Pengawasan peraturan yang diperluas untuk dana Kepulauan Cayman

Kepulauan Cayman terus memperkuat kerangka hukum dan peraturannya terkait dengan penyediaan jasa keuangan internasional. Seperti yang diantisipasi, perubahan ini mencakup perluasan pengawasan peraturan dana investasi, khususnya melalui pendaftaran dana swasta dan penghapusan pengecualian untuk reksa dana dengan lima belas atau kurang investor. Lesley Connolly, Regional Head of Regulatory and Compliance Services and Operations di Cayman, memberikan gambaran tentang perubahan yang diharapkan.

Kedua RUU tersebut diterbitkan pada tanggal 8 Januari 2020 dan, sementara itu tetap tunduk pada konsultasi dan penyesuaian industri sebelum disahkan menjadi undang-undang, diharapkan bentuk final RUU tersebut akan disahkan pada 30 Januari 2020. Oleh karena itu, sementara berikut ini meringkas elemen-elemen kunci dari RUU dan catatan panduan legislatif yang menyertai seperti yang diterbitkan, Intertrust akan memberikan pembaruan lebih lanjut setelah ketentuan akhir undang-undang dikonfirmasi.

Kami memahami bahwa laju perubahan peraturan mungkin sulit untuk diikuti dan bahwa pengelolaan biaya itu penting. Baca terus untuk pembaruan tentang perubahan ini dan hubungi kami untuk mendiskusikan bagaimana kami dapat membantu Anda meminimalkan beban dan biaya hukum dan peraturan untuk mematuhi perubahan ini.

Pendaftaran dana pribadi

RUU Dana Swasta, 2020 ("RUU Dana Pribadi") mengusulkan pengenalan persyaratan untuk dana tertutup untuk didaftarkan ke Otoritas Moneter Kepulauan Cayman ("CIMA"), menetapkan kondisi operasi yang berlaku untuk dana swasta, menimbulkan berbagai pelanggaran, dan memberikan CIMA berbagai kekuasaan dalam kaitannya dengan pendaftaran dan pengawasan dana swasta.

Persyaratan pendaftaran

Dana swasta dilarang menjalankan (atau mencoba menjalankan) bisnis di atau dari Kepulauan Cayman kecuali telah mengajukan permohonan pendaftaran ke CIMA dalam waktu 21 hari setelah menerima komitmen modal, telah mengajukan rincian yang ditentukan sehubungan dengan dana swasta dengan CIMA, telah membayar biaya pendaftaran tahunan yang ditentukan, mematuhi setiap kondisi yang dikenakan pada pendaftarannya, dan sesuai dengan ketentuan undang-undang. Dana swasta dilarang menerima kontribusi modal dari investor sehubungan dengan kepentingan investasi sampai terdaftar oleh CIMA.

Kondisi operasi yang sedang berlangsung

Setelah terdaftar, dana swasta diperlukan untuk membayar biaya tahunan pada tanggal 15 Januari setiap tahun, memiliki akun tahunan yang diaudit oleh auditor yang disetujui oleh CIMA, menyerahkan akun yang diaudit ke CIMA dalam waktu enam bulan dari akhir tahun keuangan masing-masing, menyerahkan laporan tahunan, dalam bentuk yang ditentukan, sehubungan dengan setiap akhir tahun buku, dan mengajukan dengan CIMA perincian perubahan yang secara material mempengaruhi informasi yang disampaikan ke CIMA dan perubahan pada kantor terdaftar atau kantor utamanya dalam waktu 21 hari. Catatan dana swasta harus dipelihara dengan cara yang dapat diakses dan sesuai dengan aturan, pernyataan prinsip dan pedoman yang dikeluarkan oleh CIMA.

