ETFFIN Finance >> Kursus keuangan >  >> fund >> Dana investasi swasta

Infrastruktur middle dan back office yang tidak memadai adalah risiko terbesar yang dihadapi fund manager baru,

kata investor
  • 78% Mitra Terbatas percaya dana pertama kali menggunakan solusi kantor tengah dan belakang yang dialihdayakan lebih menarik bagi investor
  • Intertrust meluncurkan panduan untuk manajer dana baru, ingin mendirikan dana modal swasta

Hambatan terbesar bagi manajer dana baru adalah biaya dan keahlian untuk membangun sistem middle dan back office serta mengatasi beban regulasi, menurut sebuah studi baru yang ditugaskan oleh Intertrust, pemimpin global dalam menyediakan layanan administrasi ahli untuk klien yang beroperasi dan berinvestasi di lingkungan bisnis internasional.

Hampir enam dari sepuluh (59%) Mitra Terbatas (LP) menyebutkan kesulitan dalam membangun infrastruktur dana yang cukup kuat sebagai tantangan terbesar yang dihadapi manajer dana baru, diikuti dengan mengatasi beban regulasi yang meningkat (45%).

Sementara masih penting, faktor-faktor seperti membangun tim investasi yang kohesif yang akan bertahan lama (35%) dan strategi investasi yang cukup berbeda (31%) kurang penting bagi LP dalam menilai kemampuan General Partners (GP) untuk mengumpulkan dana pertama kali.

Lebih dari tiga perempat (78%) LP percaya bahwa manajer dana baru menjadi lebih menarik bagi investor jika mereka menggunakan solusi outsourcing untuk sistem dan teknologi middle dan back office.

Penelitian ini dilakukan pada saat Intertrust melihat peningkatan dramatis dalam pertanyaan dari para profesional modal swasta yang ingin meluncurkan dana baru, banyak di antaranya telah sangat sukses. Data industri menunjukkan bahwa dana pertama kali memperoleh USD26 miliar dalam komitmen modal di 226 dana pada tahun 2017 yang merupakan seperempat dari semua dana ekuitas swasta yang ditutup pada tahun 2017.

Sebagai tanggapan, Intertrust telah menghasilkan Emerging Fund Manager Guide yang menargetkan generasi manajer berikutnya. Panduan ini memberikan panduan komprehensif tidak hanya pada informasi kunci yang perlu mereka pertimbangkan, tetapi juga menyoroti jebakan dan titik buta yang dapat dihadapi oleh manajer dana baru yang menyiapkan dana untuk pertama kalinya atau keluar dari dana yang ada.

Mengomentari laporan tersebut, Michael Johnson, Layanan Dana Direktur, di Intertrust berkata:

“Sekarang adalah waktu yang tepat untuk meluncurkan dana modal swasta untuk pertama kalinya karena permintaan investor tidak menunjukkan tanda-tanda melambat. Namun dalam pengalaman kami, terlalu banyak kemitraan yang muncul gagal menarik modal investor karena infrastruktur dana di bawah standar. Terlalu banyak dokter yang fokus pada pentingnya kisah investasi mereka dan rekam jejak tim mereka dengan mengesampingkan solusi middle dan back office yang kuat.”

“Panduan Emerging Fund Manager kami dirancang untuk mengatasi dan menyoroti beberapa tantangan yang dihadapi manajer dalam menavigasi kompleksitas dalam membangun dana yang sukses. Para manajer ini dapat memperoleh manfaat dari rekam jejak kami yang telah terbukti, keahlian kelas aset dan kemampuan untuk menyediakan akses ke teknologi inovatif.”