7 Kesalahan Uang Milenial

Ini bukan tipikal menghemat lebih banyak uang, maksimalkan 401k Anda, menginvestasikan lebih banyak uang pos. Kita semua membuat kesalahan dan dalam hal uang, dan selama bertahun-tahun saya telah membuat banyak dari mereka. Berikut adalah 7 kesalahan Uang Milenial teratas saya.

1. Menempatkan uang terlebih dahulu

Ini adalah kesalahan uang terbesar yang saya buat. Uang bukanlah segalanya dan tidak ada gunanya mengorbankan kesehatan Anda, keluarga, teman-teman, atau pengalaman lain untuk itu. Saya telah menghabiskan terlalu banyak waktu selama lima tahun terakhir untuk bekerja 80+ jam seminggu dan mencoba menghasilkan dan menginvestasikan uang sebanyak mungkin. Sementara saya telah dapat mencapai tujuan saya untuk menjadi milenial jutawan, itu telah mengorbankan beberapa hubungan pribadi dan kesehatan saya (meningkat hampir 40 pound selama 5 tahun terakhir!).

Saya telah kehilangan beberapa teman dan hubungan yang tegang karena saya menghabiskan terlalu banyak waktu untuk tinggal di kantor atau terburu-buru di akhir pekan. Meskipun saya benar-benar percaya bahwa memiliki uang adalah kebebasan, uang benar-benar hanya alat untuk membuat pengalaman dalam hidup menjadi mungkin. Jangan mengutamakan menghasilkan uang – itu tidak lebih berharga dari hubungan atau pengalaman Anda. Sejak saya berhenti mengutamakan uang, saya jauh lebih bahagia, lebih sehat, dan menjalani kehidupan yang lebih kaya. Ingat ada perbedaan antara menjadi kaya dan menjadi kaya.

2. Menetapkan tujuan uang, alih-alih tujuan gaya hidup

Sejujurnya saya selalu punya tujuan, tetapi saya tidak akan menganggap diri saya sebagai orang yang berorientasi pada tujuan dan jika menyangkut uang, itu adalah masalah. pemikiran saya, seperti banyak orang, adalah saya ingin "menghasilkan lebih banyak uang" dan saya memiliki angka di kepala saya yang saya bidik – tetapi itu hanya tujuan uang. Yang paling penting adalah menetapkan tujuan gaya hidup. Menghasilkan dan menghemat lebih banyak uang hanya berguna jika Anda memiliki sesuatu dalam pikiran yang ingin Anda gunakan.

Jadi apa yang ingin Anda lakukan dengan uang Anda? Gaya hidup seperti apa yang Anda inginkan? Tujuan gaya hidup adalah:“Saya ingin menghasilkan $20, 000/bulan, memiliki setidaknya 3 aliran pendapatan, dapat bekerja kurang dari 40 jam, mengambil cuti setidaknya satu bulan dalam setahun, bepergian ke kilang anggur top dunia, dan menjemput anak-anak saya dari sekolah setiap hari.” Tetapkan tujuan gaya hidup, bukan hanya tujuan uang. Setelah saya mulai menetapkan tujuan gaya hidup, Saya mulai membuat pilihan untuk menjalani kehidupan yang saya inginkan daripada hanya mencoba "menghasilkan lebih banyak uang". Sekarang jauh lebih mudah bagi saya untuk menyelaraskan prioritas saya sehari-hari untuk mencapai tujuan saya dan saya mulai belajar bagaimana mengatakan tidak ketika kesempatan tidak sejalan dengan gaya hidup yang saya coba jalani.

3. Menyimpan terlalu banyak uang

Anda mungkin berpikir tidakkah saya harus menghemat uang sebanyak mungkin? Tidak, Anda harus menabung setidaknya 10-30% dari uang Anda, tetapi Anda tidak harus menyimpan semua uang Anda. Seperti banyak hal dalam hidup, menabung/berbelanja adalah tentang menemukan keseimbangan. Sepertinya saya agak lama untuk mengetahui hal ini dan menyimpan terlalu banyak uang adalah kesalahan besar Uang Milenial. Saya membuat kesalahan ketika saya mulai benar-benar menabung 5 tahun yang lalu dan menyimpan terlalu banyak uang saya sehingga saya benar-benar berhenti hidup.

