ETFFIN Finance >> Kursus keuangan >  >> fund >> Informasi dana

Melakukan Investasi Kolektif Pada Efek yang Dapat Dipindahtangankan (UCITS)

Apa itu UCITS?

Kesepakatan untuk Investasi Kolektif dalam Sekuritas yang Dapat Dipindahtangankan (UCITS) adalah kerangka peraturan Komisi Eropa yang menciptakan rezim yang harmonis di seluruh Eropa untuk pengelolaan dan penjualan reksa dana. Dana UCITS dapat didaftarkan di Eropa dan dijual kepada investor di seluruh dunia menggunakan peraturan terpadu dan persyaratan perlindungan investor. Penyedia dana UCITS yang memenuhi standar dibebaskan dari peraturan nasional di masing-masing negara Eropa.

Takeaways Kunci

  • UCITS adalah singkatan dari Usaha untuk Investasi Kolektif dalam Efek yang Dapat Dipindahtangankan.
  • Ini mengacu pada kerangka peraturan yang memungkinkan penjualan reksa dana lintas-Eropa.
  • Dana UCITS dianggap sebagai investasi yang aman dan diatur dengan baik dan populer di antara banyak investor yang ingin berinvestasi di seluruh Eropa.
1:33

UCITS

Memahami UCITS

Dalam penggunaan sehari-hari, a UCITS adalah reksa dana yang berbasis di Uni Eropa. Dana UCITS dianggap sebagai investasi yang aman dan diatur dengan baik dan populer di Eropa, Amerika Selatan, dan Asia di antara investor yang memilih untuk tidak berinvestasi di satu perusahaan terbatas publik, melainkan di antara berbagai unit perwalian yang tersebar di Uni Eropa.

Sejarah UCITS

Arahan UCITS pertama diadopsi pada 20 Desember, 1985, dengan tujuan untuk memfasilitasi penawaran dana investasi lintas batas kepada investor ritel. Pada awal 1990-an, proposal untuk modifikasi arahan dibuat tetapi tidak pernah sepenuhnya diadopsi. Dengan demikian, tidak ada UCITS II. Namun, pada tahun 2002, mengikuti diskusi di antara negara-negara anggota, dua arahan baru diadopsi. Arahan 2001/107/EC dan 2001/108/EC, bersama-sama dikenal sebagai UCITS III, memperluas spektrum investasi dana UCITS dan melonggarkan beberapa batasan untuk dana indeks.

UCITS IV, atau Arahan 2009/65/EC, membawa perubahan teknis lebih lanjut dan diadopsi pada Juli 2011. Akhirnya, UCITS V, atau Arahan 2014/91/EU, yang mulai berlaku pada Maret 2016, menyelaraskan tugas dan tanggung jawab penyimpan dana dan persyaratan remunerasi manajer dana dengan yang ada dalam Arahan Manajer Investasi Alternatif (AIFMD).

Karena mereka dipandang sangat aman dan diatur dengan baik, Dana UCITS adalah investasi yang sangat populer. Menurut Komisi Eropa, mereka menyumbang sekitar 75% dari semua investasi kolektif oleh investor kecil di Eropa. Banyak penyedia reksa dana menggunakan ungkapan seperti "sesuai UCITS" sebagai bagian dari strategi pemasaran mereka. Sementara dana diatur di Eropa, pembeli dari seluruh dunia dapat berinvestasi di dana UCITS.