8 Jenis Dana yang Digunakan dalam Resesi

Naluri kawanan menjadi overdrive ketika investor reksa dana mendengar kata "resesi" dan laporan berita menunjukkan harga saham turun. Kekhawatiran penurunan lebih lanjut dan kerugian yang meningkat membuat investor keluar dari dana saham dan mendorong mereka ke dana obligasi dalam pelarian ke tempat yang aman.

Pelarian ini mungkin merupakan taktik yang efektif bagi investor yang menghindari risiko karena mereka melarikan diri dari ekuitas demi keamanan yang dirasakan dari dunia investasi pendapatan tetap. Namun, sementara beberapa dana kurang stabil dibandingkan saham, ini tidak berlaku untuk seluruh jagad reksa dana.

Baca terus untuk melihat dana obligasi yang cenderung mengungguli selama kondisi pasar yang sulit seperti resesi.

Strategi untuk Pasar Apapun

Sementara dana obligasi dan investasi konservatif serupa telah menunjukkan nilainya sebagai tempat berlindung yang aman selama masa-masa sulit, berinvestasi seperti lemming bukanlah strategi yang tepat bagi investor yang mencari pertumbuhan jangka panjang. Investor juga harus memahami bahwa semakin aman suatu investasi, semakin sedikit pendapatan yang dapat mereka harapkan dari holding.

Waktu pasar jarang berhasil. Mencoba mengatur waktu pasar dengan menjual dana saham Anda sebelum mereka kehilangan uang dan menggunakan hasilnya untuk membeli dana obligasi atau investasi konservatif lainnya dan kemudian melakukan kebalikannya untuk mendapatkan keuntungan saat pasar saham naik adalah permainan yang berisiko untuk dimainkan. Peluang untuk membuat langkah yang benar ditumpuk melawan Anda. Bahkan jika Anda mencapai kesuksesan sekali, peluang untuk mengulangi kemenangan itu berulang-ulang sepanjang masa investasi sama sekali tidak menguntungkan Anda.

Strategi yang jauh lebih baik adalah membangun portofolio reksa dana yang terdiversifikasi. Portofolio yang dibangun dengan benar, termasuk campuran dana saham dan obligasi, memberikan kesempatan untuk berpartisipasi dalam pertumbuhan pasar saham dan melindungi portofolio Anda saat pasar saham sedang menurun. Portofolio semacam itu dapat dibangun dengan membeli dana individu dalam proporsi yang sesuai dengan alokasi aset yang Anda inginkan. Kalau tidak, Anda dapat melakukan seluruh pekerjaan dengan satu dana dengan membeli reksa dana dengan nama "pertumbuhan dan pendapatan" atau "seimbang".

Takeaways Kunci

• Saat terjadi perlambatan ekonomi atau bahkan resesi, kebijaksanaan yang berlaku adalah bahwa investor harus menjauh dari dana ekuitas dan bergerak menuju pendapatan tetap.
• Pendapatan tetap mungkin merupakan langkah yang cerdas, tapi jangan mencoba mengatur waktu pasar dengan keluar dari dana saham ketika Anda berpikir pertumbuhan melambat dan kemudian mulai berinvestasi dalam dana obligasi.
• Sebagai gantinya, memiliki portofolio yang terdiversifikasi dengan campuran dana obligasi dan ekuitas sehingga Anda dapat mengatasi tantangan apa pun yang dihadapi ekonomi tanpa melihat kepemilikan Anda mengalami pukulan besar.

1. Dana Obligasi Federal

Beberapa jenis dana obligasi sangat populer di kalangan investor yang menghindari risiko. Dana yang terdiri dari obligasi Treasury AS memimpin, karena mereka dianggap sebagai salah satu yang paling aman. Investor tidak menghadapi risiko kredit karena kemampuan pemerintah untuk memungut pajak dan mencetak uang menghilangkan risiko gagal bayar dan memberikan perlindungan pokok.

Dana obligasi yang diinvestasikan dalam hipotek yang disekuritisasi oleh Asosiasi Hipotek Nasional Pemerintah (Ginnie Mae) juga didukung oleh kepercayaan dan kredit penuh dari pemerintah AS. Sebagian besar hipotek (biasanya, hipotek untuk pembeli rumah pertama kali dan peminjam berpenghasilan rendah) yang dijamin sebagai sekuritas berbasis hipotek (MBS) Ginnie Mae adalah yang dijamin oleh Administrasi Perumahan Federal (FHA), Urusan Veteran atau agen perumahan federal lainnya.

Pilihan untuk dipertimbangkan termasuk dana obligasi federal, dana obligasi daerah, dana perusahaan kena pajak, dana pasar uang, dana dividen, reksa dana utilitas, dana berkapitalisasi besar, dan dana lindung nilai.

2. Dana Obligasi Daerah

Lanjut, dalam daftar adalah dana obligasi daerah. Dikeluarkan oleh pemerintah negara bagian dan lokal, investasi ini memanfaatkan otoritas perpajakan lokal untuk memberikan tingkat keselamatan dan keamanan yang tinggi kepada investor. Mereka membawa risiko yang lebih besar daripada dana yang diinvestasikan dalam sekuritas yang didukung oleh pemerintah federal tetapi masih dianggap relatif aman.