Saya tidak ingin keluar, bepergian, dan bahkan berhenti membeli buku sehingga saya bisa menghemat 50%+ penghasilan saya. Meskipun ini tentu membantu saya dengan cepat membangun sarang telur yang saya syukuri, Saya hanya menabung terlalu banyak dan berhenti menjalani gaya hidup yang membuat saya bahagia. Saya seharusnya menghabiskan uang untuk pengalaman, keluarga saya, dan terkadang bahkan diriku sendiri.

Saya pribadi merekomendasikan untuk menemukan % tabungan manis Anda dan tetap menggunakannya tidak peduli berapa banyak atau sedikit uang yang Anda hasilkan saat ini – bagi saya itu sekarang tepat 25%, serta menginvestasikan rejeki nomplok dari bonus atau proyek sampingan baru, tetapi 75% lainnya yang saya hasilkan dari aliran pendapatan utama saya, sekarang saya bekerja keras untuk mencoba benar-benar mencoba dan menghabiskan dan menikmati. Saya merasa bebas untuk dapat membelanjakan uang ini karena mengetahui bahwa saya telah menghemat 25% dari penghasilan saya.

Ini memungkinkan saya untuk menikmati hidup tanpa merasa bersalah menghabiskan uang (yang dulunya merupakan masalah besar bagi saya.) Aturan ini memungkinkan saya untuk terus hidup di bawah kemampuan saya, tetapi mulailah menikmati hal-hal yang saya miliki sebelumnya – seperti sesekali berbelanja dan tinggal di resor bintang lima untuk akhir pekan Napa Valley yang sempurna atau tiket lantai untuk melihat Logika rapper favorit saya. Simpan uang sebanyak Anda nyaman menabung, selama itu setidaknya 10-30% dari penghasilan Anda, tetapi gunakan uang Anda untuk menjalani kehidupan yang lebih kaya.

Anda akan mengingat tiket lantai Drake lebih dari $600 atau bahkan $1, 500 uang itu akan bernilai dalam 20 tahun (dengan asumsi tingkat pertumbuhan majemuk tahunan 5%). Melihat ke belakang Anda akan mengingat saat-saat bukan tabungan.

4. Mencoba melakukan perdagangan harian dan mengalahkan pasar

Perdagangan harian atau bahkan perdagangan saham secara umum cukup sulit dan kemungkinan Anda akan secara konsisten mengalahkan pasar hampir tidak mungkin. Tentu beberapa orang melakukannya dan jika Anda salah satunya, hubungi saya @millennialmoney! Tetapi sebagian besar profesional tidak dapat melakukannya. Jadi jangan coba-coba. Itu tidak layak. Tentu saya memiliki dan telah menghasilkan uang dengan memiliki beberapa saham teknologi besar selama lima tahun terakhir (AMZN, WAJAH, GOOG), tetapi lima tahun yang lalu ketika saya mulai menabung dan tidak senang dengan tingkat pertumbuhan 7% saya pasca resesi, saya mencari pengembalian yang lebih besar (sekarang saya ingin pertumbuhan itu dalam 401k saya ...).

Saya berusia 25 tahun dan tidak tahu apa-apa tentang trading, jadi saya kehilangan banyak uang yang telah saya simpan dengan susah payah – sekitar $20, 000 dalam satu bulan membeli saham yang tidak saya mengerti dari aplikasi etrade saya. Tetapi saya belajar darinya dan telah menyisihkan 10% dari portofolio saya untuk berdagang dan saya hanya memperdagangkan saham yang saya pahami. Tidak ada yang pasti dalam berinvestasi, tetapi mudah untuk mencocokkan pasar jadi saya menempatkan sebagian besar portofolio investasi saya di dalam negeri, internasional, dan dana indeks pasar berkembang.

