Sebuah Primer tentang Forfaiting

Forfaiting adalah sarana penting untuk meningkatkan keuangan jangka pendek bagi perusahaan yang terlibat dalam perdagangan luar negeri. Dengan semakin mudahnya ketersediaan informasi mengenai kelayakan kredit rekanan, pentingnya kontrak seperti anjak piutang semakin berkurang. Namun, itu masih merupakan layanan keuangan penting sejauh menyangkut perdagangan luar negeri.

Definisi Forfaiting

Istilah forfaiting berasal dari bahasa Perancis forfait yang berarti melepaskan hak . Ini pada dasarnya adalah bentuk pembiayaan bank untuk mendanai kebutuhan modal kerja untuk perdagangan internasional.

Forfaiting dapat dibandingkan dengan diskon tagihan dalam banyak cara. Hal ini karena dalam hal pengaturan forfaiting juga, eksportir cukup mendiskon surat promes. Pada kasus ini, surat promes disahkan oleh importir dan juga memiliki dukungan implisit dari bank importir yang telah membuka letter of credit atas nama importir.

Namun, kebanyakan agen forfaiting tidak berniat untuk mempertahankan perjanjian sampai jatuh tempo. Sebagai gantinya, perjanjian diskon ini menjadi sekuritas yang dapat diperdagangkan secara bebas. Ada pasar aktif untuk kontrak forfaiting di sebagian besar negara di dunia dan bank dengan kelebihan modal yang ingin membuat pinjaman cepat menemukan forfaiting sebagai alternatif yang berharga.

Pasar sekunder tidak membeli kontrak mengingat itu menjadi kewajiban bank asing. Sebagai gantinya, mereka menerima kata-kata dari agen forefaiting bahwa iuran akan dibayar pada tanggal tertentu pada nilai nominal.

Karenanya, waktu yang tersisa sampai tanggal jatuh tempo serta reputasi agen forfaiting yang sangat penting di pasar sekunder. Agensi dengan reputasi buruk akan kesulitan menjual kembali utangnya.

Bagaimana itu bekerja ?

• Importir dan eksportir harus terlebih dahulu melakukan transaksi perdagangan internasional. Ini berarti bahwa faktur harus ditarik dan barang harus dikirim ke importir dan harus dapat diterima dalam jangka waktu 1 hingga 180 hari.

• Eksportir harus memiliki akses terhadap dokumen dan promissory note dari importir yang memberinya hak untuk menerima pembayaran barang. Kebanyakan agen forfaiting akan lebih memilih letter of credit yang tidak dapat dibatalkan yang sepenuhnya dibayarkan pada pandangan yang dijamin oleh bank pelarut. Eksportir kemudian harus bersedia untuk menandatangani dan mengesahkan dokumen-dokumen ini untuk kepentingan lembaga pemberi pinjaman.

• Forfaiting terjadi untuk transaksi di mana jumlah dolar yang besar terlibat. Jika jumlahnya terlalu besar untuk dibiayai oleh satu lembaga, lembaga-lembaga ini dapat membentuk sindikat di antara mereka sendiri dan memberikan jumlah yang diperlukan kepada eksportir.

• Forfaiting agency mendiskontokan surat promes ini pada tingkat bunga tertentu yang mencerminkan risiko yang mereka tanggung dengan menerima surat promes ini dari pembeli di luar negeri dan menyerahkan sisanya kepada eksportir.

• Karena forfaiting selalu tanpa jalan lain, eksportir hanya dipotong dari transaksi. Agensi berdiri untuk menerima pembayaran dari bank importir yang gagal yang hanya akan menghapus iuran sebagai kredit macet dan menanggung kerugiannya.

Keuntungan

• Forfaiting melibatkan penjualan piutang tanpa recourse. Karenanya, itu hanya menghilangkan risiko kredit dan risiko negara dari pembukuan eksportir.

• Forfaiting menyediakan akses mudah dan nyaman ke keuangan. Karenanya, itu memungkinkan eksportir untuk menjadi fleksibel saat menyusun transaksi. Nilai tambah sebagai hasil dari kesepakatan menjadi lebih penting dan masalah kecil seperti masalah modal kerja dengan mudah diurus.

• Forfaiting tidak memperhitungkan aset bisnis lain dari eksportir. Tak satu pun dari arus kas atau aset saat ini.

• Forfaiting juga menggeser risiko pergerakan harga valas dari eksportir ke lembaga forfaiting.

Forfaiting vs Anjak Piutang

Layanan keuangan anjak piutang mungkin tampak sangat mirip dibandingkan dengan forfaiting. Banyak orang cenderung bingung antara keduanya. Oleh karena itu, penting untuk membedakan di antara mereka. Perbedaan antara anjak piutang dan forfaiting adalah sebagai berikut:

• Anjak piutang mungkin atau mungkin tidak untuk perdagangan luar negeri. Namun, kontrak forfaiting secara eksklusif dibuat ketika perdagangan luar negeri terlibat.

• Anjak piutang tanpa recourse berhasil menjadi pengaturan di mana perusahaan hanya mengalihdayakan pemrosesan piutang mereka ke perusahaan lain. Mungkin tidak ada pembiayaan yang terlibat dalam pengaturan anjak piutang. Namun, forefaiting adalah 100% murni perjanjian pembiayaan bermain.

• Kontrak anjak piutang memungkinkan faktor tersebut untuk melepaskan beberapa risiko kredit dan negara kepada penjual. Namun, kontrak forfaiting tidak mengizinkan konsesi semacam itu. Agensi yang menawarkan jasa forfaiting tidak punya pilihan selain menanggung sendiri risikonya.

• Anjak Piutang adalah pengaturan piutang yang akan jatuh tempo dalam waktu singkat, katakanlah sebulan. Namun, forfaiting adalah perjanjian piutang yang akan jatuh tempo dalam jangka waktu yang lebih lama. Forfaiting umumnya dilakukan untuk piutang yang mungkin akan ditagih enam bulan dari sekarang, sehingga membuatnya setara dengan pinjaman jangka pendek.