Meneliti reaksi industri ekuitas swasta terhadap COVID-19 melalui lensa ESG

Ketika industri ekuitas swasta terus menyesuaikan diri dengan tantangan COVID-19 yang belum pernah terjadi sebelumnya, dampak ekonomi dari krisis kesehatan global ini menimbulkan banyak pertanyaan tentang bagaimana perusahaan akan mengelola modal sosial dan manusia mereka. Dalam webinar baru-baru ini yang diselenggarakan oleh Intertrust, pertanyaan penting diajukan tentang dampak jangka panjang pandemi terhadap lingkungan, masalah sosial dan tata kelola (ESG) yang dihadapi oleh Mitra Umum (GP) dan Mitra Terbatas (LP). Sebagai contoh, dapatkah krisis COVID-19 mempercepat tren pendekatan investasi yang lebih berkelanjutan?

Dalam laporan Global Private Equity Outlook 2020 terbaru kami, lebih dari setengah manajer dana ekuitas swasta melihat lingkungan untuk sektor ini memburuk selama dua belas bulan ke depan. Terlepas dari hambatan di depan yang dihadapi pasar yang sangat berubah akibat perlambatan penggalangan dana dan pembuatan kesepakatan, Rajaa Mekouar, CEO Luxembourg Private Equity &Venture Capital Association percaya bahwa industri ekuitas swasta harus “menjawab tantangan untuk menunjukkan nilai tambah dengan membantu melestarikan pekerjaan dan mendorong inovasi.”

Sachin Vankala, Manajer Umum Badan Pelabelan Keuangan Luksemburg, percaya bahwa perlambatan saat ini mungkin mendorong dokter untuk memeriksa kembali cara mereka melakukan bisnis dan bagaimana mereka mendekati keberlanjutan. Vankalas berpendapat bahwa krisis menyoroti "S" di ESG, dengan isu-isu sosial menjadi pertimbangan yang semakin mendesak bagi perusahaan selama masa-masa sulit ini. “COVID mendorong perusahaan untuk mulai memikirkan pertanyaan yang sangat mendasar, seperti kesehatan dan keselamatan karyawan, rencana kontinjensi dan kesiapsiagaan penanggulangan bencana. Ini adalah faktor-faktor yang telah disoroti oleh ESG selama bertahun-tahun, menyoroti pentingnya perusahaan mengetahui aset mereka dengan lebih baik dan memahami dampak lingkungan mereka.”

Dalam beberapa tahun terakhir, perusahaan telah bergeser dari fokus tradisional pada nilai pemegang saham di atas segalanya. Menurut Rajaa Mekouar, besarnya pandemi hanya mempercepat tren ini:“industri ekuitas swasta perlu beralih dari perspektif nilai pemegang saham ke fokus yang lebih luas pada pemangku kepentingannya. Secara paradoks dampak krisis COVID-19 dapat menyebabkan industri ekuitas swasta mengambil peran yang lebih proaktif terhadap LST dan semakin banyak data positif yang menunjukkan kaitan dengan kinerja keuangan yang positif, semakin cepat dokter akan memasukkan isu-isu lingkungan dan sosial dalam keputusan investasi mereka.”

Meskipun dukungan untuk Prinsip Investasi Bertanggung Jawab (PRI) telah berkembang selama lima tahun terakhir, hampir setengah dari manajer ekuitas swasta (49%) percaya bahwa penerapan LST oleh dokter umum terhambat oleh kurangnya standar pelaporan yang konsisten. Abdel Hmitti, Kepala EMEA, Layanan Ekuitas Pribadi &Aset Nyata di State Street, berpendapat bahwa karena LP meminta pelaporan yang lebih sering dan transparan dari manajer ekuitas swasta, tidak lama lagi kita akan melihat pendekatan yang lebih standar dan konsisten terhadap pelaporan LST. Mekouar menambahkan bahwa dengan semakin terlihatnya pergeseran perilaku konsumen, dia mengharapkan LP untuk mempelopori dorongan menuju adopsi standar LST.

Singkatnya, sementara rintangan masih harus diselesaikan, pandemi hanya meningkatkan urgensi mendidik para penasihat tentang pentingnya memasukkan faktor-faktor LST ke dalam portofolio klien, jika investasi yang berkelanjutan dan etis ingin terus mempercepat perjalanannya ke arus utama.

Untuk mengunduh salinan laporan Global Private Equity Outlook 2020, silakan klik di sini.