Sebagian besar strategi investasi saham jangka panjang pribadi saya dibangun berdasarkan prinsip-prinsip dari The Coffeehouse Investor. Tahun ini portofolio saya sebenarnya telah mengalahkan S&P 500, tetapi terutama karena dana pasar berkembang saya langsung membunuhnya.

5. Menyewa terlalu lama

Ada begitu banyak keuntungan untuk memiliki rumah dibandingkan menyewa. Anda juga dapat mengurangi bunga hipotek Anda atas pajak Anda, yang akhirnya menjadi ribuan dan ribuan dolar kembali bagi kebanyakan orang (seperti potongan harga untuk membeli rumah!). Membeli rumah atau kondominium juga merupakan aset nyata dan cara yang bagus untuk mendiversifikasi portofolio Anda. Anda juga dapat hidup dalam investasi Anda dan membiarkannya menghargai (yang jika Anda tinggal di lokasi yang bagus mungkin akan terjadi).

Salah satu keuntungan dari menyewa yang pro-penyewa adalah “fleksibilitas, ” tetapi kemungkinan besar Anda masih memiliki sewa yang tidak dapat Anda keluarkan. Anda mungkin bisa menjual rumah di sebagian besar pasar lebih cepat daripada keluar dari sewa, tapi saya ngelantur. Di sebagian besar pasar di AS, lebih murah untuk membeli daripada menyewa jika Anda akan tinggal di tempat yang sama setidaknya selama 3-5 tahun.

Saya menyewa selama satu tahun ekstra ketika saya seharusnya membeli sebuah kondominium di bagian bawah pasar. Saya mencoba menghemat uang untuk uang muka 20%, yang merupakan keputusan bodoh. Begitu saya melihat nilai properti mulai bangkit kembali, saya melompat dan membeli kondominium saya hanya dengan 5% turun dengan premi PMI (asuransi hipotek pribadi) kecil sebesar $61/bulan untuk dapat membeli apartemen saya.

Ini tidak selalu merupakan keputusan yang baik, tetapi bagi saya itu adalah dan inilah alasannya:Saya melihat bahwa harga akan naik dan saya yakin bahwa saya dapat membayar hipotek dengan tarif saya saat ini untuk setidaknya 2 tahun ke depan dengan nyaman. Saya yakin bahwa pekerjaan baru dan belajar bagaimana memulai bisnis konsultasi akan membuahkan hasil. Saya juga menghemat $30, 000 dalam dana darurat saya jika saya membutuhkannya untuk hipotek di jalan.

Saya membuat keputusan yang sangat diperhitungkan dan akhirnya membayar hipotek dengan cepat selama tahun depan sampai saya berutang kurang dari 80% dari nilai rumah yang dinilai pada hipotek. Saya mendapat penilaian ulang kondominium tahun depan dan membiayai kembali ke tingkat yang lebih rendah tanpa PMI. Jika saya akan membeli kondominium tahun sebelumnya dengan uang muka yang sama saya akan membuat 25% pada investasi saya diberikan kenaikan harga rumah di daerah saya.

Saat ini saya memiliki hipotek 15 tahun di 2,625% dan saya menjaga hipotek meskipun saya bisa melunasi kondominium saya sepenuhnya, karena saya yakin saya bisa mendapatkan pengembalian uang yang lebih tinggi daripada 2,625% yang akan saya dapatkan dengan melunasi hipotek. Lakukan matematika, gunakan sewa sederhana vs. beli kalkulator dan beli angkanya masuk akal. Ini bisa menjadi salah satu keputusan uang terbaik yang dapat Anda buat.

6. Membeli mobil baru (bekas) terlalu cepat

Saya membuat kesalahan yang dipikirkan banyak orang – saat saya mendapatkan pekerjaan pertama saya dengan gaji yang baik, saya keluar dan membeli mobil baru (bekas). Saya tidak akan pernah membeli mobil baru yang hanya gila, tapi tetap saja saya keluar dan membeli mobil bekas yang langsung memberi saya $30, 000 hutang yang tidak saya butuhkan. Pada saat saya mengendarai Nissan Maxima tua yang sejujurnya bisa bertahan 10 tahun lagi – saya cukup yakin bahwa Maxima tua masih ada di jalan hari ini.

