Bagaimana Reksa Dana Membayar Dividen

Ada ribuan reksa dana di luar sana untuk dipilih, dan sebagian besar memiliki karakteristik dasar yang menjadikannya pilihan investasi populer:Di antaranya adalah likuiditas, diversifikasi, dan manajemen profesional. Tetapi hanya beberapa reksa dana yang membawa manfaat potensial lainnya, yang merupakan hasil dividen yang tinggi. Di Sini, kita melihat bagaimana reksa dana tersebut menghasilkan dan mendistribusikan dividen kepada investor.

Takeaways Kunci

• Reksa dana yang memiliki sekuritas yang membayar dividen atau berbunga memberikan arus kas tersebut kepada investor dalam dana tersebut.
• Dividen adalah bagian investor dari keuntungan perusahaan. Perusahaan menyetujui jumlah tersebut berdasarkan hasil keuangannya.
• Bunga adalah pembayaran kepada investor untuk meminjamkan sejumlah uang kepada pemerintah atau perusahaan dalam bentuk obligasi atau instrumen utang lainnya.

Reksa Dana Dividen

Dana dengan imbal hasil tinggi menarik bagi investor yang memprioritaskan pendapatan yang konsisten. Dana ini hanya diinvestasikan pada saham dengan dividen tinggi dan obligasi dengan kupon tinggi untuk memberikan pendapatan reguler kepada pemegang saham dari tahun ke tahun.

Pendapatan ini dibayarkan dalam bentuk pembagian dividen, yang mewakili bagian investor dari pendapatan dana dari semua sumber.

Banyak dana dirancang untuk menghindari aset yang menghasilkan dividen dan obligasi pembayar bunga untuk meminimalkan kewajiban pajak pemegang saham mereka. Lainnya fokus pada potensi pertumbuhan harga saham yang cepat daripada pendapatan yang stabil tetapi lebih sederhana dari dividen. Tapi dana ini juga, mungkin memiliki beberapa pembagian dividen.

Bagaimanapun, semua dana diwajibkan oleh hukum untuk membagikan akumulasi dividen mereka setidaknya sekali setahun, tetapi dari sana waktu dan detail lainnya dapat bervariasi secara signifikan.

Pengertian Dividen yang Dibayar dari Reksa Dana

Dividen mewakili sebagian dari keuntungan perusahaan. Perusahaan yang sedang berkembang secara finansial seringkali memberikan sebagian keuntungannya kepada pemegang saham dalam bentuk dividen.

Setiap pemegang saham mendapatkan jumlah yang ditetapkan untuk setiap saham yang dimiliki. Sebagai contoh, IBM membayar dividen $1,62 per saham pada 10 Juni, 2019. Coca-Cola membayar dividen sebesar 40 sen per saham. Boeing mengumumkan dividen $2,055 per saham.

Dalam reksa dana dengan dividen tinggi, pendapatan ini dapat merupakan bagian utama dari total pengembaliannya. Dana yang berorientasi pada pertumbuhan dapat memperoleh dividen sederhana hanya pada segelintir kepemilikan.

Investor reksa dana dapat mengambil distribusi dividen saat diterbitkan atau dapat memilih untuk menginvestasikan kembali uangnya dalam saham dana tambahan.

Reksa dana yang menerima dividen dari investasi dalam portofolio mereka diwajibkan oleh hukum untuk meneruskannya kepada pemegang saham mereka. Cara yang tepat di mana dana melakukan ini bisa berbeda.

Bagaimana Pembayaran Bunga Dihitung

Reksa dana mungkin memiliki portofolio yang mencakup saham dengan dividen atau obligasi berbunga, atau keduanya.

Reksa dana diharuskan untuk memberikan semua laba bersih kepada pemegang saham dalam bentuk pembayaran dividen, termasuk bunga yang diperoleh dari surat utang seperti obligasi korporasi dan pemerintah, Surat Perbendaharaan dan Catatan Perbendaharaan.

Obligasi biasanya membayar tingkat bunga tetap setiap tahun, disebut pembayaran kuponnya. Pembayaran adalah persentase dari nilai nominal obligasi.

Tidak seperti dividen saham, bunga obligasi dijamin dan jumlah pembayaran ditetapkan di muka.

Investor yang meneliti dana perlu mengetahui apakah pengembalian historis yang mereka lihat di lembar fakta dana termasuk reinvestasi dividen — dengan kata lain, jangan mengembang potensi pengembaliannya dengan mengasumsikan itu termasuk tingkat pertumbuhan ditambah distribusi dividen.

Agregasi dan Waktu

Sebagian besar perusahaan yang membayar dividen atas saham preferen atau saham biasa atau keduanya biasanya melakukannya setiap triwulan. Ada perusahaan yang membayar setengah tahunan dan bahkan beberapa yang menerbitkan cek dividen setiap bulan.

Reksa dana mengumpulkan pendapatan ini dan kemudian mendistribusikannya kepada pemegang saham di pro rata dasar.

Semua dana diwajibkan secara hukum untuk membagikan akumulasi dividen mereka setidaknya sekali setahun. Mereka yang diarahkan pada pendapatan saat ini akan membayar dividen secara triwulanan atau bahkan bulanan. Tetapi banyak yang lain hanya membayar dividen secara tahunan atau setengah tahunan untuk meminimalkan biaya administrasi.

Beberapa dana mungkin, nyatanya, menahan sebagian dividen di bulan-bulan tertentu dan kemudian membayarkannya di bulan berikutnya untuk mencapai distribusi pendapatan yang lebih merata.

Bunga yang diperoleh dari sekuritas pendapatan tetap dalam portofolio mereka juga dikumpulkan dan didistribusikan kepada pemegang saham secara pro-rata. Ini mungkin muncul di laporan sebagai pendapatan dividen.

Tentang Reinvestasi Dividen

Beberapa investor, terutama mereka yang bukan pensiunan, lebih memilih untuk menginvestasikan kembali dividen mereka daripada menerima pembayaran. Membuat rencana reinvestasi dividen mudah dilakukan dengan reksa dana. Investor hanya memberitahu broker atau perusahaan dana untuk secara otomatis menginvestasikan kembali uang tunai ke saham tambahan.

Pemegang saham juga dapat menggunakan dividen mereka untuk membeli saham dari dana yang berbeda. Perusahaan reksa dana biasanya mengizinkan hal ini selama dana kedua berada di dalam keluarganya sendiri. Pialang independen dan perusahaan investasi sering melakukan ini terlepas dari dana apa yang dibeli.

Pelaporan Pajak dan Penetapan Harga Saham

Dana yang membayar dividen akan menurunkan harga sahamnya sebesar jumlah dividen yang dibayarkan pada tanggal ex-dividend dengan cara yang sama seperti saham individu.

Sebagai contoh, dana dengan harga saham $10,42 yang membayar dividen $0,10 per saham akan diperdagangkan pada $10,32 pada tanggal ex-dividend. Setiap pemegang saham yang memiliki saham pada tanggal pencatatan akan dibayarkan dividen ini.

Kecuali mereka berasal dari dana dalam rekening pensiun individu (IRA) atau rencana pensiun yang diuntungkan pajak, semua dividen sekarang diperlakukan sebagai pendapatan biasa pada tahun pembayarannya.

Dividen reksa dana dilaporkan pada Formulir 1099-DIV seperti dividen dari saham individu.

Aturan untuk reinvestasi, pengumpulan, dan harga juga sebagian besar sama untuk kemitraan terbatas utama, perwalian investasi real estat, dana tanggal target, dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs) yang membayar dividen.