Ekspektasi Besar Investor:Apa yang Baru dalam Uji Tuntas Operasional?

Direktur kami Deanna Derrick dan Robert Meschi duduk bersama pakar dana lindung nilai lainnya minggu ini di panel pengarahan sarapan HFM yang kami selenggarakan di NYC. Diskusi terakhir tahun ini dalam seri kepemimpinan pemikiran membahas tren utama dalam uji tuntas operasional (ODD) termasuk ekspektasi investor, pergeseran prioritas dan perkembangan terkini dalam kuesioner due diligence (DDQ). Baca di bawah untuk tema utama diskusi.

Beberapa hal tidak pernah berubah, tapi ODD berkembang

Hanya 15 tahun yang lalu ODD disediakan untuk perusahaan terbesar, tetapi baru-baru ini pengalokasi yang lebih kecil dan kantor keluarga yang berinvestasi dalam dana lindung nilai dan ekuitas swasta telah mengadopsi praktik tersebut. Sementara investor sebelumnya berada jauh dari ODD, mereka sekarang integral dan menjadi semakin cerdas dan spesifik dalam kuesioner mereka.

Pertanyaan yang diajukan lima atau sepuluh tahun yang lalu belum hilang, tetapi DDQ telah berkembang. Dengan pergeseran prioritas, kami melihat lebih banyak masalah tombol panas ditambahkan. Pertanyaan mendasar masih tetap ada:Siapa yang berdagang? Apa strateginya? Apa resikonya? Dan pertanyaan tentang kontrol pergerakan uang tunai masih menjadi fokus. Namun, hari ini ada lebih banyak pertanyaan masuk tentang lingkungan, tata kelola sosial dan perusahaan, susunan dan keragaman manajer investasi dan penyedia layanan reksa dana, dan pertanyaan tak terelakkan mengenai teknologi yang berkembang pesat.

Siber dan keragaman itu penting

Pada masalah tombol panas, perkembangan dunia maya dan perhatian terhadap keragaman berada di garis depan.

ODD tidak hanya mencakup aspek keamanan standar teknologi, seperti autentikasi dua faktor dan tes spear-phishing, investor sedang mempertimbangkan bagaimana teknologi yang berkembang membantu mengendalikan biaya. Rasio pengeluaran dana adalah aspek lain dari ODD yang tidak akan hilang, tetapi bagaimana menyelaraskan teknologi yang bergerak cepat dan langkah-langkah penghematan biaya adalah pertanyaan pemula untuk ODD. Selain itu, untuk pertama kalinya di luar perusahaan publik besar, kami melihat fokus pada dana dan penyedia layanan milik perempuan dan minoritas. Kami melihat penekanan pada tren investasi yang bertanggung jawab secara sosial, dan persaingan untuk ide-ide terbaik adalah kuncinya—tim yang lebih beragam mengarah pada ide yang lebih luas yang berdampak positif pada kinerja.

Ketahui penyedia layanan Anda

ODD dimulai lebih awal dan semakin dalam. Lebih banyak pertanyaan yang diajukan tentang penyedia layanan, melampaui siapa, Apa, dan dimana. Sekarang sangat penting untuk mengasah hubungan vendor karena DDQ sering kali mengharuskan penyedia layanan itu sendiri untuk berpartisipasi dalam pertanyaan. Penyedia layanan yang baik berpengalaman, mengetahui bidang keahlian mereka dan menunjukkan kepemilikan selama ODD. Memberikan jawaban yang komprehensif dan berpengetahuan selama DDQ menguntungkan dan membangun kepercayaan investor. Untuk alasan ini, 90% audiens panel akan mempertimbangkan audit tiruan untuk mempersiapkan ODD, sementara 10% dari peserta sudah menerapkan praktik ini.

Untuk informasi lebih lanjut tentang takeaways utama dari panel atau untuk memastikan Anda siap untuk ODD, hubungi pakar Dana kami.