ETF vs. Reksa Dana:Apakah Anda Investor Beli dan Tahan atau Trader Aktif?

Setiap produk keuangan memiliki kelebihan dan kekurangannya masing-masing. Tapi ini tidak semata-mata disebabkan oleh produk itu sendiri. Mereka juga banyak berhubungan dengan investor individu—yaitu, bagaimana dia menggunakan produk tersebut.

Skenario ini terutama benar ketika membandingkan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) dan reksa dana. Misalkan Anda telah membahas fitur dasar, mencatat perbedaan utama, dan merenungkan pro dan kontra dari setiap produk, tetapi Anda masih tidak dapat memutuskan di antara keduanya.

Bagaimana jika Anda mendekati masalah dari sudut yang berbeda, yang kurang berfokus pada produk dan lebih pada preferensi dan kecenderungan Anda sendiri sebagai investor? Anda mungkin ingin memulai dengan mengajukan serangkaian pertanyaan sederhana:“Apakah saya lebih dari a beli dan tahan investor atau peserta aktif dan produk mana—ETF atau reksa dana—yang lebih cocok dengan gaya investasi saya?”

Beli-dan-Tahan vs. Investasi Aktif:Dua Pendekatan yang Sangat Berbeda

Jika Anda tidak terbiasa dengan kedua istilah tersebut, berikut deskripsi singkatnya.

• Investor beli dan tahan biasanya bertujuan untuk mencocokkan kinerja tolok ukur yang diberikan, seperti Indeks S&P 500 (SPX). Jika Anda mengambil pendekatan ini, tujuan Anda—seperti yang ditunjukkan oleh kata “tahan”—mungkin untuk “mengatur dan melupakan, ” selain mungkin melakukan review berkala.

• Partisipasi pasar aktif , sebaliknya, ditandai dengan seringnya membeli dan menjual, realokasi dan rebalancing, dalam upaya untuk menanggapi dinamika pasar jangka pendek. Kadang-kadang, garis bisa menjadi kabur antara "investasi" dan "perdagangan". Dengan kata lain, Anda mungkin ingin memastikan tingkat aktivitas Anda selaras dengan tujuan Anda.

Bagaimana “Jenis Investor” Anda Mempengaruhi Pendekatan Anda terhadap ETF dan Reksa Dana

Dengan asumsi Anda sudah familiar dengan fitur yang membedakan ETF dan reksa dana, mari kita lihat bagaimana kedua produk dapat meningkatkan atau membatasi kecenderungan yang melekat pada kedua gaya investasi umum. Inilah yang kurus:

ETF untuk Investor Beli dan Tahan

Banyak ETF diindeks ke benchmark, menjadikannya pilihan populer untuk tipe investor beli dan tahan mandiri. Produknya juga cukup fleksibel untuk menyediakan keduanya pekat dan beragam eksposur indeks. Plus, Klien TD Ameritrade dapat mengakses lebih dari 300 produk ETF bebas komisi yang ditawarkan oleh delapan penyedia terkemuka.

Peringatan: Jika Anda merasa tidak memiliki disiplin untuk tetap berada di jalur selama periode volatilitas pasar, maka mungkin pendekatan do-it-yourself untuk membeli dan menahan investasi mungkin bukan yang paling cocok.

Reksa Dana untuk Investor Beli dan Tahan

Karena mereka mungkin cenderung melakukan dengan ETF, investor beli dan tahan dapat fokus pada reksa dana berbasis indeks. Reksa dana lainnya memungkinkan Anda untuk mendapatkan keuntungan dari layanan manajer dana profesional, yang tugasnya mengetahui seluk beluk membangun dan menyeimbangkan kembali portofolio. Manajer dana menerapkan pengetahuan dan pemahaman mereka tentang pasar dan sektor pasar dalam konteks kondisi ekonomi untuk mencoba mengoptimalkan bauran portofolio dalam batas-batas tujuan dana. Klien TD Ameritrade dapat mengakses lebih dari 13, 000 reksa dana, termasuk beberapa ratus reksa dana tanpa biaya transaksi (NTF).

Peringatan: Manajemen profesional membutuhkan uang. Selain membayar biaya pengelolaan, Anda mungkin juga akan membayar tagihan pajak yang lebih besar, dalam kasus dana dengan perputaran aset yang tinggi. Hal ini dapat mengikis modal yang Anda investasikan.

ETF untuk Trader Aktif

Karena fleksibilitas perdagangan intraday mereka, biaya yang lebih rendah daripada reksa dana yang dikelola, dan jangkauan eksposur pasar—dari sempit hingga lebar—ETF umumnya dipertimbangkan oleh peserta aktif.

Peringatan: Perdagangan aktif bisa jadi sulit dan rumit. Ini sering memerlukan waktu pasar, yang dapat menjadi tantangan terbaik dan dapat menyebabkan hilangnya peluang, belum lagi biaya transaksi tambahan. Dan produk bebas komisi itu? Karena mereka biasanya dimaksudkan untuk investor beli dan tahan, mereka biasanya tunduk pada periode holding minimum.

Reksa Dana untuk Trader Aktif

Reksa dana hanya dapat dibeli dan dijual pada akhir hari perdagangan, pada nilai aset bersih harian (NAV). Mengingat kurangnya fleksibilitas perdagangan ini, reksa dana mungkin secara inheren tidak kompatibel dengan pendekatan investasi yang lebih aktif. Oleh karena itu, banyak investor memandang reksa dana sebagai produk investasi jangka panjang.

Peringatan: Klien tidak membayar biaya pemuatan untuk sebagian besar reksa dana yang tersedia di platform TD Ameritrade, dan banyak yang datang tanpa biaya transaksi. Plus, banyak paket yang disponsori majikan memungkinkan peserta sejumlah transaksi per bulan secara gratis, bagi mereka yang tertarik untuk memperbarui jajaran investasi mereka. Jadi, jika Anda telah mempertimbangkan semua variabel dan condong ke investasi reksa dana, penilaian sekali sehari tidak serta merta menghalangi Anda untuk memilih reksa dana, bahkan jika Anda berencana untuk mengambil pendekatan yang lebih aktif.

Akhir kata

Saat memutuskan antara ETF dan reksa dana, mempertimbangkan gaya investasi Anda. Dan tentu saja, pertimbangkan apakah gaya investasi dan produk pilihan Anda sejalan dengan tujuan investasi Anda secara keseluruhan, sumber keuangan, dan toleransi risiko.