Tetapi saya mendapatkan pekerjaan baru dan akhirnya menghasilkan cukup uang untuk membeli mobil yang selalu saya inginkan dan ya, mobil itu memberi saya banyak kegembiraan hingga hari ini dan saya akan menyimpannya selamanya – tetapi itu adalah hal yang bodoh untuk dilakukan. ketika saya seharusnya menabung untuk dana darurat. Saya juga tinggal di Chicago jadi sekarang mobil saya menghabiskan sebagian besar waktu di garasi (saya hanya mengendarainya 1, 200 mil total tahun lalu). Saya bahkan tidak membutuhkan mobil dan jika Anda tinggal di kota, Anda mungkin juga tidak membutuhkannya. Bahkan jika Anda membutuhkan mobil, tidak ada gunanya berhutang untuk membelinya. Saya berharap bahwa saya akan menempatkan $30 itu, 000 menjadi tabungan dan terus mengendarai mobil lama saya.

7. Tidak mempekerjakan seorang ahli ketika saya membutuhkannya

Salah satu kesalahan uang terbesar yang saya buat adalah tidak mempekerjakan ahli ketika saya benar-benar harus melakukannya. Kesalahan yang satu ini kemungkinan besar merugikan saya $25, 000 atau lebih dalam bentuk uang yang hilang. Seperti banyak orang, saya secara naif berpikir bahwa saya dapat meneliti sendiri apa yang ternyata menjadi masalah pajak dan hukum yang kompleks dan mencari tahu. Saya salah. Pernahkah Anda mencoba membaca kode pajak dengan serius – seperti serius?

Yah saya punya dan itu lingkaran konyol dan rumit. Ada alasan mengapa orang menghabiskan seluruh karir mereka mencoba menafsirkan kode pajak. Mempekerjakan ahli seperti pengacara, akuntan, penasihat pajak, atau bahkan perencana keuangan bisa menjadi keputusan yang sangat bijaksana. Hanya mencari di sekitar dan menemukan seseorang yang dapat Anda percaya.

Satu kesalahpahaman yang saya miliki adalah berpikir bahwa sebagian besar ahli akan sangat mahal dan biayanya per ribuan ribu dolar – sementara beberapa tentu saja melakukannya, Anda dapat menemukan bantuan ahli dengan tarif per jam dan beberapa ahli (seperti pengacara) bahkan akan menagih dalam peningkatan 15 menit. Saya memiliki pertanyaan yang menurut saya sangat menantang tentang rencana pembagian keuntungan LLC yang tidak dapat saya temukan jawabannya, jadi saya benar-benar menelepon salah satu pakar top di AS tentang rencana pembagian keuntungan LLC dan berbicara dengannya selama 15 menit – tagihannya akhirnya menjadi $300, tapi harganya jauh lebih murah dari $1, 200 untuk satu jam penuh dan saya mendapatkan jawaban yang saya butuhkan – yang diharapkan akan memberi saya setidaknya $250, 000+ jika perusahaan saya menjual berdasarkan informasi yang dia bagikan.

Itu ROI yang cukup solid pada $300. Perencana keuangan untuk Milenial sering mengenakan biaya per jam juga jika Anda memiliki pertanyaan investasi. Untuk nasihat hukum yang lebih umum, saya sangat merekomendasikan Legal Zoom Legal Advantage Plus yang memberi Anda akses ke jaringan besar pakar hukum untuk konsultasi panggilan 30 menit dalam jumlah tak terbatas mulai dari $10 per bulan. Bantuan ahli sesuai permintaan tidak pernah semudah ini ditemukan, jadi gunakan pengalaman orang lain untuk keuntungan Anda. Saya sekarang mengandalkan para ahli untuk banyak pajak saya, hukum, dan pertanyaan akuntansi dan akhirnya menabung dan menghasilkan lebih banyak uang.

Apa saja kesalahan uang Anda?