Tambahan, dana swasta harus:

• memiliki prosedur yang tepat dan konsisten untuk tujuan penilaian yang tepat atas asetnya dan memastikan bahwa penilaian dilakukan sesuai dengan hukum;
• menunjuk seorang kustodian untuk (i) memegang, dalam akun terpisah, aset dana kustodian dan (ii) memverifikasi, berdasarkan informasi yang diberikan oleh dana swasta dan informasi eksternal yang tersedia, bahwa dana swasta memegang hak atas aset dana lainnya dan memelihara catatan aset dana lain tersebut; Namun, di mana CIMA diberitahu tentang niat dana swasta untuk tidak menunjuk kustodian dan tidak praktis atau proporsional untuk melakukannya, dengan memperhatikan sifat dana swasta dan jenis aset yang dimiliki, dana swasta akan menunjuk seseorang untuk melakukan verifikasi judul yang dijelaskan di atas;
• menunjuk seseorang untuk (i) memantau arus kas dana swasta, (ii) memastikan bahwa semua kas dari dana pribadi telah dibukukan dalam rekening kas yang dibuka atas nama, atau karena, dana swasta, dan (iii) memastikan bahwa semua pembayaran yang dilakukan oleh investor kepada dana swasta sehubungan dengan kepentingan investasi telah diterima, dan
• di mana ia secara teratur memperdagangkan sekuritas atau memegangnya secara konsisten, (i) menyimpan catatan kode identifikasi yang relevan dari sekuritas yang diperdagangkan dan dipegangnya dan (ii) menyediakan catatan ini untuk CIMA berdasarkan permintaan.

RUU Dana Swasta memungkinkan penilaian, fungsi penjagaan dan pemantauan kas yang akan ditangani oleh pihak ketiga yang independen dan, tunduk pada kondisi yang berkaitan dengan independensi dan konflik kepentingan, orang yang memiliki hubungan dengan pengelola atau pengelola dana swasta.

RUU Dana Swasta mempertimbangkan peraturan yang dikeluarkan untuk mengatur berbagai hal (termasuk bentuk dan biaya) dan untuk menetapkan ketentuan transisi.

Pencabutan pengecualian untuk reksa dana

RUU Reksa Dana (Amandemen), 2020 ("RUU Reksa Dana") mengusulkan pencabutan pengecualian yang ada dari pendaftaran reksa dana dengan lima belas atau kurang investor yang mayoritas memiliki kemampuan untuk menunjuk atau menghapus operator dana dan memperkenalkan persyaratan bahwa dana tersebut ( i) terdaftar di CIMA dan (ii) memiliki administrator reksa dana berlisensi yang menyediakan kantor utamanya di Kepulauan Cayman. Kewenangan CIMA dalam kaitannya dengan dana yang diatur sebagian besar akan diperluas ke dana yang diperlukan untuk didaftarkan.

Persyaratan pendaftaran

Reksa dana yang sebelumnya dikecualikan dilarang menjalankan (atau mencoba menjalankan) bisnis di atau dari Kepulauan Cayman kecuali jika telah mengajukan kepada CIMA salinan resmi dari ekstrak dokumen konstitusionalnya yang menetapkan bahwa mayoritas investor dalam jumlah mampu menunjuk atau memberhentikan pengelola reksa dana, telah mengajukan kepada CIMA informasi lain dalam bentuk yang ditentukan, terdaftar di CIMA, dan telah membayar biaya pendaftaran tahunan yang ditentukan.

Kondisi operasi yang sedang berlangsung

Reksa dana yang terdaftar berdasarkan RUU Reksa Dana wajib membayar biaya tahunan, memiliki akunnya diaudit setiap tahun oleh auditor yang disetujui oleh CIMA, menyerahkan akun yang diaudit ke CIMA dalam waktu enam bulan dari akhir tahun keuangan masing-masing, dan menyerahkan pengembalian tahunan, dalam bentuk yang ditentukan, sehubungan dengan setiap akhir tahun buku.

RUU Reksa Dana memungkinkan reksa dana yang dikecualikan segera sebelum berlaku enam bulan untuk menjadi sesuai dengan ketentuan baru.

Langkah selanjutnya

Tim Cayman kami telah membantu klien dalam menjaga kepatuhan hukum dan peraturan di Kepulauan Cayman selama lebih dari 35 tahun. Sebagai penyedia layanan independen, dengan tim yang besar dan berpengalaman, dan pemegang amanah, izin pengurusan perusahaan dan pengurus reksa dana, kami ditempatkan secara ideal untuk membantu memenuhi persyaratan pendaftaran, kebutuhan penitipan dan pemantauan kas, dan kewajiban pencatatan di samping masalah tata kelola yang sedang berlangsung.

Silakan hubungi manajer hubungan Anda atau salah satu pakar kami untuk mendiskusikan bagaimana kami dapat membantu mempersiapkan entitas dana Anda untuk perubahan peraturan ini.