Dana Pertumbuhan

Apa itu Dana Pertumbuhan?

Dana pertumbuhan adalah portofolio saham yang terdiversifikasi yang memiliki apresiasi modal sebagai tujuan utamanya, dengan sedikit atau tanpa pembayaran dividen. Portofolio terutama terdiri dari perusahaan dengan pertumbuhan di atas rata-rata yang menginvestasikan kembali pendapatan mereka ke dalam ekspansi, akuisisi, dan/atau penelitian dan pengembangan (R&D). Sebagian besar dana pertumbuhan menawarkan potensi apresiasi modal yang lebih tinggi tetapi biasanya dengan risiko di atas rata-rata.

Takeaways Kunci

• Dana pertumbuhan adalah reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang mencakup perusahaan yang siap untuk pertumbuhan pendapatan atau pendapatan dengan kecepatan yang lebih cepat daripada rekan industri atau pasar secara keseluruhan.
• Dana pertumbuhan dipisahkan oleh kapitalisasi pasar menjadi dana kecil, pertengahan-, dan topi besar.
• Sebagian besar dana pertumbuhan berisiko tinggi, hadiah tinggi, dan karena itu paling cocok untuk pelaku pasar dengan cakrawala investasi jangka panjang dan toleransi risiko yang sehat.

Bagaimana Dana Pertumbuhan Bekerja

Resiko tinggi ini mantra hadiah tinggi membuat dana pertumbuhan ideal bagi mereka yang tidak pensiun dalam waktu dekat. Investor membutuhkan toleransi terhadap risiko dan holding period dengan jangka waktu lima sampai 10 tahun. Kepemilikan dana pertumbuhan sering kali memiliki kelipatan price-to-earning (P/E) dan price-to-sales (P/S). Pertukaran dari investor ini adalah pendapatan di atas rata-rata dan keuntungan pendapatan yang dihasilkan perusahaan-perusahaan ini.

Jenis Dana Pertumbuhan

dana pertumbuhan, bersama dengan dana nilai dan dana campuran, merupakan salah satu jenis reksa dana yang utama. Mereka lebih tidak stabil daripada dana dalam kategori nilai dan campuran. Dana pertumbuhan biasanya dibagi berdasarkan kapitalisasi pasar, dengan dana yang mewakili modal kecil, topi tengah, dan pengelompokan topi besar.

Reksa dana pertumbuhan kapitalisasi besar adalah salah satu jenis reksa dana terbesar dalam hal pangsa pasar. Dana campuran besar, yang menawarkan nilai dan pertumbuhan investor, juga sangat populer. Dana pertumbuhan berkapitalisasi besar asing jauh lebih rendah dalam hal pangsa pasar.

Dana pertumbuhan asing menjadi lebih umum bagi investor yang ingin memanfaatkan pertumbuhan global. Dana ini berinvestasi di saham internasional yang membukukan pendapatan dan pertumbuhan pendapatan yang kuat. Untuk dana pertumbuhan internasional, sektor teknologi dan konsumen adalah yang paling umum. Nama internet besar seperti Tencent (TCTZF), Baidu (BIDU), dan Alibaba (BABA) dapat ditemukan di antara 10 kepemilikan teratas untuk banyak dana pertumbuhan internasional.

Dana Pertumbuhan Terbesar

Per November 2020, salah satu dana pertumbuhan terbesar adalah Growth Fund of America (AGTHX) dari American Funds. Reksa dana ini memiliki aset kelolaan (AUM) senilai $225 miliar. per November 2020, dan naik 17,6% dibandingkan tahun lalu, bahkan dengan semua volatilitas pasar saham. Pengembalian tahunan rata-rata dana tersebut adalah 13,26% selama 10 tahun terakhir.

The Growth Fund of America memiliki Facebook (FB) sebagai holding terbesarnya, mewakili 5,8% aset. Saham teknologi merupakan sektor terbesar dengan bobot 23,2%. Saham Consumer Discretionary mengikuti di belakang dengan 20% aset.

Saham teknologi adalah bagian utama dari dana pertumbuhan. Dengan pertumbuhan yang tinggi dan rasio P/E dan P/S yang tinggi, saham teknologi sangat cocok dengan kriteria untuk dana pertumbuhan.

Kinerja Dana Pertumbuhan

Dengan pasar bullish yang telah berlangsung lebih dari satu dekade, saham pertumbuhan telah robek, mengangkat pengembalian dana pertumbuhan dibandingkan dengan nilai dan pendapatan mereka. Mayoritas dana saham perusahaan besar dengan kinerja terbaik selama dekade terakhir adalah dana pertumbuhan. Sebagai contoh, Morgan Stanley Multi Cap Growth A (CPOAX) adalah reksa dana saham perusahaan besar dengan kinerja terbaik selama 10 tahun terakhir dengan pengembalian tahunan hampir 23%. Saat ini, itu tiga kepemilikan teratas termasuk Zoom (ZM), Persegi (SQ), dan Spotify (SPOT).