Haruskah Anda membayar hutang terlebih dahulu atau menabung? Gunakan panduan ini untuk memutuskan

Memulai

2020 telah terbukti menjadi tahun yang sulit dalam banyak hal.

Pandemi virus corona khususnya telah menyoroti banyak kesenjangan ekonomi di Amerika dan telah membuat jutaan orang Amerika berjuang untuk memenuhi kebutuhan. Banyak yang mendapati diri mereka memanfaatkan tabungan darurat mereka - atau lebih buruk, berharap mereka memiliki beberapa.

Di atas ini, 34 persen pemegang kartu kredit milenial mengatakan bahwa mereka semakin terjerat utang sebagai akibat langsung dari pandemi, menurut survei May CreditCards.com, situs saudara dari Bankrate.

Menyelesaikan hutang dan mengkhawatirkan tentang membangun tabungan Anda pada saat yang sama dapat benar-benar membebani seseorang. Meskipun tidak ada jawaban yang tepat untuk semua orang, berikut adalah skenario ketika setiap pilihan – membayar hutang atau menabung – lebih masuk akal.

Kapan harus memprioritaskan tabungan

Ada sejumlah alasan bagus untuk menabung terlebih dahulu dan membayar utang kemudian.

Beberapa alasan teratas meliputi:

• Hutang dengan tingkat bunga yang sangat rendah
• Akses ke program pertandingan 401(k) pemberi kerja
• Tidak ada tabungan darurat

Jika Anda memiliki kartu kredit atau utang lain dengan tingkat bunga yang sangat rendah, mungkin masuk akal untuk menyimpan terlebih dahulu, kata Melissa Joy, perencana keuangan bersertifikat dan pendiri Pearl Planning, praktik perencanaan keuangan dan manajemen kekayaan di Dexter, mich.

Situasi lain di mana masuk akal untuk menabung sebelum melunasi hutang adalah jika Anda memiliki akses ke rencana tabungan pensiun melalui pekerjaan Anda, terutama jika ada kecocokan majikan yang tersedia. Cobalah untuk berkontribusi setidaknya cukup untuk mendapatkan kecocokan majikan yang maksimal. Jika Anda tidak melakukan ini, Anda secara efektif menolak uang gratis.

Dan menunda menabung untuk masa pensiun sampai Anda bebas dari hutang dapat membuat Anda kehilangan aset Anda yang paling berharga:waktu. Dengan bunga majemuk, bahkan kontribusi kecil untuk rencana pensiun Anda dapat tumbuh secara signifikan.

Namun, alasan utama untuk menjadikan tabungan sebagai prioritas utama daripada membayar hutang adalah untuk membangun dana darurat Anda. Tanpa uang yang disimpan, Anda bisa saja akhirnya menambah hutang kartu kredit Anda untuk membayar perbaikan mobil yang tidak terduga atau perjalanan ke ruang gawat darurat.

“Kalau tidak punya tabungan, hanya berfokus pada pembayaran hutang dapat menjadi bumerang ketika kebutuhan atau biaya yang tidak terduga muncul, ” kata Joy. “Anda mungkin perlu meminjam lagi, dan utang bisa menjadi pintu putar.”

Apa yang bisa salah? Yah banyak hal, terutama sekarang. Pentingnya dana ini telah disorot di zaman virus corona:23 persen orang Amerika mengatakan penyesalan finansial terbesar mereka selama pandemi ini adalah tidak memiliki tabungan darurat yang cukup untuk mengatasi krisis dalam survei Bankrate Juni.

Menabung terlebih dahulu – dan membangun dana darurat yang layak – dapat membedakan antara melewati masa-masa sulit dan berakhir di pengadilan kebangkrutan.

Berapa banyak yang harus dihemat?

Para ahli merekomendasikan untuk membangun dana darurat senilai biaya tiga hingga enam bulan dan menyimpannya di rekening tabungan. Beberapa bahkan merekomendasikan menempatkan cukup uang di bank untuk dapat membayar pengeluaran Anda selama satu tahun penuh.

Tetapi Anda harus mulai dari suatu tempat. Aaron Graham, sebuah CFP dengan Grup Perencanaan Abacus, Inc di Kolombia, S.C., menyarankan memulai terlebih dahulu dengan tujuan untuk menutupi pengeluaran satu bulan.

“Tidak ada alasan untuk tidak menabung untuk keadaan darurat ini, "Ucap Graham. “Ini bukan pertanyaan apakah itu akan terjadi, tapi ketika; rencanakan sebagaimana mestinya.”

Sementara Anda melakukannya, berbelanja dengan bank yang berbeda untuk mendapatkan tingkat terbaik pada tabungan Anda.

Hemat di era virus corona

Bagi mereka yang beruntung masih memiliki penghasilan dan kemampuan untuk bekerja dari rumah, ini bisa menjadi waktu yang tepat untuk membangun tabungan Anda.

“Sekarang orang Amerika menghabiskan lebih banyak waktu di rumah, mereka harus mempertimbangkan pola baru mereka. Lihatlah tagihan telepon seluler dan kabel dan pikirkan apakah Anda perlu menyesuaikan rencana Anda untuk menghindari biaya berlebih, ” kata Lindsay Sacknoff, kepala simpanan konsumen, produk dan pembayaran di TD Bank. “Mungkin juga ada layanan bonus yang sebelumnya telah Anda bayar yang dapat dipertimbangkan kembali sekarang karena Anda memiliki lebih banyak waktu di rumah, seperti jasa kebersihan rumah atau babysitter. Pengeluaran ini sekarang dapat dipotong dari anggaran Anda sehingga Anda dapat menghemat uang ekstra itu.

