (AMT). AMT didirikan untuk memastikan bahwa wajib pajak membayar pajak minimum atau "bagian yang adil" mereka dengan menghitung ulang pajak penghasilan yang terutang, menambahkan kembali potongan atau item pajak preferensial tertentu.

Pembebasan Pajak Minyak dan Pembangunan Infrastruktur Energi

Daftar keringanan pajak secara efektif menggambarkan betapa seriusnya pemerintah AS dalam mengembangkan infrastruktur energi domestik. Mungkin yang paling jelas adalah kenyataan bahwa tidak ada batasan pendapatan atau kekayaan bersih dalam bentuk apa pun selain yang tercantum di atas (yaitu, batas produsen kecil). Karena itu, bahkan investor terkaya dapat berinvestasi langsung di minyak dan gas dan menerima semua manfaat yang tercantum di atas, selama mereka membatasi kepemilikannya menjadi 1, 000 barel minyak per hari. Sebenarnya, tidak ada kategori investasi lain di Amerika yang dapat bersaing dengan hamparan keringanan pajak yang tersedia untuk industri minyak dan gas.

Pilihan Investasi di Minyak dan Gas

Beberapa jalan berbeda tersedia untuk investor minyak dan gas. Ini dapat dipecah menjadi empat kategori utama:reksa dana, kemitraan, kepentingan royalti, dan kepentingan kerja. Masing-masing memiliki tingkat risiko yang berbeda dan aturan perpajakan yang berbeda.

Reksa dana

Metode investasi reksa dana mengandung risiko paling kecil bagi investor karena reksa dana berinvestasi dalam sekeranjang sekuritas. Namun, investasi reksa dana tidak memberikan manfaat pajak yang tercantum di atas. Investor akan membayar pajak atas semua dividen dan keuntungan modal, seperti yang mereka lakukan dengan dana lainnya.

Kemitraan

Beberapa bentuk kemitraan dapat digunakan untuk investasi migas. Kemitraan terbatas adalah yang paling umum, karena mereka membatasi tanggung jawab seluruh proyek produksi hingga jumlah investasi mitra. Ini dijual sebagai sekuritas dan harus terdaftar di Securities and Exchange Commission (SEC). Insentif pajak yang tercantum di atas tersedia berdasarkan pass-through. Mitra akan menerima Formulir K-1 setiap tahun yang merinci bagiannya dari pendapatan dan pengeluaran.

Royalti

Royalti adalah kompensasi yang diterima oleh mereka yang memiliki tanah di mana sumur minyak dan gas dibor. Pendapatan royalti datang "dari atas" dari pendapatan kotor yang dihasilkan dari sumur. Pemilik tanah biasanya menerima mulai dari 12% hingga 20% dari produksi kotor – jelas, memiliki tanah yang mengandung cadangan minyak dan gas bisa sangat menguntungkan.

Lebih-lebih lagi, pemilik tanah tidak bertanggung jawab dalam bentuk apa pun yang berkaitan dengan sewa atau sumur. Namun, pemilik tanah juga tidak berhak atas manfaat pajak apa pun yang dinikmati oleh mereka yang memiliki kepentingan kerja atau kemitraan. Semua pendapatan royalti dilaporkan pada Jadwal E Formulir 1040.

Minat Kerja

Kepentingan kerja sejauh ini merupakan cara yang paling berisiko dan paling terlibat untuk berpartisipasi dalam investasi minyak dan gas. Kepentingan kerja memungkinkan investor memiliki persentase kepemilikan di mana mereka berpartisipasi dalam kegiatan pengeboran. Kepentingan kerja disebut juga kepentingan operasi.

Semua pendapatan yang diterima dalam formulir ini dilaporkan pada Jadwal C 1040. Meskipun dianggap sebagai pendapatan wiraswasta dan dikenakan pajak wirausaha, sebagian besar investor yang berpartisipasi dalam kapasitas ini sudah memiliki pendapatan yang melebihi dasar upah kena pajak untuk Jamsostek.

Kepentingan kerja tidak dianggap sebagai sekuritas dan oleh karena itu tidak memerlukan lisensi untuk menjual. Jenis pengaturan ini mirip dengan kemitraan umum di mana setiap peserta memiliki tanggung jawab yang tidak terbatas. Kepentingan kerja cukup sering dapat dibeli dan dijual dengan kesepakatan seorang pria.

Bunga Pendapatan Bersih (NRI) dan Pajak Minyak

Untuk setiap proyek yang diberikan, terlepas dari bagaimana pendapatan akhirnya didistribusikan kepada investor, produksi dibagi menjadi pendapatan kotor dan pendapatan bersih. Pendapatan kotor hanyalah jumlah barel minyak atau kaki kubik gas per hari yang diproduksi, sementara pendapatan bersih mengurangi royalti yang dibayarkan kepada pemilik tanah dan pajak pesangon atas mineral yang dinilai oleh sebagian besar negara bagian. Nilai royalti atau kepentingan kerja dalam suatu proyek umumnya diukur sebagai kelipatan dari jumlah barel minyak atau kaki kubik gas yang diproduksi setiap hari.

Sebagai contoh, jika sebuah proyek memproduksi 10 barel minyak per hari dan harga pasar yang berlaku adalah $35, 000 per barel–jumlah ini terus berubah karena beberapa faktor–maka biaya grosir proyek akan menjadi $350, 000.

Sekarang asumsikan bahwa harga minyak adalah $60 per barel, pajak pesangon adalah 7,5% dan bunga pendapatan bersih – persentase bunga kerja yang diterima setelah pembayaran royalti – adalah 80%. Sumur saat ini memompa 10 barel minyak per hari, yang mencapai $600 per hari dari produksi kotor. Kalikan ini dengan 30 hari – angka yang biasanya digunakan untuk menghitung produksi bulanan – dan proyek ini membukukan pendapatan kotor $18, 000 per bulan. Kemudian, menghitung pendapatan bersih, kita kurangi 20% dari $18, 000, yang membawa kita ke $14, 400.

Kemudian pajak pesangon dibayarkan, yang akan menjadi 7,5% dari $14, 400 (Catatan:Pemilik tanah harus membayar pajak ini atas pendapatan royalti mereka juga). Ini membawa pendapatan bersih menjadi sekitar $13, 320 per bulan atau sekitar $159, 840 per tahun. Tapi semua biaya operasional ditambah biaya pengeboran tambahan harus dibayar dari pendapatan ini juga. Hasil dari, pemilik proyek hanya dapat menerima $125, 000 pendapatan dari proyek per tahun, dengan asumsi tidak ada sumur baru yang dibor. Tentu saja, jika sumur baru dibor, mereka akan memberikan pengurangan pajak yang substansial ditambah produksi tambahan untuk proyek tersebut.

Garis bawah

Dari segi pajak, investasi minyak dan gas tidak pernah terlihat lebih baik. Tentu saja, mereka tidak cocok untuk semua orang, karena pengeboran minyak dan gas bisa menjadi proposisi yang berisiko. Karena itu, SEC mengharuskan investor untuk banyak kemitraan minyak dan gas diakreditasi, yang berarti bahwa mereka memenuhi persyaratan pendapatan dan kekayaan bersih tertentu. Namun bagi mereka yang memenuhi syarat, partisipasi dalam proyek minyak dan gas independen dapat memberikan pengembalian yang kuat atas dasar keuntungan pajak.