ETFFIN Finance >> Kursus keuangan >  >> fund >> Dana investasi swasta

Bagan penelitian baru mendanai kemajuan keuangan dari ceruk ke arus utama

  • Dua pertiga profesional investasi alternatif memiliki pemahaman yang baik tentang keuangan dana
  • Persepsi negatif investor tetap menjadi tantangan terbesar bagi kelanjutan pertumbuhan pembiayaan dana

Dua pertiga (66%) profesional investasi alternatif memiliki pemahaman yang baik tentang manfaat keuangan dana tetapi menyebutkan persepsi negatif di antara LP sebagai tantangan terbesar untuk adopsi yang lebih luas, menurut survei baru yang dilakukan oleh Intertrust*, pemimpin global dalam menyediakan dana berbasis teknologi dan solusi perusahaan, dalam sebuah seminar baru-baru ini di London.

Dari mereka yang akrab dengan keuangan dana, hampir setengah (44%) mengatakan mereka memiliki pemahaman yang baik tentang bidang tertentu, sementara 24% lainnya mengetahui rangkaian produk pembiayaan dana dan tingkat selera pemberi pinjaman. Sebaliknya, satu dari tiga (33%) responden mengaku memiliki sedikit atau tidak memiliki pengetahuan tentang keuangan dana.

Penelitian ini menggarisbawahi semakin populernya pasar pembiayaan dana dalam beberapa tahun terakhir dengan meningkatnya jumlah dana yang mencari jalur berlangganan atau fasilitas panggilan modal dari pemberi pinjaman. Menurut penelitian Intertrust**, lebih dari dua pertiga (68%) investor memperkirakan bahwa permintaan pembiayaan dana akan terus meningkat selama lima tahun ke depan.

Baru-baru ini, telah terjadi pertumbuhan yang signifikan dalam penggunaan NAB atau fasilitas yang didukung aset dengan lebih dari setengah (56%) dari mereka yang disurvei menyebutkan manfaat utama sebagai peningkatan kapasitas investasi dalam portofolio. Lebih lanjut 38% mengatakan keuntungan utamanya adalah untuk mempercepat distribusi dan mengembalikan modal kepada investor.

Responden melihat tantangan terbesar untuk mendanai pembiayaan adalah persepsi negatif yang dimiliki investor tertentu (35%) dan bahwa persyaratan dan harga dipandang oleh beberapa orang sebagai penghalang untuk penggunaannya (27%). Seperempat (24%) percaya bahwa tantangan terbesar adalah kurangnya kesadaran akan pilihan yang tersedia.

Menanggapi permintaan yang terus meningkat, pada tahun 2019 Intertrust meluncurkan layanan konsultasi independen yang dirancang untuk membantu investor alternatif membangun fasilitas pembiayaan dana. Tim membantu dana untuk menavigasi melalui proses pembentukan fasilitas pembiayaan dana atau jalur utang. Keahlian mereka dapat menambah nilai signifikan melalui siklus hidup dana, memiliki gambaran lengkap dan pemahaman tentang pasar pemberi pinjaman serta berbagai struktur pinjaman yang tersedia di seluruh spektrum pembiayaan dana.

Tebing Pearce, Kepala Global Pasar Modal di Intertrust , dikatakan:" Pasar pembiayaan dana terus matang dan bergerak dari ceruk ke arus utama di sektor alternatif. Tren ini didorong oleh meningkatnya kesadaran peminjam, alokasi yang lebih besar dari pemberi pinjaman mapan dan pemain baru di bidang tersebut.

Di satu sisi ini mendorong persyaratan bisnis yang lebih fleksibel dan ramah peminjam, tetapi di sisi lain kami melihat struktur hukum yang lebih ketat karena pemberi pinjaman bersiap untuk kemungkinan resesi dan lebih memahami risiko yang terkait dengan produk ini. Kami senang dengan keberhasilan layanan penasihat keuangan dana kami yang baru diluncurkan dan menantikan pertumbuhannya yang berkelanjutan selama tahun 2020 dan seterusnya.

Stephen Quinn, Direktur pengatur, 17Modal , yang menjadi panelis tamu pada acara tersebut mengatakan:“ Bank-bank besar akan terus mendominasi pasar pembiayaan berlangganan mengingat volumenya yang tinggi, sifat risiko rendah. Pemberi pinjaman dan dana spesialis akan memimpin fasilitas bantuan NAV – terutama untuk portofolio yang lebih terkonsentrasi yang membutuhkan fleksibilitas penataan yang lebih besar. Perusahaan penasehat, seperti Intertrust, dapat menambah banyak nilai bagi klien dalam keadaan seperti itu. Ketika kondisi pasar menjadi kurang menguntungkan daripada beberapa tahun terakhir, sponsor dan investor akan lebih inovatif dalam menghasilkan likuiditas dari nilai aset yang ada melalui pembiayaan, daripada menjual dalam penurunan .”

Matthew Hansford, Kepala tim Keuangan Dana Inggris di Investec dan panelis tamu lainnya di seminar, menambahkan: “ Pasar keuangan dana telah tumbuh secara eksponensial dalam dekade terakhir, dengan sebagian besar pertumbuhan terjadi di ruang saluran berlangganan. Dana yang lebih terstruktur dan pinjaman GP sayangnya tidak menjadi penerima manfaat dengan pembiayaan PE NAV dan GP yang terkonsentrasi masih sangat kurang terlayani.

“Pengenalan penasihat utang ke pasar pembiayaan dana harus mempercepat pendidikan sektor ini. Ini penting karena banyak dokter umum yang masih belum mengetahui pilihan yang tersedia untuk membiayai diri mereka sendiri, paling tidak karena kelangkaan penyedia di ujung pasar yang terstruktur.

Untuk mengetahui lebih lanjut tentang layanan penasihat keuangan dana kami, silahkan klik disini.

*Survei dilakukan di antara para profesional ekuitas swasta di seminar keuangan dana Intertrust pada 4 Desember 2019
** Penelitian yang dilakukan untuk Intertrust oleh PollRight di antara panel 34 investor alternatif yang mencakup dana lindung nilai ekuitas swasta dan real estat antara 22 Februari dan 7 Maret 2019