Distribusi

Apa itu Distribusi?

Kata “distribusi” memiliki beberapa arti dalam dunia keuangan, kebanyakan dari mereka berkaitan dengan pembayaran aset dari dana, Akun, atau keamanan individu kepada investor atau penerima manfaat.

Distribusi rekening pensiun adalah yang paling umum dan diperlukan setelah pemegang rekening mencapai usia tertentu. Distribusi juga mengacu pada pembayaran saham perusahaan atau reksa dana, uang tunai, dan pembayaran lainnya kepada pemegang sahamnya.

Distribusi berasal dari beberapa produk keuangan yang berbeda. Namun, apapun sumbernya, pembayaran distribusi biasanya langsung ke penerima, baik secara elektronik maupun dengan cek.

Takeaways Kunci

• Distribusi umumnya mengacu pada pencairan aset dari dana, Akun, atau keamanan individu kepada investor.
• Distribusi reksa dana terdiri dari keuntungan modal bersih yang diperoleh dari penjualan aset portofolio yang menguntungkan, bersama dengan pendapatan dividen dan bunga yang diperoleh dari aset tersebut.
• Dengan surat berharga, seperti saham atau obligasi, distribusi adalah pembayaran bunga, Kepala Sekolah, atau dividen oleh penerbit sekuritas kepada investor.
• Rekening pensiun yang diuntungkan pajak membawa distribusi minimum yang diperlukan — penarikan wajib setelah pemegang rekening mencapai usia tertentu.
• Distribusi lump-sum adalah pengeluaran kas yang dibayarkan sekaligus, sebagai lawan yang dibayarkan dalam angsuran tetap.

Memahami Distribusi

Di bidang keuangan, distribusi dapat berarti banyak hal. Namun, istilah ini paling sering digunakan untuk menggambarkan situasi berikut:

1. Ketika reksa dana mendistribusikan keuntungan modal, dividen, atau pendapatan bunga kepada pemilik dana
2. Ketika sebuah perusahaan publik mendistribusikan bunga atau mengembalikan modal kepada pemegang saham
3. Ketika pemilik rekening pensiun mengambil distribusi dalam bentuk penghasilan kena pajak

Terlepas dari situasinya, distribusi umumnya dapat dianggap sebagai "uang tunai" yang langsung masuk ke saku Anda.

Distribusi Dari Reksa Dana

Dengan reksa dana, distribusi merupakan alokasi keuntungan modal dan dividen atau pendapatan bunga yang dihasilkan oleh dana untuk investor secara berkala selama satu tahun kalender.

Salah satu jenis yang umum adalah distribusi keuntungan modal bersih yang berasal dari keuntungan penjualan kepemilikan reksa dana. Sebagai contoh, jika sebuah saham dibeli seharga $75 dan kemudian dijual seharga $150, keuntungan modal adalah $75 dikurangi biaya operasional dana. Jumlah pasti dari distribusi dihitung setelah dikurangi dengan biaya operasional ini.

Setelah dividen dan distribusi dicairkan, harga saham reksa dana turun sebesar total distribusi per saham kepada pemegang saham reksa dana. Harga jatuh karena distribusi ditarik dari aset dana, yang menurunkan nilai aset bersih (NAV).

Distribusi Saham dan Obligasi

Dengan sekuritas seperti saham atau obligasi, distribusi adalah pembayaran bunga, Kepala Sekolah, atau dividen oleh penerbit efek kepada pemegang saham atau pemegang obligasi.

Ketika suatu perusahaan memperoleh laba, dapat menginvestasikan kembali dana dalam bisnis, tetapi juga dapat membayar sebagian dari keuntungan kepada pemegang saham dalam bentuk dividen. Terkadang perusahaan menawarkan rencana reinvestasi dividen, dimana jumlah tersebut dapat digunakan untuk membeli saham atau dana tambahan.

Tanpa rencana reinvestasi, dana mengalir ke rekening investor sebagai uang tunai.

Distribusi Kepercayaan Investasi

Pendapatan yang dihasilkan dari kepercayaan investasi diberikan kepada investor, biasanya sebagai distribusi bulanan atau triwulanan.

Untuk alasan ini, distribusi berfungsi mirip dengan dividen saham. Namun, distribusi biasanya menawarkan hasil yang lebih tinggi yang dapat mencapai 10% per tahun.

Distribusi menerima pendapatan kena pajak perwalian yang lebih rendah dan, hasil dari, sedikit atau tidak ada pajak penghasilan yang dibayarkan.

Penting

Pemilik reksa dana dapat menginvestasikan kembali distribusi mereka pada nilai aset bersih dana pada tanggal ex-dividend (dilunasi dalam satu hari). pemilik ETF, Sementara itu, harus menunggu beberapa hari kerja untuk menginvestasikan kembali distribusi mereka (biasanya membutuhkan waktu tiga hari untuk menyelesaikannya).

