Bagaimana solusi teknologi dapat membantu CFO hedge fund menangani data yang semakin kompleks

Teknologi dan outsourcing yang mengganggu dapat menciptakan peluang baru untuk dana lindung nilai, karena permintaan dari investor terus meningkat

Mengidentifikasi dan mengimplementasikan solusi untuk tuntutan pelaporan investor tidak dapat semata-mata didasarkan pada pertimbangan teknis. Tentunya akan ada penilaian terhadap berbagai proses teknologi tersebut. Bagaimana mereka bisa masuk ke dalam kerangka teknologi yang ada? Atau apakah mereka perlu diganti?

Tapi sebenarnya pemahaman mendalam yang diperoleh melalui pengalaman bertahun-tahun di semua bidang domain dana lindung nilai yang benar-benar dapat menambah nilai. Hal inilah yang memungkinkan penyedia layanan terbaik, seperti Intertrust Group, untuk menerapkan teknologi ini sedemikian rupa sehingga mengoptimalkan kinerja.

Perbaikan teknologi seringkali berpusat pada inovasi terbaru dalam perangkat lunak dan industri investasi telah memelopori keberhasilan penerapan kecerdasan buatan (AI) seperti pembelajaran mesin. Pengalaman dan keterampilan praktis dari agen outsourcing yang telah mengembangkan dan menerapkan alat teknologi dalam pengaturan dunia nyata, juga menghadirkan perspektif yang dapat dilakukan berdasarkan pelajaran dan solusi yang diberikan selama bertahun-tahun. Teknologi adalah enabler bukan setter batasan, saat kami bekerja untuk meningkatkan efisiensi kinerja mitra kami.

Bergulat dengan kompleksitas agregasi data

Pelaporan tingkat strategi menjadi area utama karena ekspektasi investor dan manajer hedge fund meningkat. Seperti laporan terbaru kami, CFO dana lindung nilai masa depan:Mempersiapkan teknologi yang mengganggu dan kelas aset yang muncul, hedge fund perlu tahu, dengan batas yang jelas, bagaimana kinerja setiap manajer untuk setiap strategi yang mereka jalankan.

Pelacakan kinerja tingkat strategi menjadi jauh lebih terlibat secara teknis; jadi penting bahwa CFO hedge fund mencari solusi manajemen data terbaik untuk mendukung mereka. Hal-hal menjadi lebih kompleks karena lebih banyak dana lindung nilai mengadopsi model multi-manajer, dengan kemungkinan akun omnibus digunakan oleh semua manajer.

Sistem back office dan middle office otomatis dapat membantu melacak uang tunai yang dihasilkan oleh seorang manajer, atau dialokasikan untuk mereka. Mereka juga menunjukkan apa yang sebenarnya terjadi dengan setiap perdagangan beli dan jual, di mana uang tunai atau saham bergerak dan memberikan alokasi yang akurat dari biaya pinjaman dan pembiayaan.

Menggunakan sistem otomatis pada data agregat sangat penting di tingkat strategi dan dapat mencegah masalah menjadi kritis – dengan kata lain, menghindari ketidaksesuaian dan kesalahan yang berpotensi mahal.

Fungsi perbendaharaan juga menunjukkan pentingnya agregasi data, di mana informasi datang dari berbagai arah, seperti broker utama, Rekanan dan kustodian OTC.

Ada kemungkinan sumber data eksternal juga, seperti Bloomberg, di mana hedge fund mungkin menarik informasi terkait risiko, trend pasar, informasi harga dan sebagainya.

Sebuah perusahaan harus memproses semua data ini dengan cara yang berarti untuk menginformasikan pengambilan keputusan - apa yang kita sebut "wawasan yang dapat ditindaklanjuti". Ini belum tentu panggilan perdagangan, tetapi masih dapat membantu perusahaan meningkatkan pengembalian relatif terhadap tolok ukur – alfa mereka.

Teknologi yang mengganggu di dunia nyata

Survei laporan kami mengungkapkan bahwa 65% responden berencana untuk berinvestasi dalam memperluas kerangka kerja teknologi mereka untuk memenuhi meningkatnya permintaan pelaporan dari investor dan 57% percaya bahwa AI dan analitik akan memainkan peran penting.

Robotika dan Pembelajaran mesin juga akan berperan dalam operasi seperti eksekusi perdagangan dan rekonsiliasi. Dalam rekonsiliasi, AI sangat berguna dalam memasangkan perdagangan atau jeda uang kompleks lainnya dan dalam menerapkan pencocokan otomatis. Tetapi tidak layak bagi setiap manajer dana lindung nilai untuk melakukan proyek percontohan mereka sendiri. Pembelajaran mesin yang kami gunakan memerlukan banyak iterasi untuk mendapatkan data yang bersih – model kami telah diuji ulang dan dirancang dengannya.

