Hak Akumulasi (ROA)

Apa itu Hak Akumulasi (ROA)?

Hak akumulasi (ROA) adalah hak yang memungkinkan pemegang saham reksa dana untuk menerima pengurangan biaya komisi penjualan ketika jumlah reksa dana yang dibeli ditambah jumlah yang sudah dimiliki sama dengan breakpoint hak akumulasi (ROA).

Takeaways Kunci

• Hak akumulasi (ROA) memberikan pemegang reksa dana saham potensi pengurangan beban (komisi) saat membeli lebih banyak saham reksa dana.
• Titik henti sementara untuk memuat reksa dana adalah jumlah dolar untuk pembelian saham reksa dana yang membuat investor memenuhi syarat untuk pengurangan biaya penjualan.
• Sementara umum, tidak semua dana menawarkan ROA, jadi periksa sebelum membeli jika Anda berencana untuk mengumpulkan posisi yang cukup besar.

Memahami Hak Akumulasi

Hak akumulasi breakpoint disusun oleh perusahaan reksa dana untuk memberikan diskon komisi bagi investor. Perusahaan reksa dana menentukan struktur biaya komisi penjualan untuk dana investasi. Seorang investor dikenakan biaya penjualan ketika mereka membeli saham reksa dana dengan perantara yang dikenakan biaya penjualan. Perusahaan reksa dana dapat menawarkan breakpoint ROA dengan jadwal komisi penjualan mereka.

Khas, tidak ada batasan waktu berapa lama reksa dana harus dimiliki untuk memenuhi syarat hak akumulasi. Tidak semua reksa dana menawarkan breakpoint ROA sehingga investor harus yakin untuk mengidentifikasi mereka untuk reksa dana jika ada. Breakpoint ROA biasanya mengacu pada biaya penjualan front-end dan oleh karena itu dilembagakan terutama pada kelas berbagi dana dengan biaya penjualan front-end.

Hak Akumulasi Breakpoints

Breakpoints ditetapkan pada berbagai tingkat untuk menawarkan diskon kepada investor atas biaya penjualan ketika mereka melakukan investasi yang lebih besar. Breakpoint ditentukan oleh reksa dana dan terintegrasi dalam proses penyaluran dana. Mereka biasanya ditawarkan untuk dana dengan biaya penjualan front-end tetapi mungkin juga tersedia untuk jenis biaya penjualan lainnya.

Reksa dana wajib memberikan deskripsi breakpoints dan persyaratan kelayakan dalam prospektus reksa dana. Dengan mencapai atau melampaui breakpoint, investor akan menghadapi biaya penjualan yang lebih rendah dan menghemat uang.

Otoritas Pengatur Industri Keuangan (FINRA) memberikan panduan berikut untuk breakpoint ROA reksa dana. Breakpoint ROA mungkin berlaku ketika kepemilikan investor mencapai $25, 000.

Biaya Investasi dan Penjualan:

• Kurang dari $25, 000 5.00%
• Setidaknya $25, 000, tapi kurang dari $50, 000 4,25%
• Setidaknya $50, 000, tapi kurang dari $100, 000 3,75%
• Setidaknya $100, 000, tapi kurang dari $250, 000 3,25%
• Setidaknya $250, 000, tapi kurang dari 500 000 2,75%
• Setidaknya $500, 000, tapi kurang dari $1 juta 2.00%
• $1 juta atau lebih Tanpa biaya penjualan

Hak akumulasi breakpoints dapat menjadi penting bagi investor dengan kekayaan bersih tinggi yang membeli saham melalui perantara keuangan yang membebankan biaya penjualan front-end dana tersebut. Breakpoint ROA dapat mempengaruhi rencana investasi jangka panjang investor. Dalam contoh ini, investor perlu menginvestasikan $20 lagi, 000 untuk mencapai breakpoint penjualan front-end berikutnya sebesar 3,75%. Jika seorang investor memiliki investasi $ 1 juta atau mencapai breakpoint ROA $ 1 juta, mereka biasanya tidak perlu membayar biaya penjualan front-end.

Contoh ROA

Sebagai contoh:Misalkan seorang investor ingin membeli $5, 000 saham Dana ABC Kelas A dengan biaya penjualan front-end sebesar 5,00% yang dibebankan oleh perantara. Investasi $5, 000 menambah investasi investor yang ada sebesar $25, 000 dalam saham Kelas A dana sudah. Dana ABC mengikuti jadwal breakpoint ROA yang sama yang digariskan oleh FINRA.

Dengan investasi baru sebesar $5, 000, investor sekarang memiliki akumulasi $30, 000. Oleh karena itu, pembelian tambahan mereka sebesar $5, 000 memenuhi syarat untuk potongan biaya penjualan front-end sebesar 4,25% versus standar 5,00%.