ETFFIN Finance >> Kursus keuangan >  >> fund >> Dana investasi swasta

Manajer dana yang sedang berkembang – manfaat dari Belanda

Sektor dana global sedang mengalami ekspansi menarik yang meningkatkan keragaman dana yang ditawarkan serta ukurannya. Manajer dana yang mapan terus tumbuh dan meluncurkan dana yang semakin besar, sementara juga ada aliran pertama yang stabil, spin-off dan manajer baru yang mendirikan perusahaan mereka sendiri.

Gelombang baru manajer dana ini sebagian didorong oleh permintaan investor untuk ceruk pasar, taktis, peluang investasi nilai tambah yang mungkin dilewatkan atau tidak disadari oleh dana yang lebih besar. Peluang dan penghargaan untuk kedua pendekatan terus mendorong minat dan permintaan dan oleh karena itu ada kebutuhan untuk memastikan bahwa manajer dana yang baru muncul melakukannya dengan benar pertama kali.

Seperti pada September 2017, ada lebih dari 590 manajer dana modal ventura pertama kali atau spin-off yang mengumpulkan modal di seluruh dunia, naik dari 470 pada tahun 2016. Lebih dari 31% dana modal ventura yang mencapai penutupan akhir pada tahun 2017 adalah dana pertama kali, dibandingkan dengan 25% pada tahun 2016. Salah satu pendorong utama pertumbuhan ini adalah kinerja sebagai, ketika membandingkan pengembalian yang dihasilkan oleh dana modal ventura tahun 2006-2014, manajer pertama kali umumnya mengungguli kumpulan manajer modal ventura yang berpengalaman.

Belanda secara tradisional tidak dipandang sebagai yurisdiksi untuk dana domisili, sangat cocok untuk manajer baru. Belanda adalah, Misalnya, mengalami peningkatan substansial dari manajer kecil terdaftar yang berada di bawah rezim pendaftaran AIFMD. Tambahan, Belanda tetap kuat, industri layanan khusus yang hemat biaya untuk manajer dana baru serta lingkungan hukum yang stabil.

Manajer dana yang sedang berkembang perlu mempertimbangkan bidang-bidang utama berikut saat menyiapkan dana pertama mereka:

Penataan dana

Dasar dari dana yang sukses adalah struktur yang tepat yang membutuhkan pemahaman dan analisis yang canggih tentang opsi. Penting bagi manajer baru untuk berkonsultasi dengan penasihat hukum pada tahap awal untuk menentukan masalah apa yang dapat berdampak pada struktur dana.

Penggalangan dana

Penggalangan dana bisa menjadi proses yang sangat memakan waktu, jadi penting untuk tidak meremehkan hal ini di samping upaya dan biaya yang diperlukan.

Administrasi dana

Memiliki proses administrasi sehari-hari yang tepat, prosedur dan infrastruktur yang ada adalah sesuatu yang tidak dipertimbangkan oleh banyak manajer investasi baru seperti aspek lain dari peluncuran dana, yang bisa menjadi pengawasan penting. Dalam kaitannya dengan administrasi, memiliki berbagai layanan terkait yang mendukung dana tersebut dapat sangat membantu meminimalkan risiko dan memaksimalkan keberhasilan. Salah satu strategi yang sering diadopsi oleh manajer dana baru adalah dengan mengalihdayakan administrasi ke pihak ketiga yang tepercaya.

Pembiayaan dana

Manajer dana yang sedang berkembang perlu mempertimbangkan apakah mereka perlu menggunakan produk keuangan apa pun sebagai bagian dari strategi mereka dan penyedia mana yang paling tepat untuk menyediakannya. Bukan hanya pembiayaan itu sendiri yang membutuhkan kualifikasi, tetapi juga berbagai pertimbangan keuangan lainnya seperti asuransi dan solusi perbankan escrow. Aspek keuangan dalam menjalankan dana sangat penting dan bekerja dengan mitra yang tepat dapat membantu menyederhanakan aspek ini dan membebaskan manajer untuk fokus menjalankan dana.

Tata kelola dana

Investor semakin membutuhkan pengawasan independen atas urusan dana mereka, yang telah mendorong peningkatan permintaan untuk direktur yang tidak terafiliasi dengan manajer pada ekuitas swasta dan dana real estat. Keragaman keterampilan dan pengalaman direktur sangat penting.

Belanda, dengan rezim peraturan yang mapan dan ahli dana lokal, dapat menawarkan fund manager yang baru muncul sebagai dasar untuk menyiapkan dana dengan cara yang efisien dan hemat biaya. Hal ini memungkinkan manajer untuk berkonsentrasi pada bisnis mengelola portofolio dan memilih aset.

Rute untuk meluncurkan dana baru untuk manajer baru bisa jadi menantang. Banyak manajer dana yang baru muncul kemungkinan akan terbukti di bidangnya dan memiliki tingkat pengalaman dan wawasan yang relevan. Belanda sebagai yurisdiksi untuk berdomisili dana dapat memberikan kenyamanan dari konsep hingga peluncuran, terhadap operasi dana yang sedang berjalan, melalui penasihat ahli dan penyedia layanan berkualitas.

Menanggapi meningkatnya minat pasar pada generasi manajer berikutnya ini, kami telah membuat panduan Emerging Fund Manager, dirancang untuk mengatasi dan menyoroti beberapa tantangan yang dihadapi manajer baru dalam menavigasi kompleksitas pembentukan dana yang sukses. Untuk membaca pengantar panduan ini dan untuk informasi lebih lanjut, klik disini. Untuk menerima salinan panduan lengkap, silakan hubungi.