Ketika Bisnis Anda Membutuhkan Uang:Angel Investors

Jika bisnis Anda yang sedang berkembang membutuhkan modal tetapi sumber daya pribadi Anda dimanfaatkan, jangan putus asa. Anda dapat menaruh kepercayaan Anda pada investor malaikat. Menurut Asosiasi Modal Malaikat, investor malaikat menuangkan sekitar $25 miliar dalam 70, 000 perusahaan setiap tahun. Banyak dari investasi berada di perusahaan baru atau sangat awal.

Malaikat:Siapakah Orang-Orang Ini?

Investor malaikat aktif adalah campuran dari orang kaya yang bekerja dan orang kaya yang pensiun. Banyak yang menjadi pengusaha sendiri. Beberapa mencoba-coba investasi swasta, sementara yang lain mengelola uang mereka secara penuh waktu. Seperti bisnis yang mereka investasikan, malaikat datang dalam berbagai bentuk dan ukuran.

Malaikat itu beragam, tetapi mereka tidak selalu biasa. Akan menjadi kesalahan untuk pergi dari pintu ke pintu menjual saham perusahaan Anda. Faktanya, Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) memiliki aturan ketat tentang menjual saham di perusahaan swasta kepada malaikat. Dalam banyak kasus, pemilik bisnis harus menerima investasi hanya dari orang-orang yang memenuhi definisi investor terakreditasi, yaitu seseorang dengan kekayaan bersih setidaknya $1 juta, atau pendapatan tahunan lebih dari $200, 000 ($300, 000 jika sudah menikah). Ada banyak pertimbangan untuk menemukan bidadari, jadi tanyakan kepada pengacara sekuritas yang memenuhi syarat sebelum menerima investasi dari siapa pun.

Temukan Sepotong Surga Anda

Meskipun investor malaikat mungkin tinggal di sebelah, kebanyakan lebih suka terbang di bawah radar. Mulai perburuan malaikat apa pun dengan berjejaring melalui penasihat hukum atau keuangan Anda. Para profesional ini biasanya tahu siapa pemainnya dan di mana mereka bersembunyi. Pemilik bisnis lain juga merupakan sumber prospek dan perkenalan yang baik:mungkin ada ratusan pengusaha di kota Anda yang pernah bermitra dengan malaikat di masa lalu.

Untung, menemukan malaikat mulai menjadi sedikit lebih mudah karena mereka bergabung dengan klub atau jaringan. Sebuah asosiasi industri baru kelompok malaikat bahkan telah muncul, disebut Angel Capital Association (ACA). ACA mengawasi kelompok malaikat dan memperkirakan ada 250 dari mereka di seluruh negeri.

Ambil Lompatan Iman

Meskipun menemukan pasangan malaikat bisa jadi sulit, hidup dengan satu bisa lebih sulit. Sebelum Anda membuat kesepakatan, pastikan kecocokannya tepat. Investor malaikat yang salah bisa menjadi mitra yang menyebalkan. Setelah Anda mengambil uang malaikat, bersiaplah untuk memberikan laporan rutin dan mendengarkan dengan cermat saran yang ditawarkan. Dan mereka akan menawarkan saran. Seorang investor malaikat sering berharap untuk menjadi mitra bisnis Anda dan bahkan mungkin ingin berperan aktif dalam perusahaan. Semakin perusahaan Anda bergantung pada uang orang ini, semakin dekat mereka akan mengawasi setiap gerakan Anda.

Tentu saja, investor usil bisa menjadi kutukan atau berkah, tergantung pada bagaimana Anda mengembangkan hubungan. Bekerjalah dengan investor Anda untuk memanfaatkan kebijaksanaan dan dukungan mereka. Untunglah, malaikat cenderung berinvestasi di industri yang paling mereka ketahui. Seorang eksekutif perangkat lunak pensiunan akan berinvestasi terutama dalam perangkat lunak. Gunakan ini untuk keuntungan Anda dengan terhubung dengan malaikat yang dapat meminjamkan keahlian untuk tantangan bisnis Anda.

Apa untungnya bagi para Malaikat?

Jangan salah, semua malaikat berinvestasi hanya untuk satu alasan utama:untuk meningkatkan kekayaan mereka. Uang mereka tidak gratis. Mereka akan mengharapkan pengembalian yang cukup besar dalam jangka panjang. Banyak yang akan menunggu empat atau lima tahun untuk mendapatkan uang mereka kembali, tetapi pada saat itu mereka mengharapkan pengembalian dua atau tiga kali lipat dari investasi awal mereka.

Bahkan jika itu tidak jelas bagi Anda di awal, seorang malaikat akan selalu mencari strategi keluar, dan itu tugas Anda untuk menyediakannya. Modal malaikat itu fleksibel tapi mahal. Meskipun malaikat akan memberi Anda beberapa tahun untuk menghasilkan pengembalian, mereka akan mengharapkan kompensasi yang baik atas kesabaran mereka. Tingkat pengembalian di utara sebesar 30% yang dimajemukkan per tahun bukanlah target yang tidak biasa.

Memaksimalkan Nilai

Bagian tersulit dari negosiasi malaikat mana pun adalah menentukan penilaian untuk bisnis Anda. Berapa banyak yang akan mereka investasikan dan saham apa di perusahaan Anda yang akan Anda serahkan? Tidak jarang kedua belah pihak tidak senang dengan hasil akhir dari negosiasi ini. Salah satu cara untuk memuaskan semua orang adalah dengan meminta pihak ketiga mempertimbangkan proses penilaian. Konsultan penilaian bisnis profesional tersedia untuk membantu proses ini, tetapi ada juga alat keuangan untuk membantu Anda menjembatani masalah pelik ini.

Salah satu solusi bernama tepat adalah pinjaman jembatan. Struktur keuangan ini memungkinkan malaikat untuk meminjamkan modal ke bisnis, dan kemudian mengubah pinjaman itu menjadi saham di waktu mendatang (dan penilaian di masa depan). Khas, pinjaman berubah ketika investor yang lebih besar datang. Malaikat menerima hal yang sama, atau sedikit lebih baik, penilaian sebagai investor baru. Ini bekerja paling baik ketika bisnis bermaksud mencari modal ventura institusional atau ekuitas swasta.

Menuju Surga

Menemukan investor malaikat bisa menjadi cara yang bagus untuk mencelupkan kaki Anda ke dalam kolam ekuitas pribadi, tapi itu bukan jalan otomatis ke surga finansial. Untung, investasi malaikat bukanlah hal baru, dan Anda tidak perlu takut dengan prosesnya. Lagipula, investor malaikat telah ada sejak Christopher Columbus meyakinkan Ratu Isabella I dari Spanyol untuk membayar perjalanan ke Amerika. Dengan akal sehat dan nasihat hukum yang baik, seorang investor malaikat dapat membantu Anda mengubah usaha berisiko menjadi perjalanan penemuan yang kaya.