Dana Investasi Swasta

Apa itu Reksa Dana Swasta?

Dana investasi swasta adalah perusahaan investasi yang tidak meminta modal dari investor ritel atau masyarakat umum. Anggota perusahaan investasi swasta biasanya memiliki pengetahuan yang mendalam tentang industri serta investasi di tempat lain. Untuk diklasifikasikan sebagai dana pribadi, dana harus memenuhi salah satu pengecualian yang diuraikan dalam Undang-Undang Perusahaan Investasi tahun 1940. Pengecualian 3C1 atau 3C7 dalam Undang-undang tersebut sering digunakan untuk menetapkan dana sebagai dana investasi swasta. Ada keuntungan untuk mempertahankan status dana investasi swasta, karena persyaratan peraturan dan hukum jauh lebih rendah daripada yang diperlukan untuk dana yang diperdagangkan secara publik.

Takeaways Kunci

• Dana investasi swasta adalah mereka yang tidak meminta investasi publik.
• Dana swasta diklasifikasikan seperti itu menurut pengecualian yang ditemukan dalam Undang-Undang Perusahaan Investasi tahun 1940.
• Dana lindung nilai dan dana ekuitas swasta adalah dua jenis dana investasi swasta yang paling umum.

Memahami Reksa Dana Swasta

Dana swasta diharapkan memenuhi kriteria tertentu untuk mempertahankan statusnya. Umumnya, persyaratan membatasi jumlah dan jenis investor yang dapat memiliki saham dalam dana tersebut. Di Amerika., di bawah Undang-Undang Perusahaan Investasi tahun 1940 yang disebutkan di atas, dana 3C1 dapat memiliki hingga 100 investor terakreditasi, dan dana 3C7 dapat memiliki batas lunak sekitar 2, 000 investor yang memenuhi syarat. Baik definisi investor yang memenuhi syarat dan terakreditasi datang dengan tes kekayaan individu. Investor terakreditasi harus memiliki kekayaan bersih lebih dari $1 juta tanpa menghitung tempat tinggal utama mereka dan/atau $200, 000 dalam pendapatan tahunan untuk individu dan $300, 000 untuk pasangan. Investor yang memenuhi syarat harus memiliki aset lebih dari $5 juta.

Mengapa Dana Tetap Pribadi

Dana investasi swasta dapat memilih untuk tetap pribadi karena sejumlah alasan. Seperti yg disebutkan, peraturan tentang dana investasi swasta jauh lebih longgar daripada dana publik. Dana investasi swasta menikmati lebih banyak kebebasan dalam menangani semuanya, mulai dari pelaporan hingga penebusan. Hal ini memungkinkan dana investasi swasta untuk melihat investasi tidak likuid yang akan dihindari oleh dana publik karena kesulitan penilaian dan likuidasi reguler dalam kasus penebusan meningkat. Banyak dana lindung nilai adalah dana investasi swasta sehingga mereka dapat terus menggunakan strategi perdagangan agresif yang akan dihindari oleh pengelola dana publik karena potensi tuntutan hukum investor akibat pengambilan risiko yang tidak masuk akal. Yang paling penting, tidak ada pelaporan posisi publik untuk dana investasi swasta, yang memungkinkan mereka untuk menghindari mengarahkan tangan mereka ke pasar dan mengikis profitabilitas dari posisi yang dibangun secara diam-diam.

Selain fleksibilitas investasi, dana investasi swasta dapat menjadi kendaraan pilihan untuk menangani kekayaan keluarga yang signifikan. Keluarga yang sangat kaya dapat membuat dana investasi swasta untuk menginvestasikan kekayaan dengan anggota keluarga sebagai pemegang saham. Seringkali sebuah perusahaan berfungsi sebagai struktur awal untuk pengaturan ini, dan itu digunakan kembali untuk menciptakan lengan investasi modal dari keuntungan bisnis. Pada kasus ini, keluarga tidak mau atau butuh modal dari luar, sehingga tidak ada insentif untuk mengambil dana publik.