Arbitrase Forex

Apa itu Arbitrase Forex?

Arbitrase valas adalah strategi memanfaatkan disparitas harga di pasar valas. Hal ini dapat dilakukan dengan berbagai cara tetapi bagaimanapun dilakukan, arbitrase berusaha untuk membeli harga mata uang dan menjual harga mata uang yang saat ini berbeda tetapi sangat mungkin untuk bertemu dengan cepat. Harapannya adalah bahwa ketika harga bergerak kembali menuju rata-rata, arbitrase menjadi lebih menguntungkan dan dapat ditutup, kadang-kadang bahkan dalam milidetik.

Takeaways Kunci

• Arbitrase valas adalah strategi perdagangan yang berupaya mengeksploitasi perbedaan harga.
• Pelaku pasar yang terlibat dalam arbitrase, secara kolektif, membantu pasar menjadi lebih efisien.
• Semua jenis arbitrase bergantung pada keadaan yang tidak biasa yang sementara ada di pasar.

Bagaimana Arbitrase Forex Bekerja

Karena pasar Forex terdesentralisasi, bahkan di era perdagangan algoritmik otomatis ini, mungkin ada saat-saat di mana mata uang yang diperdagangkan di satu tempat entah bagaimana dikutip berbeda dari mata uang yang sama di lokasi perdagangan lain. Seorang arbitrase yang dapat melihat perbedaan dapat membeli yang lebih rendah dari dua harga dan menjual yang lebih tinggi dari dua harga dan kemungkinan mengunci keuntungan pada divergensi.

Sebagai contoh, misalkan pasangan valas EURJPY dikutip pada 122.500 oleh bank di London, tetapi dikutip pada 122,540 oleh bank di Tokyo. Seorang pedagang dengan akses ke kedua kutipan akan dapat membeli harga London dan menjual harga Tokyo. Ketika harga kemudian berkumpul di katakanlah, 122.550, pedagang akan menutup kedua perdagangan. Posisi Tokyo akan kehilangan 1 pip, sedangkan posisi London akan memperoleh 5, jadi trader akan mendapatkan 4 pips dikurangi biaya transaksi.

Contoh seperti itu mungkin tampak menyiratkan bahwa keuntungan yang sangat kecil hampir tidak sebanding dengan usaha, tetapi banyak peluang arbitrase di pasar forex tepat pada menit ini atau bahkan lebih. Karena perbedaan tersebut dapat ditemukan di banyak pasar berkali-kali dalam sehari, itu bermanfaat bagi perusahaan khusus menghabiskan waktu dan uang untuk membangun sistem yang diperlukan untuk menangkap inefisiensi ini. Ini adalah sebagian besar alasan mengapa pasar forex sangat terkomputerisasi dan otomatis saat ini.

Perdagangan algoritmik otomatis telah mempersingkat jangka waktu untuk perdagangan arbitrase forex. Perbedaan harga yang bisa berlangsung beberapa detik atau bahkan beberapa menit sekarang mungkin tetap hanya untuk jangka waktu sub-detik sebelum mencapai ekuilibrium. Dengan cara ini strategi arbitrase telah membuat pasar forex lebih efisien dari sebelumnya. Namun, pasar yang bergejolak dan kesalahan atau kemandekan penawaran harga dapat dan memang masih memberikan peluang arbitrase.

Arbitrase forex lainnya termasuk:

• Arbitrase mata uang melibatkan eksploitasi perbedaan kutipan daripada pergerakan nilai tukar mata uang dalam pasangan mata uang.
• Transaksi lintas mata uang adalah transaksi yang terdiri dari sepasang mata uang yang diperdagangkan di forex yang tidak termasuk dolar AS. Kurs lintas mata uang biasa melibatkan yen Jepang. Arbitrase berusaha untuk mengeksploitasi harga antara pasangan mata uang, atau kurs silang dari pasangan mata uang yang berbeda.
• Dalam arbitrase suku bunga tertutup, praktik menggunakan perbedaan suku bunga yang menguntungkan untuk berinvestasi dalam mata uang dengan imbal hasil lebih tinggi, dan lindung nilai risiko nilai tukar melalui kontrak mata uang forward.
• Arbitrase tingkat bunga yang tidak tertutup melibatkan perubahan mata uang domestik yang membawa tingkat bunga yang lebih rendah ke mata uang asing yang menawarkan tingkat bunga yang lebih tinggi pada deposito.
• Arbitrase spot-future melibatkan pengambilan posisi dalam mata uang yang sama di pasar spot dan futures. Sebagai contoh, seorang pedagang akan membeli mata uang di pasar spot dan menjual mata uang yang sama di pasar berjangka jika ada perbedaan harga yang menguntungkan.

Tantangan Arbitrase Forex

Beberapa keadaan dapat menghalangi atau mencegah arbitrase. Diskon atau premium dapat dihasilkan dari perbedaan likuiditas pasar mata uang, yang bukan merupakan anomali harga atau peluang arbitrase, membuatnya lebih menantang untuk mengeksekusi perdagangan untuk menutup posisi. Arbitrase menuntut eksekusi yang cepat, jadi platform perdagangan yang lambat atau penundaan entri perdagangan dapat membatasi peluang. Sensitivitas waktu dan perhitungan perdagangan yang kompleks memerlukan solusi manajemen waktu nyata untuk mengontrol operasi dan kinerja. Kebutuhan ini telah mengakibatkan penggunaan perangkat lunak perdagangan otomatis untuk memindai pasar untuk perbedaan harga untuk mengeksekusi arbitrase forex.

Arbitrase valas sering membutuhkan pinjaman atau pinjaman dengan harga mendekati bebas risiko, yang umumnya hanya tersedia di lembaga keuangan besar. Biaya dana dapat membatasi pedagang di bank atau pialang yang lebih kecil. menyebar, serta overhead biaya perdagangan dan margin, merupakan faktor risiko tambahan.