ETFFIN Finance >> Kursus keuangan >  >> fund >> Informasi dana

Dana Perimbangan

Apa Itu Reksa Dana Perimbangan?

Reksa dana campuran adalah reksa dana yang biasanya mengandung komponen saham dan obligasi. Reksa dana adalah sekeranjang sekuritas di mana investor dapat membeli. Khas, dana perimbangan tetap pada alokasi aset tetap berupa saham dan obligasi, seperti 70% saham dan 30% obligasi. Obligasi adalah instrumen utang yang biasanya membayar stabil, tingkat pengembalian tetap.

Tujuan investasi reksa dana campuran cenderung campuran antara pertumbuhan dan pendapatan, yang mengarah pada sifat dana yang seimbang. Reksa dana berimbang ditujukan untuk investor yang mencari campuran keamanan, penghasilan, dan apresiasi modal yang rendah.

Takeaways Kunci

  • Reksa dana campuran adalah reksa dana yang menginvestasikan uang di seluruh kelas aset, termasuk campuran saham dan obligasi berisiko rendah hingga menengah.
  • Reksa dana berimbang berinvestasi dengan tujuan pendapatan dan apresiasi modal.
  • Dana berimbang dapat menguntungkan investor dengan toleransi risiko yang rendah, seperti pensiunan, dengan menawarkan apresiasi modal dan pendapatan.

Pengertian Reksa Dana Perimbangan

Reksa dana perimbangan merupakan salah satu jenis reksa dana campuran. yang merupakan dana investasi yang ditandai dengan diversifikasi di antara dua atau lebih kelas aset. Jumlah dana yang diinvestasikan ke dalam setiap kelas aset biasanya harus tetap dalam nilai minimum dan maksimum yang ditetapkan. Nama lain dari dana perimbangan adalah dana alokasi aset.

Portofolio dana perimbangan tidak mengubah bauran asetnya secara material, tidak seperti dana siklus hidup, yang menyesuaikan kepemilikan untuk menurunkan risiko saat mendekati tanggal pensiun investor. Dana perimbangan juga berbeda dengan dana yang dikelola secara aktif, yang mungkin berkembang sebagai respons terhadap perubahan selera pengembalian risiko investor atau kondisi pasar investasi secara keseluruhan.

Elemen Portofolio Dana Perimbangan

Pensiunan atau investor dengan toleransi risiko rendah dapat memanfaatkan dana perimbangan untuk pertumbuhan yang sehat dan pendapatan tambahan. Unsur dana perimbangan meliputi campuran saham dan obligasi.

Komponen Ekuitas

Komponen ekuitas membantu mencegah erosi daya beli dan memastikan pelestarian jangka panjang sarang telur pensiun.

Kepemilikan ekuitas dana berimbang condong ke ekuitas besar seperti yang ditemukan di Indeks S&P 500, yang berisi 500 perusahaan publik terbesar di Amerika Serikat. Dana seimbang juga dapat mencakup perusahaan yang membayar dividen. Dividen adalah pembayaran tunai yang dilakukan oleh perusahaan kepada pemegang saham mereka sebagai hadiah karena memiliki saham mereka. Perusahaan yang secara konsisten membayar dividen dalam jangka panjang cenderung mapan dan menguntungkan.

Komponen Obligasi

Komponen obligasi dari dana perimbangan memiliki dua tujuan.

  1. Menciptakan aliran pendapatan
  2. Meredakan volatilitas portofolio, yang merupakan fluktuasi harga dari komponen ekuitas

Obligasi tingkat investasi seperti utang perusahaan AAA dan U.S. Treasuries memberikan pendapatan bunga melalui pembayaran setengah tahunan, sementara saham perusahaan besar menawarkan pembayaran dividen triwulanan untuk meningkatkan hasil. Juga, daripada menginvestasikan kembali distribusi, pensiunan investor dapat menerima uang tunai untuk meningkatkan pendapatan mereka dari pensiun, tabungan pribadi, dan subsidi pemerintah.

Sementara mereka berdagang setiap hari, obligasi dan Treasuries bergradasi tinggi biasanya tidak mengalami perubahan harga liar yang mungkin dialami oleh ekuitas. Hasil dari, stabilitas sekuritas dengan bunga tetap mencegah lonjakan harga saham reksa dana berimbang. Juga, harga sekuritas utang tidak bergerak searah dengan saham dan dapat bergerak ke arah yang berlawanan. Stabilitas obligasi ini menyediakan dana berimbang dengan pemberat, lebih menghaluskan hasil investasi portofolionya dari waktu ke waktu.

Dana perimbangan sama dengan dana alokasi aset.

Keunggulan Reksa Dana Perimbangan

Karena dana perimbangan jarang harus mengubah campuran saham dan obligasinya, mereka cenderung memiliki rasio biaya total (ER) yang lebih rendah, yang mewakili biaya dana. Lebih-lebih lagi, karena mereka secara otomatis menyebarkan uang investor ke berbagai jenis saham, risiko pasar diminimalkan jika saham atau sektor tertentu berkinerja buruk. Akhirnya, dana berimbang memungkinkan investor untuk menarik uang secara berkala tanpa mengganggu alokasi aset.

kelebihan
  • Diversifikasi, portofolio yang selalu diseimbangkan kembali

  • Rasio biaya rendah

  • Lebih sedikit volatilitas

  • Resiko rendah

Kontra
  • Alokasi aset tetap

  • Tidak cocok untuk strategi perlindungan pajak

  • Investasi "tersangka biasa"

  • Pengembalian aman tapi kolot

Kekurangan Reksa Dana Perimbangan

Pada sisi negatifnya, dana mengontrol alokasi aset, bukan investor, yang mungkin tidak cocok dengan strategi perencanaan pajak investor. Sebagai contoh, banyak investor lebih memilih untuk menyimpan sekuritas yang menghasilkan pendapatan di rekening yang diuntungkan pajak dan saham pertumbuhan di rekening kena pajak, tetapi Anda tidak dapat memisahkan keduanya dalam dana berimbang. Juga, investor tidak dapat menggunakan strategi bond laddering—membeli obligasi dengan tanggal jatuh tempo yang terhuyung-huyung—untuk menyesuaikan arus kas dan pembayaran pokok sesuai dengan situasi keuangan mereka.

Alokasi karakteristik dana perimbangan—biasanya 60% ekuitas, 40% obligasi—mungkin tidak selalu sesuai dengan tujuan keuangan investor karena kebutuhan dan preferensi dapat berubah seiring waktu. Beberapa dana perimbangan memainkannya terlalu aman, menghindari pasar internasional atau di luar pasar utama, yang dapat membuat mereka tertatih-tatih.

Contoh Dunia Nyata dari Dana Perimbangan

Vanguard Balanced Index Fund Admiral Shares (VBIAX) memiliki peringkat risiko di bawah rata-rata dari Morningstar dengan profil hadiah di atas rata-rata. Alokasi dana terdiri dari 60% saham dan 40% obligasi. Selama 10 tahun terakhir—per 31 Maret, 2021—dana telah kembali 9,82% setiap tahun. Vanguard Balanced Index Fund Admiral Shares memiliki rasio pengeluaran 0,07% dan $3, 000 jumlah investasi minimum.