Vanguard Total Stock Market Index Fund vs. Vanguard 500 Index Fund

Vanguard Total Stock Market Index Fund vs. Vanguard 500 Index Fund:Tinjauan

Dua produk Vanguard yang paling populer adalah— Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX) dan Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares (VFIAX). Sementara keduanya dapat berfungsi sebagai kepemilikan inti yang sesuai dalam portofolio saham, reksa dana yang terdengar serupa ini mengejar strategi investasi yang berbeda.

Sesuai namanya, Total Stock Market Index Fund memberikan eksposur ke seluruh pasar ekuitas AS, sebagaimana diwakili oleh Pusat Penelitian Harga Keamanan (CRSP) Indeks Pasar Total AS hampir 4, 000 saham.

Di samping itu, 500 Index Fund hanya memberikan eksposur ke 500 perusahaan AS terbesar, mirip dengan Indeks S&P 500. Dalam artikel ini, kami akan mengulas beberapa persamaan dan perbedaan antara kedua reksa dana Vanguard yang populer ini.

Perhatikan bahwa ada dua kelas Vanguard Total Stock Market Index Fund dan Vanguard 500 Index Fund—saham Admiral dan saham Investor. Saham Investor dari kedua dana — Saham Investor Dana Indeks Pasar Saham Vanguard Total (VTSMX) dan Saham Investor Dana Indeks Vanguard 500 (VFINX) tidak lagi terbuka untuk investasi baru. Satu-satunya perbedaan antara dana saham Admiral dan Investor adalah investasi minimum yang diperlukan.

Takeaways Kunci

• Meskipun keduanya adalah reksa dana ekuitas berbasis luas, Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX) dan Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares memiliki tujuan investasi yang berbeda.
• Vanguard Total Stock Market Index Fund berinvestasi di seluruh pasar ekuitas AS, terdiri dari ribuan perusahaan publik.
• Vanguard 500 Index Fund berinvestasi hanya di 500 perusahaan AS terbesar yang terdiri dari indeks S&P 500.
• Dana Indeks Pasar Saham Vanguard Total dapat mewakili semua kepemilikan ekuitas portofolio, sedangkan Dana Indeks Vanguard 500 idealnya harus diimbangi dengan pertumbuhan saham yang agresif.

Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX)

Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX) memberikan eksposur yang terdiversifikasi ke perusahaan kecil, pertengahan-, dan saham pertumbuhan dan nilai saham besar yang diperdagangkan di Nasdaq dan New York Stock Exchange (NYSE).

Dibuat pada 13 November, 2000, reksa dana telah mencapai pengembalian tahunan rata-rata 8,42% sejak awal (per 30 Juni, 2021). Pengembalian ini hampir identik dengan patokan dana, Indeks Pasar Total CRSP AS. Dana tersebut menggunakan pendekatan pengambilan sampel yang representatif untuk memperkirakan seluruh indeks dan karakteristik utamanya.

Per 31 Juli, 2021, dana yang dimiliki 3, 908 saham dan mengendalikan aset bersih sebesar $1,3 triliun. Teknologi, keuangan, industri, kesehatan, dan perusahaan layanan konsumen merupakan kepemilikan terbesarnya. VTSAX membebankan rasio biaya yang sangat rendah sebesar 0,04% dan membutuhkan investasi minimum $3, 000.

Baik Vanguard Total Stock Market Index dan Vanguard 500 Index reksa dana juga tersedia sebagai dana yang diperdagangkan di bursa (ETF).

Dana Indeks Vanguard 500 (VFIAX)

Dana indeks pertama untuk investor individu, menurut perusahaan, Vanguard 500 Index Fund (VFIAX) memberikan eksposur ke subset dari seluruh pasar ekuitas AS—khususnya, indeks Standard &Poor's 500, yang perusahaan komponennya menyumbang sekitar tiga perempat dari nilai pasar saham AS.

Vanguard 500 Index Fund berupaya mereplikasi indeks tolok ukurnya dengan menginvestasikan total aset bersihnya di saham yang terdiri dari indeks dan memegang setiap komponen dengan bobot yang kira-kira sama dengan indeks. Lewat sini, dana hampir tidak menyimpang dari S&P 500, yang dirancang untuk meniru.

Dana tersebut dikeluarkan pada 13 November, 2000. Per 31 Juli, 2021, itu telah menghasilkan pengembalian tahunan rata-rata 7,93%.

Per 30 Juni, 2021, Vanguard 500 Index Fund memiliki total aset bersih $753,5 miliar dan, meskipun namanya, memegang 507 saham. Seperti dana saudaranya, VTSAX membebankan rasio biaya 0,04% dan membutuhkan investasi minimum $3, 000.

Perbedaan Kunci

Dibandingkan dengan Vanguard Total Stock Market Index Fund, Vanguard 500 Index Fund secara historis mengalami volatilitas dan pengembalian yang sedikit lebih rendah. Namun, rasio Sharpe (metode yang paling banyak digunakan untuk menghitung pengembalian yang disesuaikan dengan risiko) hampir identik, yang menunjukkan bahwa investor di kedua dana tersebut memiliki pengembalian yang sama berdasarkan risiko yang disesuaikan.

Vanguard Total Stock Market Index Fund paling cocok untuk investor moderat hingga sangat toleran terhadap risiko yang mencari eksposur biaya rendah ke pasar saham AS. Selain itu, itu bisa berfungsi sebagai dana ekuitas domestik tunggal dalam portofolio.

Sementara itu, Vanguard 500 Index Fund cocok sebagai induk ekuitas inti bagi investor dengan cakrawala investasi jangka panjang dan preferensi untuk risiko yang lebih rendah dari pasar ekuitas berkapitalisasi besar. Karena itu berkonsentrasi pada lebih konservatif, saham berkapitalisasi besar, dana tersebut mungkin bekerja paling baik dalam portofolio terdiversifikasi yang berisi eksposur ke jenis ekuitas lain untuk pertumbuhan.