Di samping itu, jika Anda menghadapi pendapatan yang berkurang maka Anda mungkin ingin menghubungi pemberi pinjaman dan penyedia Anda untuk mendiskusikan opsi keringanan pembayaran sementara.

“Sangat mudah untuk mengasumsikan bahwa berapa pun jumlah yang muncul di tagihan bulanan Anda sudah pasti, dan untuk beberapa utilitas kota seperti air dan listrik yang mungkin terjadi, ” kata Tony Wahl, seorang ahli kredit dan pinjaman di Credit Sesame di Mountain View, California. "Namun, terkadang layanan berlangganan seperti telepon, kabel dan layanan internet dapat dinegosiasikan. Ini dapat membantu memprioritaskan tagihan Anda dan membebaskan sebagian uang tunai yang tersedia untuk ditambahkan ke tabungan Anda.”

Suku bunga sangat rendah sekarang, yang biasanya berarti dua hal:orang tidak memiliki banyak insentif untuk menabung, tetapi mereka memiliki lebih banyak insentif untuk membeli atau mendapatkan pinjaman. Namun, Anda tidak boleh membiarkan tarif rendah ini mematahkan semangat Anda untuk menabung karena jika ada satu hal yang kami pelajari dari krisis virus corona, saat-saat sulit datang ketika Anda tidak mengharapkannya — bersiaplah untuk keadaan darurat berikutnya sekarang.

Kapan harus memprioritaskan pembayaran utang

Ketika Anda memiliki utang konsumen berbunga tinggi, membayarnya terlebih dahulu dapat membantu Anda memecahkan masalah yang sedang berlangsung dalam mengelola uang Anda.

Anda akan mendapatkan pengembalian yang dijamin dengan memotong pembayaran bunga Anda. Ini biasanya lebih dari yang Anda peroleh di pasar saham dan pasti lebih dari yang Anda peroleh di rekening tabungan.

Untuk mulai melunasi hutang Anda, berikut adalah empat hal yang perlu diperhatikan:

• Hitung penghasilan Anda yang dapat dihabiskan (yang tersisa setelah pajak, tagihan dan makanan)
• Buat daftar semua pengeluaran rutin Anda (bahkan jika itu berkala) dan lihat apakah ada yang bisa Anda hilangkan
• Buat anggaran berdasarkan angka itu dan sertakan pembayaran hutang sebagai bagian penting dari persamaan

Ini juga membantu untuk mengidentifikasi apa tujuan keuangan Anda, sehingga Anda dapat memprioritaskan mereka dalam anggaran Anda. Pada kasus ini, kami berasumsi bahwa melunasi utang adalah prioritas nomor satu Anda. Dengan memperhitungkan pembayaran bulanan dalam anggaran Anda, itu akan lebih baik memastikan bahwa Anda masih memiliki sisa uang untuk kebutuhan.

Pilihan lain untuk dilihat adalah transfer saldo kartu kredit. Ini memungkinkan Anda untuk menggabungkan semua hutang kartu kredit Anda ke dalam satu kartu dengan tarif rendah dan menghemat uang Anda untuk biaya keuangan.

Tara Alderete, direktur pendidikan dan komunitas di Money Management International, mengatakan bahwa biasanya masuk akal untuk memprioritaskan pengurangan utang, tapi ada pengecualian.

“Jika Anda sudah memiliki tabungan yang cukup dalam dana darurat Anda, Anda mungkin ingin fokus pada penghapusan utang dengan cepat, "Ucap Alderete. "Namun, jika Anda mendapati diri Anda hanya melakukan pembayaran minimum untuk utang dengan tingkat bunga yang sangat tinggi, hutang tersebut dapat menyebabkan Anda kehilangan uang dan mencegah Anda mencapai tujuan keuangan Anda secara keseluruhan, dan Anda mungkin ingin fokus melunasi utang yang mahal itu.”

Seperti yang dilihat Alderete, bagian penting dalam membangun anggaran adalah berfokus pada pengeluaran prioritas Anda terlebih dahulu, sehingga Anda dapat membebaskan uang untuk dimasukkan ke dalam rencana pengurangan utang sementara semoga masih dapat berkontribusi untuk dana darurat.

Saat memutuskan apakah akan melunasi utang yang dapat dikurangkan dari pajak versus menabung, jangan khawatir kehilangan potongan pajak jika Anda melunasi hutang. Pengurangannya mungkin bernilai kurang dari bunga tahunan yang akan Anda bayarkan untuk pinjaman tersebut.

Pendekatan yang ideal

Solusi terbaik adalah mencapai keseimbangan antara menabung dan melunasi utang.

Anda mungkin membayar bunga lebih dari yang seharusnya, tetapi memiliki tabungan untuk menutupi pengeluaran mendadak akan menjauhkan Anda dari siklus utang.

Selain itu, memiliki tabungan yang cukup memberikan ketenangan pikiran. Beberapa orang tidak mungkin merasa nyaman dengan strategi apa pun yang menyebabkan tabungan mereka turun di bawah tingkat tertentu. Untuk mereka, menabung dan membayar utang pada saat yang sama mungkin merupakan pendekatan terbaik.

“Setiap situasi tabungan vs. hutang adalah kasus per kasus, ” kata Aaron Clarke, penasihat kekayaan di Halpern Financial di Ashburn, Va. “Jika klien memiliki arus kas surplus, hal terbaik untuk dilakukan adalah 'berjalan dan mengunyah permen karet' – membayar utang dan menabung pada saat yang sama.”

Belajarlah lagi:

• Berapa banyak yang harus Anda simpan di setiap usia?
• Cara keluar dari hutang
• Persentase orang Amerika yang terus meningkat tidak memiliki tabungan darurat sama sekali