Distribusi Akun Pensiun

Distribusi dari akun pensiun individu tradisional (IRA) dapat terjadi kapan saja setelah pembuatan akun. Distribusi rekening pensiun terbagi dalam dua kategori.

1. Distribusi sebelum usia 59 dikenakan denda IRS dan pajak penghasilan biasa. Banyak pemilik IRA mungkin menghadapi biaya ini jika mereka menggunakan dana IRA untuk melakukan pembelian besar atau untuk keadaan darurat karena dana tersebut tidak dikenakan pajak saat disetorkan ke akun.
2. Selama atau setelah seseorang mencapai usia 59½, distribusi dikenakan tanpa penalti. Namun, wajib pajak masih akan membayar pajak atas jumlah yang ditarik pada kelompok pajak mereka saat ini.

Roth IRA juga umumnya membutuhkan dana untuk tetap berada di akun sampai usia 59 sebelum didistribusikan.

Setelah akun tersebut ada selama beberapa tahun, pemegang rekening dapat menarik dana lebih awal tetapi akan membayar biaya penalti jika mereka menarik jumlah yang lebih besar dari kontribusi mereka—jika distribusi termasuk pendapatan rekening, dengan kata lain.

Akun pensiun lainnya juga memiliki batasan usia untuk penarikan tanpa penalti.

Distribusi dari rencana yang memenuhi syarat, seperti 403(b) akun dan 457 paket, adalah dua contoh dari rencana tersebut. Khusus pegawai sekolah negeri, anggota ordo agama, dan kelompok bebas pajak lainnya memiliki rencana 403(b). Paket 457 berisi kontribusi gaji yang ditangguhkan dan terutama digunakan oleh pemerintah negara bagian dan lokal.

Distribusi yang Diperlukan Dari Rencana Pensiun

Kecuali Roth IRA, semua rencana pensiun yang disebutkan sebelumnya mengharuskan pemegangnya untuk mulai menarik dana setelah mereka mencapai usia 72 tahun. Jumlah pasti dari distribusi minimum tahunan (RMD) ini tergantung pada usia pemegang rekening dan nilai dana dalam rekening, sesuai pedoman IRS.

Semua distribusi dari rekening pensiun ini dikenakan pajak berdasarkan kelompok pajak individu pada saat penarikan. Penilaian pajak mencerminkan fakta bahwa kontribusi ke akun dibuat dengan dolar sebelum pajak.

Perhatikan bahwa hanya distribusi dari Roth IRA atau Roth 401(k)s yang dapat diambil tanpa pajak penghasilan yang harus dibayar karena kontribusi Roth dibuat dengan dolar setelah pajak—investor tidak menerima pengurangan pajak atau kredit pada saat itu. Lebih jauh, akun Roth tidak memiliki distribusi minimum yang diperlukan pada usia berapa pun.

Contoh Distribusi Kehidupan Nyata

Dana Indeks Fidelity 500 (FXAIX), yang berusaha menduplikasi kinerja S&P 500, membagikan pembagian dividen setiap triwulan (pada bulan April, Juli, Oktober, dan Desember).

Untuk tahun 2020, investor menerima $2,08 untuk setiap bagian dari dana yang mereka miliki. Kecuali jika pelanggan menentukan lain, Fidelity secara otomatis menginvestasikan kembali distribusi ini, meningkatkan jumlah saham dari dana yang dimiliki.

FAQ Distribusi

Apa itu distribusi keuntungan modal?

Distribusi keuntungan modal adalah pembayaran tunai yang dilakukan oleh reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) kepada pemilik dana. Jika reksa dana memegang aset modal selama lebih dari satu tahun dan kemudian menjualnya, dana tersebut biasanya memberikan keuntungan kepada Anda sebagai distribusi keuntungan modal.

Apa itu akta distribusi?

Akta pembagian adalah suatu cara pemindahan harta secara sah apabila penerima yang sah tidak dapat ditentukan dari wasiat keturunan.

Apa yang dimaksud dengan distribusi lump sum?

Distribusi lump-sum adalah pengeluaran kas yang dibayarkan sekaligus, sebagai lawan yang dibayarkan dalam angsuran tetap. Distribusi lump-sum dapat berasal dari rencana pensiun, komisi yang diperoleh, atau instrumen utang tertentu.

Apa yang dimaksud dengan distribusi tidak kena pajak?

Distribusi tidak kena pajak adalah pembayaran kepada pemegang sahamnya yang diklasifikasikan sebagai "pengembalian modal." Distribusi ini tidak dibayar dari pendapatan perusahaan dan tidak dikenakan pajak sampai investor menjual saham di perusahaan.

Garis bawah

Dalam dunia keuangan, distribusi umumnya mengacu pada pencairan aset dari dana, Akun, atau keamanan individu kepada investor.

Dengan memahami seluk beluk berbagai jenis distro—tujuannya, bagaimana mereka digunakan, dan bagaimana cara kerjanya—Anda tidak akan dibiarkan menggaruk-garuk kepala saat mendengar istilah tersebut dilontarkan selama masa investasi Anda.