Tingkat Ekuitas Umum 1 (CET1)

Apa itu Common Equity Tier 1 (CET1)?

Common Equity Tier 1 (CET1) adalah komponen modal Tier 1 yang sebagian besar merupakan saham biasa yang dimiliki oleh bank atau lembaga keuangan lainnya. Ini adalah langkah modal yang diperkenalkan pada tahun 2014 sebagai sarana pencegahan untuk melindungi ekonomi dari krisis keuangan. Diharapkan semua bank harus memenuhi rasio CET1 minimum yang disyaratkan sebesar 4,5% pada 2019.

Takeaways Kunci

• Ekuitas umum Tingkat 1 mencakup ekuitas yang jelas dimiliki bank seperti uang tunai, persediaan, dll.
• Rasio CET1 membandingkan modal bank dengan asetnya.
• Tambahan modal Tier 1 terdiri dari instrumen yang bukan ekuitas biasa.
• Jika terjadi krisis, ekuitas diambil pertama dari Tier 1.
• Banyak tes stres bank terhadap bank menggunakan modal Tier 1 sebagai ukuran awal untuk menguji likuiditas dan kemampuan bank untuk bertahan dari peristiwa moneter yang menantang.

Memahami Common Equity Tier 1 (CET1)

Setelah krisis keuangan 2008, Komite Basel merumuskan serangkaian standar internasional yang telah diperbarui untuk meninjau dan memantau kecukupan modal bank. Standar-standar ini, secara kolektif disebut Basel III, membandingkan aset bank dengan modalnya untuk menentukan apakah bank dapat bertahan dalam ujian krisis.

Modal diperlukan oleh bank untuk menyerap kerugian tak terduga yang timbul selama operasi normal bank. Kerangka Basel III memperketat persyaratan permodalan dengan membatasi jenis modal yang dapat dimasukkan bank dalam berbagai tingkatan dan struktur permodalan. Struktur permodalan bank terdiri dari modal Tier 2, modal tingkat 1, dan modal inti ekuitas biasa.

Menghitung Modal Tier 1

Modal Tier 1 dihitung sebagai modal CET1 ditambah modal Tier 1 tambahan (AT1). Ekuitas umum Tier 1 terdiri dari modal inti bank dan termasuk saham biasa, surplus saham yang dihasilkan dari penerbitan saham biasa, pendapatan yang disimpan, saham biasa yang diterbitkan oleh anak perusahaan dan dimiliki oleh pihak ketiga, dan akumulasi pendapatan komprehensif lain (AOCI).

Tambahan modal Tier 1 didefinisikan sebagai instrumen yang bukan merupakan ekuitas biasa tetapi memenuhi syarat untuk dimasukkan dalam tingkat ini. Contoh modal AT1 adalah sekuritas kontinjensi atau hibrida, yang memiliki jangka waktu abadi dan dapat dikonversi menjadi ekuitas ketika peristiwa pemicu terjadi. Peristiwa yang menyebabkan sekuritas dikonversi menjadi ekuitas terjadi ketika modal CET1 turun di bawah ambang batas tertentu.

CET1 adalah ukuran solvabilitas bank yang mengukur kekuatan modal bank.

Ukuran ini lebih baik ditangkap oleh rasio CET1, yang mengukur modal bank terhadap asetnya. Karena tidak semua aset memiliki risiko yang sama, aset yang diperoleh bank ditimbang berdasarkan risiko kredit dan risiko pasar yang timbul dari setiap aset.

Sebagai contoh, obligasi pemerintah dapat dicirikan sebagai "aset tanpa risiko" dan diberi bobot risiko nol persen. Di samping itu, hipotek subprime dapat diklasifikasikan sebagai aset berisiko tinggi dan tertimbang 65%. Menurut aturan permodalan dan likuiditas Basel III, semua bank harus memiliki rasio CET1 terhadap aset tertimbang menurut risiko (ATMR) minimum 4,5%.

• Rasio ekuitas umum Tier 1 =modal tingkat 1 ekuitas biasa / aset tertimbang menurut risiko

Struktur permodalan bank terdiri dari Lower Tier 2, Tingkat Atas 1, AT1, dan CET1. CET1 berada di bagian bawah struktur modal, yang berarti bahwa setiap kerugian yang terjadi pertama kali dikurangkan dari tingkat ini jika terjadi krisis. Jika pengurangan menghasilkan rasio CET1 turun di bawah minimum peraturannya, bank harus membangun rasio modalnya kembali ke tingkat yang dipersyaratkan atau risiko diambil alih atau ditutup oleh regulator.

Selama fase pembangunan kembali, regulator dapat mencegah bank dari membayar dividen atau bonus karyawan. Dalam kasus kebangkrutan, pemegang ekuitas menanggung kerugian pertama diikuti oleh hibrida dan pemegang obligasi konversi dan kemudian modal Tier 2.

Pada tahun 2016, Otoritas Perbankan Eropa melakukan stress test menggunakan rasio CET1 untuk memahami berapa banyak modal yang tersisa dari bank jika terjadi krisis keuangan. Tes dilakukan selama periode bermasalah ketika banyak bank di zona euro berjuang dengan sejumlah besar pinjaman bermasalah (NPL) dan penurunan harga saham. Hasil pengujian menunjukkan bahwa sebagian besar bank akan mampu bertahan dari krisis di tahun 2016.