3. Dana Perusahaan Kena Pajak

Dana obligasi kena pajak yang diterbitkan oleh korporasi juga menjadi pertimbangan. Mereka menawarkan hasil yang lebih tinggi daripada masalah yang didukung pemerintah tetapi membawa risiko yang jauh lebih besar. Memilih dana yang diinvestasikan dalam penerbitan obligasi berkualitas tinggi akan membantu menurunkan risiko Anda. Sementara dana obligasi korporasi lebih berisiko daripada dana yang hanya memiliki obligasi yang diterbitkan pemerintah, mereka masih kurang berisiko daripada dana saham.

4. Reksa Dana Pasar Uang

Ketika datang untuk menghindari resesi, obligasi tentu populer, tapi mereka bukan satu-satunya permainan di kota. Investor ultra-konservatif dan investor yang tidak canggih sering kali menyimpan uang mereka di reksa dana pasar uang. Sementara dana ini memberikan tingkat keamanan yang tinggi, mereka hanya boleh digunakan untuk investasi jangka pendek.

Tidak perlu menghindari dana ekuitas saat ekonomi melambat, sebagai gantinya, mempertimbangkan dana dan saham yang membayar dividen, atau yang berinvestasi lebih mantap, stok bahan pokok konsumen; dalam hal kelas aset, dana yang berfokus pada saham berkapitalisasi besar cenderung kurang berisiko dibandingkan dengan yang berfokus pada saham berkapitalisasi kecil, secara umum.

5. Dana Dividen

Berlawanan dengan kepercayaan populer, mencari perlindungan selama masa-masa sulit tidak berarti meninggalkan pasar saham sama sekali. Sementara investor secara stereotip menganggap pasar saham sebagai kendaraan untuk pertumbuhan, apresiasi harga saham bukanlah satu-satunya permainan di kota dalam hal menghasilkan uang di pasar saham. Sebagai contoh, reksa dana yang berfokus pada dividen dapat memberikan pengembalian yang kuat dengan volatilitas yang lebih sedikit daripada dana yang hanya berfokus pada pertumbuhan.

6. Reksa Dana Utilitas

Reksa dana dan reksa dana berbasis utilitas yang berinvestasi dalam kebutuhan pokok konsumen adalah strategi reksa dana saham yang kurang agresif yang cenderung berfokus pada investasi di perusahaan yang membayar dividen yang dapat diprediksi.

7. Dana Berkapitalisasi Besar

Secara tradisional, dana yang diinvestasikan pada saham berkapitalisasi besar cenderung kurang rentan dibandingkan dengan saham berkapitalisasi kecil, karena perusahaan besar umumnya memiliki posisi yang lebih baik untuk menghadapi masa-masa sulit. Pergeseran aset dari dana investasi di lebih kecil, perusahaan yang lebih agresif daripada perusahaan yang bertaruh pada blue chips menyediakan cara untuk melindungi portofolio Anda dari penurunan pasar tanpa meninggalkan pasar saham sama sekali.

8. Lindung Nilai dan Dana Lainnya

Untuk individu yang lebih kaya, menginvestasikan sebagian dari portofolio Anda dalam dana lindung nilai adalah satu ide. Hedge fund dirancang untuk menghasilkan uang terlepas dari kondisi pasar. Berinvestasi dalam dana cuaca buruk adalah ide lain, karena dana ini secara khusus dirancang untuk menghasilkan uang ketika pasar sedang menurun.

Dalam kedua kasus, dana ini seharusnya hanya mewakili sebagian kecil dari total kepemilikan Anda. Dalam hal dana lindung nilai, lindung nilai adalah praktik mencoba untuk mengurangi risiko, tetapi tujuan sebenarnya dari sebagian besar dana lindung nilai saat ini adalah untuk memaksimalkan laba atas investasi. Namanya kebanyakan sejarah, karena dana lindung nilai pertama mencoba melakukan lindung nilai terhadap risiko penurunan pasar beruang dengan menyingkat pasar (reksa dana umumnya tidak dapat masuk ke posisi short sebagai salah satu tujuan utama mereka). Hedge fund biasanya menggunakan lusinan strategi yang berbeda, jadi tidak akurat untuk mengatakan bahwa hedge fund hanya melindungi risiko. Faktanya, karena manajer hedge fund melakukan investasi spekulatif, dana ini dapat membawa lebih banyak risiko daripada pasar secara keseluruhan. Dalam kasus dana cuaca buruk, portofolio Anda mungkin tidak berjalan dengan baik ketika waktunya bagus.

Garis bawah

Di mana pun Anda menaruh uang Anda, jika Anda memiliki jangka waktu jangka panjang, melihat pasar turun sebagai kesempatan untuk membeli. Alih-alih menjual saat harga rendah, melihatnya sebagai peluang untuk membangun portofolio Anda dengan harga diskon. Ketika pensiun menjadi kemungkinan jangka pendek, membuat langkah permanen ke arah konservatif. Lakukan karena Anda memiliki cukup uang untuk memenuhi kebutuhan Anda dan ingin menghilangkan beberapa risiko dari portofolio Anda untuk selamanya, bukan karena Anda berencana untuk melompat kembali ketika Anda berpikir pasar akan naik lagi.