Teknologi lain yang berpotensi mengganggu adalah teknologi buku besar terdistribusi (DLT). Hampir setengah (47%) dana lindung nilai mengatakan mereka akan berinvestasi dalam hal ini sebagai bagian dari tumpukan teknologi mereka, menunjukkan bahwa janji blockchain akhirnya dapat berpindah dari percontohan ke penyebaran.

DLT telah dilihat sebagai sesuatu yang iseng, mungkin karena hubungannya dengan cryptocurrency, tetapi kita harus membedakan antara kelas aset dan teknologi di baliknya.

Sementara cryptocurrency adalah sesuatu yang sebagian besar dana ingin investasikan, itu adalah teknologi dasar yang paling menarik minat manajer dana lindung nilai dalam konteks laporan kami. Mereka ingin tahu bagaimana DLT dapat meningkatkan operasi dan proses.

Kami berharap untuk melihat sistem DLT digunakan di garis depan dalam waktu lima tahun. Contohnya, kami memiliki proyek percontohan yang berfokus pada pemrosesan KYC dan platform layanan mandiri untuk transaksi utang pribadi. Ini telah muncul dari pekerjaan proof-of-concept kami dan sedang dipamerkan kepada klien.

Blockchain memiliki potensi untuk memberikan pemrosesan yang mulus di banyak area dan bahkan membuat beberapa proses saat ini menjadi mubazir. Seluruh rantai, dari konfirmasi ke rekonsiliasi, bahkan bisa direvolusi dengan menyatukan partai-partai lawan di masa depan.

Masalah yang dirasakan dan nyata seputar interoperabilitas dan integrasi dengan teknologi lama dalam ekosistem tampaknya menjadi salah satu faktor kunci yang menghambat adopsi. Namun demikian, laporan kami menunjukkan bahwa CFO mengharapkan DLT membawa manfaat teknologi dan peningkatan efisiensi.

ESG:pemikiran baru, sistem baru

Banyak responden survei laporan kami mengatakan lingkungan, kesadaran sosial dan tata kelola (ESG) akan meningkatkan aset yang masuk ke sektor ini, tetapi kita perlu berhati-hati dalam menafsirkan ini.

Jawaban mereka mungkin berhubungan dengan kemungkinan bahwa beberapa investor akan lebih berfokus pada LST, sehingga dana yang sesuai dengan LST jelas akan dapat menarik mereka.

Bagaimanapun, pasti ada permintaan untuk pelaporan ESG:agar dana diklasifikasikan sebagai sesuai dengan ESG, mempublikasikan metrik secara berkelanjutan dan menyelaraskan dengan persyaratan pelaporan peraturan yang akan datang.

Menyusun KPI dan bobot LST untuk investasi portofolio akan memerlukan beberapa masukan teknis untuk hasil pelaporan yang baik dan untuk menemukan investasi yang tepat. Juga, dibandingkan dengan ruang modal swasta, akan lebih sulit bagi hedge fund untuk fokus pada LST, mengingat volume perdagangan mereka yang lebih besar dan jumlah nama yang mereka perdagangkan.

Lebih banyak standar dan pedoman akan diperkenalkan tentang penilaian LST, sehingga para manajer harus menegosiasikan lanskap yang sedang berkembang. Sangat mudah untuk melihat masa depan di mana dana lindung nilai membutuhkan seorang manajer yang secara khusus berfokus pada investasi dan strategi LST.

Memang, strategi ESG bisa menjadi campuran, dengan alokasi portofolio yang hanya memperdagangkan investasi yang sesuai dengan LST. Perkembangan seperti itu secara alami akan mendorong permintaan untuk lebih banyak pelaporan.

Mengapa Intertrust Group?

• Dari manajemen portofolio hingga pengendalian dan administrasi risiko, kami bermitra dengan hedge fund untuk menyediakan solusi outsourcing yang efisien dan hemat biaya, memberikan wawasan yang dapat ditindaklanjuti.
• Tim global kami membangun alur kerja otomatis yang menggunakan kecerdasan buatan (AI) dan otomatisasi untuk mengidentifikasi jeda dan menerapkan pencocokan otomatis untuk memfasilitasi rekonsiliasi dan akuntansi dalam pembukuan manajer.
• Pelaporan atribusi yang komprehensif, termasuk menurut sektor, geografi dan strategi, memastikan wawasan dan indikator kesehatan mempersenjatai klien dengan korelasi dan interpretasi data untuk membangun hasil yang berarti bagi investor.
• Model pembelajaran mesin mutakhir – bagian dari penawaran dana lindung nilai kami yang dipesan lebih dahulu – didukung oleh data historis bersih yang dikumpulkan selama bertahun-tahun.
• Kami mengkhususkan diri dalam solusi turn-key dan dipesan lebih dahulu untuk punggung, kantor tengah dan depan – mulai dari rekening dan perbendaharaan hingga eksternalitas multi-manajer yang kompleks seperti manajemen kas dan posisi, likuiditas, eksposur dan risiko.

Baca laporan lengkapnya:CFO dana lindung nilai masa depan:Mempersiapkan teknologi yang mengganggu dan kelas aset yang muncul