NAB Reksa Dana

Apa itu NAB Reksa Dana?

Nilai aset bersih reksa dana (NAV) merupakan nilai pasar per saham reksa dana. Ini adalah harga di mana investor membeli (harga penawaran) saham dana dari perusahaan dana dan menjualnya (harga penebusan) ke perusahaan dana. Ini dihitung dengan membagi nilai total semua uang tunai dan sekuritas dalam portofolio dana, dikurangi kewajiban, dengan jumlah saham yang beredar.

Takeaways Kunci

• Nilai aset bersih (NAB) mewakili nilai pasar dana per saham.
• NAB dihitung dengan membagi nilai total semua uang tunai dan sekuritas dalam portofolio dana, dikurangi kewajiban, dengan jumlah saham yang beredar.
• Perhitungan NAV penting karena memberitahu kita berapa nilai satu bagian dari dana tersebut.

Pengertian NAB Reksa Dana

Perhitungan NAV dilakukan satu kali pada akhir setiap hari perdagangan berdasarkan harga pasar penutupan sekuritas portofolio. Sebagai contoh, katakanlah reksa dana memiliki $45 juta yang diinvestasikan dalam sekuritas dan $5 juta tunai untuk total aset $50 juta. Dana tersebut memiliki kewajiban sebesar $10 juta. Hasil dari, dana tersebut akan memiliki nilai total $40 juta.

Angka nilai total penting bagi investor karena dari sini harga per unit reksa dana dapat dihitung. Dengan membagi nilai total dana dengan jumlah unit yang beredar, Anda tinggal dengan harga per unit—bentuk pengukuran di mana NAV biasanya dikutip. Dengan demikian, harga reksa dana diperbarui sekitar waktu yang sama dengan NAVPS.

Berdasarkan contoh kita sebelumnya, jika dana tersebut memiliki 4 juta saham yang beredar, nilai harga per saham akan menjadi $40 juta dibagi 4 juta, yang sama dengan NAB $10 per saham.

NAB Reksa Dana vs. Harga Saham

Sistem penetapan harga NAB untuk perdagangan saham reksa dana berbeda secara signifikan dari saham biasa atau ekuitas, yang diterbitkan oleh perusahaan dan tercatat di bursa efek.

Sebuah perusahaan menerbitkan saham ekuitas dalam jumlah terbatas melalui penawaran umum perdana (IPO), dan kemungkinan penawaran tambahan berikutnya, yang kemudian diperdagangkan di bursa seperti New York Stock Exchange (NYSE). Harga saham ditentukan oleh kekuatan pasar atau penawaran dan permintaan saham. Sistem nilai atau harga saham hanya didasarkan pada permintaan pasar.

Di samping itu, nilai reksa dana ditentukan oleh berapa banyak yang diinvestasikan dalam dana tersebut serta biaya untuk menjalankannya, dan sahamnya yang beredar. Namun, NAV tidak memberikan metrik kinerja untuk dana tersebut. Karena reksa dana mendistribusikan hampir semua pendapatan mereka dan merealisasikan keuntungan modal untuk mendanai pemegang saham, NAB reksa dana relatif tidak penting dalam mengukur kinerja reksa dana. Sebagai gantinya, reksa dana paling baik dinilai dari total pengembaliannya, yang mencakup seberapa baik kinerja sekuritas yang mendasarinya serta dividen yang dibayarkan.

Wawasan Penasehat

Joe Allaria, CFP®
Manajemen Kekayaan CarsonAllaria, Glen Karbon, Sakit.

NAB hanyalah harga per saham reksa dana. Itu tidak akan berubah sepanjang hari seperti harga saham; itu diperbarui pada akhir setiap hari perdagangan. Jadi, harga NAV yang tercantum sebenarnya adalah harga pada penutupan kemarin. Tetapi pesanan yang Anda masukkan akan didasarkan pada NAB yang diperbarui pada akhir hari perdagangan SAAT INI. Hasil dari, Anda mungkin tidak mengetahui NAB yang tepat saat Anda membeli atau menjual saham.

Sebagai contoh, jika Anda ingin membeli $10, Reksa dana ABCDX senilai 000, dan NAB pada penutupan kemarin adalah $100, itu berarti Anda membeli 100 saham. Namun, jika NAV meningkat drastis pada hari Anda melakukan pembelian, Anda mungkin berakhir dengan kurang dari 100 saham.