Reksa Dana vs. ETF:Mengapa Memilih Satu Saat Anda Dapat Menggunakan Keduanya?

pederk

Baik reksa dana dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) dirancang untuk memberikan diversifikasi yang besar kepada investor. Sebagai contoh, daripada hanya berinvestasi di beberapa saham teknologi, membeli reksa dana saham teknologi atau ETF akan memungkinkan Anda memiliki lusinan atau lebih dari 100 saham teknologi pada saat yang bersamaan sehingga Anda tidak memiliki semua telur Anda hanya dalam beberapa saham teknologi.

Diversifikasi adalah salah satu aturan terbaik yang dapat digunakan investor untuk melindungi prinsipal. Penurunan saham satu perusahaan tidak terlalu memengaruhi pengembalian Anda jika Anda memiliki reksa dana atau ETF yang terdiversifikasi.

Reksa dana aktif berkinerja lebih baik di pasar bawah

Tidak ada kekurangan argumen dalam debat manajemen investasi aktif-vs-pasif, dengan pikiran brilian berdebat masing-masing pihak.

Morningstar menemukan itu dana saham A.S. yang aktif berhasil hampir dua kali lebih sering dalam periode 36 bulan turun daripada periode naik. Kemampuan manajer dana untuk membuat perubahan proaktif selama masa bergejolak dan tren turun bekerja dengan baik secara historis. Di tahun ke-11 pasar bull ini, perlindungan kerugian sangat masuk akal bagi klien kami yang sudah pensiun.

Terlepas dari alasannya, banyak profesional investasi memilih untuk percaya pada strategi investasi aktif atau pasif, tetapi hanya sedikit yang percaya pada keduanya. Namun, ketika Anda menggali karakteristik masing-masing, ada pro dan kontra yang perlu ditelusuri, itulah sebabnya kami menggunakan kombinasi dari dua pendekatan untuk klien kami.

Reksa Dana vs. ETF:Investasi Aktif vs. Pasif

Untuk investor individu, salah satu cara terbaik untuk membandingkan strategi aktif dan pasif adalah melalui reksa dana (sering dikelola secara aktif) dan ETF (seringkali pasif). Secara default, biasanya reksa dana dikelola secara aktif oleh tim manajer portofolio profesional yang memutuskan saham mana yang akan dibeli dan dijual dalam reksa dana tersebut. Manajer tersebut harus diberi kompensasi untuk mengelola uang, jadi reksa dana biasanya membawa biaya internal yang lebih tinggi.

Kalau tidak, ETF seringkali memiliki biaya yang sangat rendah karena biasanya pasif. Benar-benar tidak ada manajer portofolio atau profesional investasi di belakang layar yang membuat keputusan investasi harian seperti halnya reksa dana.

Membeli reksa dana seperti mempekerjakan seseorang untuk mengelola uang Anda untuk Anda dan membeli dan menjual saham dalam dana tersebut atas nama Anda. Kinerja sebagian besar akan tergantung pada kriteria investasi manajer dana dan ketajaman memilih saham. Membeli ETF seperti membeli seluruh indeks S&P 500 atau “keranjang” saham lain yang jarang berubah. Performa akan terikat dengan keseluruhan indeks itu sendiri dan tidak akan menyimpang, karena ETF diatur untuk memiliki saham persis dari indeks yang dilacaknya dan dalam jumlah yang sama persis. ETF dapat dikaitkan dengan indeks, aset tertentu atau sekeranjang aset seperti obligasi, mata uang, perumahan, dll. Intinya adalah ETF memberi Anda diversifikasi dalam indeks atau jenis aset itu.

Sementara biaya dan aktivitas investasi “di balik layar” adalah dua perbedaan utama, setiap strategi hadir dengan atribut positif dan negatif.

Pro dan kontra

Selain memiliki biaya yang lebih tinggi, reksa dana sering dianggap kurang efisien pajak daripada ETF. Setiap kali manajer reksa dana menjual saham dalam dana tersebut dengan keuntungan, bahwa keuntungan diteruskan kepada investor, yang pada gilirannya berutang pajak atasnya. Relatif, Investor ETF biasanya hanya membayar pajak atas keuntungan antara harga yang mereka bayarkan untuk ETF dan harga yang mereka jual.

Sementara biaya yang lebih rendah adalah keuntungan utama, ETF mungkin tidak memiliki fleksibilitas untuk memanfaatkan pergerakan harga saham jangka pendek seperti yang dilakukan oleh manajer reksa dana. Kepemilikan ETF akan tetap sama terlepas dari kondisi jangka pendek, sedangkan manajer reksa dana dapat dengan cepat menjual satu saham dan menggantinya dengan yang lain karena alasan strategis. Atau manajer reksa dana dapat memiliki eksposur saham yang lebih sedikit jika mereka merasa harus melakukannya karena kondisi pasar secara keseluruhan.

Perbedaan utama lainnya adalah ETF dibeli dan dijual seperti saham sepanjang hari, dan saham reksa dana dibeli atau dijual hanya pada akhir hari perdagangan. Meskipun tidak baik atau buruk dalam skema besar, kemampuan untuk membeli dan menjual seluruh keranjang saham sepanjang hari menggunakan ETF dapat menarik.

