Semua Dana Cuaca

Apa Itu Dana Semua Cuaca?

Dana segala cuaca adalah dana yang cenderung berkinerja cukup baik selama kondisi ekonomi dan pasar yang menguntungkan dan tidak menguntungkan. Semua dana cuaca biasanya memiliki strategi investasi fleksibel yang memungkinkan mereka melakukan diversifikasi di seluruh kelas aset dan memanfaatkan teknik alternatif, seperti rotasi sektor atau lindung nilai makro, untuk mengelola berbagai perubahan pasar.

Takeaways Kunci

• Semua dana Weather dirancang untuk berkinerja baik tidak peduli seberapa baik, atau tidak baik, pasar sedang berkinerja.
• Dana perimbangan dapat digunakan sebagai dana Semua Cuaca jika dana tersebut diseimbangkan dengan cara yang dapat "melewati" penurunan.
• Bentuk paling umum dari dana All Weather adalah bentuk netral pasar, di mana dana tersebut tidak mengambil sikap pada satu sektor atau masalah mana pun.

Semua Dana Cuaca Dijelaskan

Semua dana cuaca menggunakan berbagai strategi investasi untuk mencapai keuntungan modal di semua jenis lingkungan investasi. Bridgewater adalah salah satu pengelola dana lindung nilai yang dikenal dengan strategi investasi segala cuacanya. Banyak dana lain juga memenuhi syarat karena sifat luas dari strategi yang termasuk di alam semesta.

Dana Perimbangan

Dana berimbang bisa menjadi pilihan dana segala cuaca. Ambil contoh reksa dana berimbang sederhana dengan 60% ekuitas dan 40% alokasi portofolio pendapatan tetap. Secara aktif mengelola porsi ekuitas dana untuk mengambil keuntungan dari berbagai kondisi pasar sambil mempertahankan pengembalian yang stabil bagi investor dari investasi pendapatan tetap menyediakan alokasi yang seimbang yang menghasilkan kinerja positif di semua kondisi pasar.

Dana tanpa alokasi yang ditentukan seringkali cenderung berkinerja lebih baik di semua jenis kondisi pasar karena fleksibilitasnya untuk menyesuaikan alokasi aset. Dana ini sering membuat taruhan alokasi aset sesuai dengan pandangan mereka tentang risiko domestik atau global. Dana alokasi risiko global adalah kategori unik karena dana tersebut menyesuaikan alokasi portofolio berdasarkan kelas aset untuk mengurangi dan mengimbangi kerugian di pasar ekuitas berisiko tinggi dengan alokasi yang lebih besar untuk investasi pendapatan tetap dengan hasil tinggi.

Kebalikannya, alokasi terbalik digunakan ketika pasar ekuitas sedang tren lebih tinggi. Fleksibilitas untuk melakukan penyesuaian kelas aset merupakan keuntungan signifikan yang memungkinkan reksa dana untuk berkinerja baik di semua jenis pasar.

Dana Alokasi Risiko Global AllianceBernstein memberikan satu contoh produk alokasi risiko global yang fleksibel. Pada tahun 2017 Reksa Dana naik 12,06%. Sejak awal, Dana melaporkan pengembalian tahunan sebesar 6,92%.

Semua Strategi Cuaca

Semua strategi cuaca juga memiliki fleksibilitas untuk menerapkan teknik alternatif yang unik.

Panjang/Pendek

Salah satu strategi yang biasa digunakan untuk menghasilkan keuntungan di semua lingkungan pasar adalah strategi panjang/pendek. Dana ini memiliki kebebasan untuk mengambil posisi panjang dan pendek. Hal ini memungkinkan mereka untuk membeli investasi yang mereka yakini memiliki potensi kenaikan dan menjual sekuritas pendek yang mereka perkirakan akan terdepresiasi nilainya. Dana ini memiliki fleksibilitas untuk kelebihan posisi panjang pada saat keuntungan pasar dan kelebihan posisi pendek pada saat kerugian pasar.

Pasar Netral

Strategi netral pasar adalah teknik alternatif lain yang menggunakan posisi long/short. Ini bervariasi dari strategi long/short yang khas karena mencari keuntungan dari perdagangan berpasangan yang mengeksploitasi potensi arbitrase antara sekuritas yang cocok. Ini mencapai semua keuntungan netral pasar cuaca karena strateginya melibatkan pengambilan posisi perdagangan pasangan yang ditargetkan yang mengunci keuntungan melalui pergerakan sekuritas berpasangan.

Alternatif lain

Ada juga banyak strategi lain yang terbukti efektif dalam memperoleh apresiasi modal melalui semua jenis pasar. Rotasi sektor dan lindung nilai makro adalah dua strategi yang sering dilihat investor untuk semua pengembalian cuaca. Keduanya menawarkan strategi investasi yang fleksibel dengan keleluasaan untuk beralih dari area pasar yang berbeda daripada dibatasi ke kelas sub-aset tunggal.

Strategi rotasi sektor akan berputar masuk dan keluar dari sektor yang menawarkan potensi pertumbuhan tinggi atau yang memiliki reputasi historis untuk kinerja di jenis pasar tertentu. perdagangan inflasi, teknologi, dan sektor inovatif lainnya umumnya menawarkan potensi pengembalian tertinggi dalam perekonomian yang berkembang. Kebalikannya, di pasar kontrak, kebutuhan pokok konsumen dan sektor lain yang sangat diandalkan menawarkan keamanan.

Makro-lindung nilai adalah strategi fleksibel lain yang menggabungkan teori rotasi sektor dan investasi panjang/pendek. Strategi lindung nilai makro akan berusaha untuk diinvestasikan di sektor yang digerakkan oleh pasar sambil juga menggunakan perdagangan panjang dan pendek untuk memanfaatkan katalis pasar tertentu.

Strategi Semua Cuaca Bridgewater

Ray Dalio mengembangkan Strategi Semua Cuaca Bridgewater pada 1970-an setelah mengamati perubahan pasar dan skenario pengembalian potensial seputar gejolak politik dari kepresidenan Richard Nixon.

Sejak tahun 1970-an Bridgewater telah menjadi salah satu strategi semua cuaca yang paling populer direferensikan yang menawarkan potensi untuk mendapatkan keuntungan dari semua aspek pergerakan harga keamanan di pasar.