Reksa Dana:Keuntungan dan Kerugian

Reksa dana saat ini merupakan salah satu kendaraan investasi paling populer bagi sebagian besar investor tetapi sebelum berinvestasi di salah satunya, sangat penting untuk memahami keuntungan yang mereka tawarkan serta kerugiannya.

Takeaways Kunci

• Reksa dana adalah salah satu pilihan investasi paling populer di AS.
• Keuntungan bagi investor termasuk manajemen portofolio tingkat lanjut, reinvestasi dividen, pengurangan risiko, kenyamanan, dan penetapan harga yang adil.
• Kerugiannya termasuk biaya tinggi, inefisiensi pajak, eksekusi perdagangan yang buruk, dan potensi penyalahgunaan manajemen.

Reksa Dana:Gambaran Umum

Ada berbagai dana yang mencakup industri yang berbeda dan kelas aset yang berbeda tersedia. Beberapa keuntungan dari jenis investasi ini termasuk manajemen portofolio yang canggih, reinvestasi dividen, pengurangan risiko, kenyamanan, dan penetapan harga yang adil.

Kerugian termasuk rasio biaya tinggi dan biaya penjualan, penyalahgunaan manajemen, inefisiensi pajak, dan eksekusi perdagangan yang buruk.

Berikut adalah melihat lebih rinci baik keuntungan dan kerugian dari strategi investasi ini.

Keunggulan Reksa Dana

Ada banyak alasan mengapa investor memilih berinvestasi di reksa dana dengan frekuensi seperti itu. Mari kita uraikan beberapa detailnya.

Manajemen Portofolio Tingkat Lanjut

Ketika Anda membeli reksa dana, Anda membayar biaya pengelolaan sebagai bagian dari rasio pengeluaran Anda, yang digunakan untuk mempekerjakan manajer portofolio profesional yang membeli dan menjual saham, obligasi, dll. Ini adalah harga yang relatif kecil yang harus dibayar untuk mendapatkan bantuan profesional dalam pengelolaan portofolio investasi.

Reinvestasi Dividen

Karena dividen dan sumber pendapatan bunga lainnya diumumkan untuk dana tersebut, mereka dapat digunakan untuk membeli saham tambahan di reksa dana, oleh karena itu membantu investasi Anda tumbuh.

Pengurangan Risiko (Keselamatan)

Mengurangi risiko portofolio dicapai melalui penggunaan diversifikasi, karena sebagian besar reksa dana akan berinvestasi di mana saja dari 50 hingga 200 sekuritas yang berbeda—tergantung pada fokusnya. Banyak reksa dana indeks saham memiliki 1, 000 atau lebih posisi saham individu.

Kenyamanan dan Harga yang Adil

Reksa dana mudah dibeli dan mudah dipahami. Mereka biasanya memiliki investasi minimum yang rendah dan mereka diperdagangkan hanya sekali per hari pada nilai aset bersih (NAB) penutupan. Ini menghilangkan fluktuasi harga sepanjang hari dan berbagai peluang arbitrase yang dipraktikkan oleh pedagang hari itu.

Seperti halnya jenis investasi, spesifikasi anggaran Anda, target waktu dan keuntungan akan menentukan pilihan reksa dana terbaik untuk Anda.

Kekurangan Reksa Dana

Namun, ada juga kerugian menjadi investor reksa dana. Berikut adalah tampilan yang lebih rinci pada beberapa kekhawatiran tersebut.

Rasio Biaya Tinggi dan Biaya Penjualan

Jika Anda tidak memperhatikan rasio biaya reksa dana dan biaya penjualan, mereka bisa lepas kendali. Berhati-hatilah saat berinvestasi dalam dana dengan rasio pengeluaran lebih tinggi dari 1,50%, karena mereka dianggap berada di ujung biaya yang lebih tinggi. Waspadalah terhadap biaya iklan 12b-1 dan biaya penjualan secara umum. Ada beberapa perusahaan dana bagus di luar sana yang tidak memiliki biaya penjualan. Biaya mengurangi hasil investasi secara keseluruhan.

Penyalahgunaan Manajemen

mengaduk, pergantian, dan window dressing dapat terjadi jika manajer Anda menyalahgunakan wewenangnya. Ini termasuk perdagangan yang tidak perlu, penggantian berlebihan, dan menjual yang kalah sebelum akhir kuartal untuk memperbaiki pembukuan.

Inefisiensi Pajak

Suka atau tidak, investor tidak memiliki pilihan dalam hal pembayaran keuntungan modal di reksa dana. Karena omzet, penebusan, keuntungan, dan kerugian dalam kepemilikan sekuritas sepanjang tahun, investor biasanya menerima distribusi dari dana yang merupakan peristiwa pajak yang tidak terkendali.

Eksekusi Perdagangan yang Buruk

Jika Anda menempatkan perdagangan reksa dana Anda kapan saja sebelum batas waktu untuk NAB hari yang sama, Anda akan menerima NAB harga penutupan yang sama untuk pembelian atau penjualan reksa dana Anda. Bagi investor yang mencari waktu eksekusi lebih cepat, mungkin karena jangka waktu investasi yang pendek, perdagangan hari, atau mengatur waktu pasar, reksa dana memberikan strategi eksekusi yang lemah.