Berinvestasi dalam reksa dana menawarkan peluang untuk mengungguli pasar saham, terutama saat surut, sementara kebanyakan ETF biasanya tidak melakukannya karena mereka hanya mengikuti pengembalian indeks. Pada waktu bersamaan, reksa dana dapat berkinerja buruk di pasar, dan umumnya ETF akan selalu berkinerja sama dengan indeks atau "pasar" yang dirancang untuk dilacak, kurang sedikit biaya.

Mana yang Lebih Baik – Membuat Keputusan Akhir

Reksa dana tradisional dapat menanggung biaya yang lebih tinggi, sebagaimana penelitian Investopedia menyebutkan bahwa rata-rata rasio biaya reksa dana berkapitalisasi besar adalah 1,25% per tahun. Reksa dana yang saya lebih suka gunakan, bila tersedia, adalah kelas institusional, yang memiliki investasi minimal $200, 000 per reksa dana dan biasanya biaya reksa dana terendah. Hubungan strategis perusahaan kami dengan berbagai penyedia dan platform investasi sering kali memungkinkan kami untuk memberikan ambang batas minimum yang jauh lebih rendah dari standar.

ETF berbiaya rendah dan dapat diperdagangkan sepanjang hari. Reksa dana mungkin datang dengan biaya yang lebih tinggi (meskipun jauh lebih rendah bila menggunakan saham kelas institusional) tetapi menawarkan kemampuan untuk membuat langkah strategis dalam portofolio serta kesempatan untuk mengungguli benchmark selama masa-masa sulit.

Intinya adalah ETF dan reksa dana institusional adalah alat yang berguna. Reksa dana saham aktif secara historis mengungguli ETF di pasar turun, dan di tahun ke-11 pasar bullish ini, kami lebih suka menggunakan kombinasi dari dua strategi. Kami menemukan ini adalah cara yang efektif untuk mendapatkan klien kami apa yang mereka inginkan:diversifikasi sejati, umumnya biaya internal yang sangat rendah dan kemampuan untuk mendapatkan pengembalian dengan tingkat risiko yang nyaman bagi klien.

Sebagai fidusia, Saya harus bertindak demi kepentingan terbaik klien saya, yang berarti menempatkan mereka dalam portofolio dengan jumlah risiko yang sesuai dan yang ingin mereka ambil. Karena sebagian besar klien saya adalah pensiunan jutawan yang memiliki jumlah kekayaan yang lebih tinggi, perlindungan prinsipal mereka sering menjadi perhatian utama mereka saat ini.

Layanan konsultasi investasi yang ditawarkan hanya oleh individu yang terdaftar melalui AE Wealth Management LLC (AEWM). AEWM dan Stuart Estate Planning Wealth Advisors bukan perusahaan afiliasi. Stuart Estate Planning Wealth Advisors adalah perusahaan jasa keuangan independen yang menciptakan strategi pensiun menggunakan berbagai produk investasi dan asuransi. Baik perusahaan maupun perwakilannya tidak boleh memberikan nasihat pajak atau hukum. Investasi melibatkan risiko, termasuk potensi kerugian pokok. Tidak ada strategi investasi yang dapat menjamin keuntungan atau melindungi dari kerugian dalam periode penurunan nilai. Kinerja masa lalu tidak dapat memprediksi hasil di masa depan. Setiap referensi manfaat perlindungan atau pendapatan seumur hidup umumnya mengacu pada produk asuransi tetap, tidak pernah sekuritas atau produk investasi. Jaminan produk asuransi dan anuitas didukung oleh kekuatan finansial dan kemampuan membayar klaim dari perusahaan asuransi penerbit. Setiap logo media dan/atau merek dagang yang terkandung di sini adalah milik dari pemiliknya masing-masing dan tidak ada dukungan dari pemilik Craig Kirsner atau Stuart Estate Planning Wealth Advisors yang dinyatakan atau tersirat. Informasi dan pendapat yang terkandung dalam artikel ini disediakan oleh pihak ketiga dan diperoleh dari sumber yang dapat dipercaya, tetapi akurasi dan kelengkapan tidak dapat dijamin. Mereka diberikan untuk tujuan informasi saja dan bukan merupakan ajakan untuk membeli atau menjual produk yang disebutkan. Informasi tersebut tidak dimaksudkan untuk digunakan sebagai satu-satunya dasar untuk keputusan keuangan, juga tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat yang dirancang untuk memenuhi kebutuhan khusus dari situasi individu. 190170

tentang Penulis

Craig Kirsner, Perwakilan Penasihat Investasi

Presiden, Penasihat Kekayaan Perencanaan Stuart Estate

Craig Kirsner, MBA, adalah penulis yang diakui secara nasional, pembicara dan perencana pensiun, yang mungkin pernah Anda lihat di Kiplinger, kesetiaan.com, Nasdaq.com, AT&T, Yahoo Keuangan, Uang MSN, CBS, ABC, NBC, RUBAH, dan banyak tempat lainnya. Beliau adalah Perwakilan Penasihat Investasi yang telah lulus ujian sekuritas Seri 63 dan 65 dan telah menjadi agen asuransi berlisensi selama 25 tahun.

Penampilan di Kiplinger diperoleh melalui program PR. Kolumnis tersebut menerima bantuan dari sebuah firma hubungan masyarakat dalam mempersiapkan karya ini untuk diserahkan ke Kiplinger.com. Kiplinger tidak diberi kompensasi dengan cara apa pun.