ETFFIN Finance >> Kursus keuangan >  >> fund >> Dana investasi publik

Dana Campuran vs Dana Seimbang

NS dana campuran adalah jenis reksa dana yang populer. Namun, sering dikacaukan dengan investasi serupa yang dikenal sebagai dana perimbangan. Berikut adalah dasar-dasar dana campuran dan dana perimbangan serta apa perbedaan keduanya.

Dana Campuran

Dana campuran mencoba memberi investor campuran sekuritas yang terdiversifikasi dengan baik. Namun, dana campuran hanya berinvestasi di berbagai jenis saham. Karena itu, Anda akan benar-benar terekspos ke pasar saham dengan jenis dana ini. Dana campuran akan menggunakan campuran saham pertumbuhan dan saham nilai.

Dana tersebut akan melakukan banyak penelitian untuk mencoba mengidentifikasi saham yang tumbuh pesat. Mereka akan melihat angka penjualan untuk mencoba melihat beberapa kuartal dari proyeksi yang terlampaui. Ketika sebuah perusahaan telah mengalahkan proyeksi mereka di kuartal berturut-turut, ini sering menandakan pertumbuhan lebih lanjut di masa depan. Karena itu, dengan membeli saham, mereka dapat memberikan apresiasi modal yang unggul untuk dana tersebut.

Dana tersebut juga akan berusaha keras untuk mengidentifikasi saham yang undervalued. Mereka akan membeli saham ini dalam upaya untuk mengambil keuntungan dari harga yang tidak efisien. Kemudian ketika harga saham kembali ke tempat seharusnya, dana tersebut akan dapat merealisasikan keuntungan.

Dana Perimbangan

Dana perimbangan juga bertujuan untuk memberikan campuran investasi yang sangat beragam bagi pemegang saham mereka. Namun, dana ini tidak terbatas pada investasi saja di saham. Mereka akan menginvestasikan sebagian besar uang mereka ke dalam saham, tetapi mereka juga akan berinvestasi dalam sekuritas pendapatan tetap, seperti obligasi korporasi. Mereka juga biasanya akan memasukkan sebagian uang mereka ke pasar uang. Sebagian besar keberhasilan dana jenis ini tergantung pada bagaimana manajer dana mengalokasikan sumber daya mereka. Sebagai contoh, mereka dapat memutuskan untuk merealokasi dana tergantung pada bagaimana kinerja pasar. Jika pasar saham anjlok, mereka dapat melikuidasi saham mereka di pasar dan menggunakan uangnya untuk membeli lebih banyak obligasi. Jika pasar berkinerja baik, mereka akan mencurahkan lebih banyak sumber daya untuk itu. Dana ini akan menggunakan strategi investasi yang dirancang untuk mengatur keputusan investasi mereka. Namun, manajer dana dapat menggunakan kebijaksanaan mereka sendiri ketika memilih sekuritas.

Perbedaan Kunci

Perbedaan utama antara jenis dana ini adalah pada tujuan yang ingin mereka capai. Dengan dana campuran, tujuan utamanya adalah mencoba menumbuhkan nilai keseluruhan portofolio. Investor yang memilih jenis investasi ini menghargai apresiasi modal lebih dari apapun. Dengan dana perimbangan, investor menyukai jenis investasi yang lebih beragam. Mereka akan mampu mewujudkan apresiasi modal serta mendatangkan pendapatan bulanan reguler melalui investasi obligasi.

Dana campuran juga akan cenderung lebih aktif dikelola daripada dana perimbangan. Mereka terus mencoba untuk mengidentifikasi potensi pertumbuhan dan nilai saham, yang membutuhkan banyak penelitian.