Kelas Multi-Aset

Apa itu Kelas Multi-Aset?

Kelas multi-aset, juga dikenal sebagai kelas multi-aset atau dana multi-aset, adalah kombinasi dari kelas aset (seperti uang tunai, ekuitas atau obligasi) digunakan sebagai investasi. Investasi kelas multi-aset berisi lebih dari satu kelas aset, sehingga menciptakan kelompok atau portofolio aset. Bobot dan jenis kelas bervariasi sesuai dengan investor individu.

Kelas aset

Cara Kerja Kelas Multi-Aset

Investasi kelas multi-aset meningkatkan diversifikasi portofolio keseluruhan dengan mendistribusikan investasi ke beberapa kelas. Ini mengurangi risiko (volatilitas) dibandingkan dengan memegang satu kelas aset, tetapi mungkin juga menghambat potensi pengembalian. Sebagai contoh, investor kelas multi-aset mungkin memegang obligasi, saham, uang tunai, dan properti nyata, sedangkan investor kelas tunggal mungkin hanya memegang saham. Satu kelas aset mungkin berkinerja lebih baik selama periode waktu tertentu, tapi secara historis, tidak ada kelas aset yang akan mengungguli selama setiap periode.

Dana Toleransi Risiko

Banyak perusahaan reksa dana menawarkan dana alokasi aset yang dirancang untuk bekerja sesuai dengan toleransi investor terhadap risiko. Dana dapat berkisar dari agresif hingga konservatif. Dana gaya agresif akan memiliki alokasi yang jauh lebih tinggi untuk ekuitas, dengan mungkin sebanyak 100%.

Dana 85% Fidelity Asset Manager (“FAMRX”) adalah contoh dana agresif. Dana tersebut dirancang untuk menjaga 85% dari alokasi dana dalam ekuitas dan 15% antara pendapatan tetap dan uang tunai. Untuk investor konservatif, alokasi dana akan memiliki konsentrasi yang jauh lebih besar dalam pendapatan tetap. Dana 20% Fidelity Asset Manager (“FASIX”) memiliki 20% saham, 50% pendapatan tetap, dan 30% dalam reksa dana pasar uang jangka pendek.

Takeaways Kunci

• Kelas multi-aset terutama dibangun untuk membatasi risiko penurunan dengan memperluas eksposur investor ke berbagai sektor.
• Beberapa ETF dapat dianggap sebagai investasi kelas multi-aset.
• Investasi kelas multi-aset dapat berubah dari waktu ke waktu untuk mengakomodasi arah investor. Contoh klasik dari ini adalah dana target-date.

Dana Tanggal Target

Dana tanggal target adalah dana multi-aset yang alokasinya berubah sesuai dengan jangka waktu investor. Investor akan memilih dana yang akan mencerminkan cakrawala waktu mereka. Sebagai contoh, seorang investor yang tidak pensiun selama lebih dari 30 tahun harus memilih salah satu dari dana target 2045 atau lebih baru. Kemudian pada tanggal dana tersebut, semakin agresif dana tersebut karena cakrawala waktu yang lebih lama. Dana target tahun 2050 memiliki lebih dari 85 hingga 90% dalam ekuitas dan sisanya dalam pendapatan tetap atau pasar uang.

Seorang investor yang cakrawala waktunya secara signifikan lebih pendek akan memilih salah satu dana jatuh tempo yang lebih baru. Seseorang yang pensiun dalam lima tahun akan memiliki dana target-date dengan tingkat pendapatan tetap yang lebih tinggi untuk mengurangi risiko keseluruhan dan fokus pada pelestarian modal.

Dana tanggal target bermanfaat bagi investor yang tidak ingin terlibat dalam memilih alokasi aset yang sesuai. Seiring bertambahnya usia investor dan cakrawala waktu berkurang, begitu juga tingkat risiko dana tanggal target. Lembur, dana secara bertahap bergerak dari ekuitas ke pendapatan tetap dan pasar uang secara otomatis.

Manfaat Dana Kelas Multi-Aset

Berbeda dengan dana perimbangan, yang biasanya berfokus pada memenuhi atau mengalahkan tolok ukur, dana kelas multi-aset disusun untuk mencapai hasil investasi tertentu, seperti melebihi inflasi. Pilihan luas mereka untuk berinvestasi, mulai dari sekuritas, sektor, perumahan, dan jenis surat berharga lainnya, memberi mereka fleksibilitas yang sangat besar untuk memenuhi tujuan mereka.

Jenis dana ini juga menawarkan lebih banyak diversifikasi daripada kebanyakan dana campuran, yang dapat menggabungkan pendapatan tetap dan ekuitas. Banyak yang dikelola secara aktif, artinya seseorang atau sekelompok orang membuat keputusan berdasarkan dinamika pasar untuk memaksimalkan pengembalian dan membatasi risiko.